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Johannesburg, 9. Mai 2023: Sibanye Stillwater Limited (Sibanye-Stillwater oder der Konzern - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/sibanye-stillwater-ltd/) (JSE: SSW und NYSE: SBSW) freut sich, einen aktuellen Geschäftsbericht für das Quartal zum 31. März 2023 (Q1 2023) vorzulegen. Die Finanzergebnisse der Gruppe werden nur auf halbjährlicher Basis veröffentlicht.
WESENTLICHE MERKMALE - QUARTAL ZUM 31. MÄRZ 2023 IM VERGLEICH ZUM QUARTAL ZUM 31. MÄRZ 2022 (Q1 2022)
- Sicherheitsstatistiken verbessern sich weiter, da die Strategie zur Beseitigung tödlicher Unfälle voranschreitet
- Strategie für grüne Metalle macht Fortschritte
– Bau der Lithiumraffinerie Keliber hat begonnen - Partner der Finnish Minerals Group unterstützt Bezugsrechtsemission und bestätigt Aufstockung der Beteiligung auf 20%
– Rhyolite Ridge JV erhält Unterstützung vom Energieministerium der Vereinigten Staaten durch ein bedingtes Darlehen in Höhe von 700 Millionen US-Dollar
– Erfolgreiches Übernahmeangebot für New Century Resources stärkt unser Engagement in der Kreislaufwirtschaft
- Strategische Diversifizierung und Wachstum mildern das schwierige makroökonomische und regionale Geschäftsumfeld
– Gruppe erwirtschaftete im 1. Quartal 2023 ein bereinigtes EBITDA von R7,8 Milliarden (441 Millionen US-Dollar)
â—¦ Die Goldproduktion in Südafrika kehrt nach einem Arbeitskampf, einem angemessenen Tarifvertrag und einem höheren Goldpreis in die Gewinnzone zurück
â—¦ Rückläufige PGM-Preise und lokale betriebliche Herausforderungen beeinträchtigen das PGM-Geschäft in Südafrika
â—¦ Zwischenfall im Schacht eines US-PGM-Untertagebetriebs verzögert vorübergehend den Fortschritt der Neuausrichtung
â—¦ Recycling-Durchsatz aufgrund niedriger Verschrottungszahlen rückläufig, wobei sich die Aussichten verbessern, da die Neuwagenverkäufe Anzeichen einer Erholung zeigen
- Verbesserung der Konzernliquidität durch erfolgreiche Refinanzierung und Aufstockung der revolvierenden US$-Kreditfazilität auf 1 Mrd. US$
US-Dollar |
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| SA-Rand | ||||
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Quartal beendet |
| SCHLÜSSELSTATISTIK |
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März 2022 | Dezember 2022 | März 2023 |
| GRUPPE |
| März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | ||
898 | 573 | 441 | US$m | Bereinigtes EBITDA1 | Rm | 7,824 | 10,095 | 13,664 | ||
15.22 | 17.61 | 17.76 | R/US$ | Durchschnittlicher Wechselkurs unter Verwendung des Tagesschlusskurses |
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| AMERIKA-REGION |
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| PGM-Untertagebetrieb |
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122,389 | 105,205 | 100,690 | oz | 2E PGM-Produktion2,3 | kg | 3,132 | 3,272 | 3,807 | ||
2,058 | 1,738 | 1,426 | US$/2Eoz | Durchschnittlicher Korbpreis | R/2Eoz | 25,326 | 30,608 | 31,323 | ||
139 | 80 | 14 | US$m | Bereinigtes EBITDA1 | Rm | 254 | 1,414 | 2,112 | ||
1,244 | 1,852 | 1,861 | US$/2Eoz | Dauerhafte Gesamtkosten4 | R/2Eoz | 33,052 | 32,613 | 18,940 | ||
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| US-PGM-Recycling |
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190,871 | 95,881 | 78,844 | oz | 3E PGM-Recycling2,3 | kg | 2,452 | 2,982 | 5,937 | ||
3,061 | 3,132 | 2,972 | US$/3Eoz | Durchschnittlicher Korbpreis | R/3Eoz | 52,783 | 55,157 | 46,588 | ||
17 | 17 | 11 | US$m | Bereinigtes EBITDA1 | Rm | 199 | 305 | 263 | ||
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| REGION SÜDAFRIKA (SA) |
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| PGM-Operationen |
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410,848 | 411,515 | 379,791 | oz | 4E PGM-Produktion3,5 | kg | 11,813 | 12,800 | 12,779 | ||
2,961 | 2,382 | 2,051 | US$/4Eoz | Durchschnittlicher Korbpreis | R/4Eoz | 36,433 | 41,953 | 45,061 | ||
798 | 491 | 391 | US$m | Bereinigtes EBITDA1 | Rm | 6,952 | 8,651 | 12,140 | ||
1,175 | 1,233 | 1,129 | US$/4Eoz | Dauerhafte Gesamtkosten4 | R/4Eoz | 20,043 | 21,713 | 17,886 | ||
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| Goldoperationen |
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137,091 | 224,187 | 200,267 | oz | Goldproduktion | kg | 6,229 | 6,973 | 4,264 | ||
1,873 | 1,716 | 1,864 | US$/oz | Durchschnittlicher Goldpreis | R/kg | 1,064,302 | 971,623 | 916,351 | ||
(45) | 21 | 44 | US$m | Bereinigtes EBITDA1 | Rm | 774 | 371 | (680) | ||
2,420 | 1,839 | 1,826 | US$/oz | Dauerhafte Gesamtkosten4 | R/kg | 1,042,868 | 1,041,218 | 1,183,944 | ||
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| EUROPÄISCHE REGION |
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| Batteriemetalle - Raffinerie Sandouville6 |
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1,646 | 624 | 1,609 | tNi | Nickelproduktion7 | tNi | 1,609 | 624 | 1,646 | ||
31,462 | 31,649 | 28,258 | US$/tNi | Durchschnittlicher Korbpreis für Nickeläquivalent8 | R/tNi | 501,856 | 557,348 | 478,856 | ||
(6) | (17) | (14) | US$m | Bereinigtes EBITDA1 | Rm | (245) | (307) | (89) | ||
35,221 | 63,503 | 38,750 | US$/tNi | Nickeläquivalente nachhaltige Kosten9 | R/tNi | 688,196 | 1,118,280 | 536,070 | ||
1 Die Gruppe weist ein bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) aus, das auf der Formel basiert, die in den Kreditvereinbarungen für die Einhaltung der Kreditvereinbarungsformel enthalten ist. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist kein Maß für die Leistung nach IFRS und sollte als Ergänzung und nicht als Ersatz für andere Maßstäbe der finanziellen Leistung und Liquidität betrachtet werden. Eine Überleitung vom Gewinn/(Verlust) vor Lizenzgebühren und Steuern zum bereinigten EBITDA finden Sie unter "Überleitung zum bereinigten EBITDA - Quartale".
2 Die Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in SA-Rand (Rand) umgerechnet. Zusätzlich zur Untertageproduktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe verarbeitet der Betrieb Recycling-Material, das in den angegebenen Statistiken zur 2E-PGM-Produktion, zum durchschnittlichen Korbpreis und zu den All-in Sustaining Costs nicht enthalten ist. Das PGM-Recycling umfasst Palladium-, Platin- und Rhodiumunzen, die dem Ofen zugeführt werden.
3 Die Produktion von Platingruppenmetallen (PGM) in den SA-Betrieben besteht hauptsächlich aus Platin, Palladium, Rhodium und Gold, bezeichnet als 4E (3PGM+Au), und in den US-Betrieben hauptsächlich aus Platin und Palladium, bezeichnet als 2E (2PGM), und das US-PGM-Recycling besteht hauptsächlich aus Platin, Palladium und Rhodium, bezeichnet als 3E (3PGM)
4 Siehe "Wesentliche Merkmale und Kostenbenchmarks - Quartale" für die Definition von All-in sustaining cost (AISC)
4 Die Produktion von SA PGM schließt die Produktion im Zusammenhang mit dem Kauf von Konzentrat (PoC) von Dritten aus. Für eine Überleitung der Produktion einschließlich PoC von Dritten, siehe "Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für Total US und SA PGM, Total SA PGM und Marikana - Quartale".
5 Die Ergebnisse der Sibanye-Stillwater Sandouville Raffinerie (Sandouville Raffinerie) für das Quartal bis März 2022 beinhalten die zwei Monate seit der Übernahme (4. Februar 2022)
6 Die Nickelproduktion in der Raffinerie von Sandouville besteht hauptsächlich aus Nickelmetall und Nickelsalzen (in flüssiger Form), die zusammen als Nickeläquivalentprodukte bezeichnet werden
7 Der durchschnittliche Nickeläquivalent-Korbpreis pro Tonne ist der gesamte Nickelumsatz, bereinigt um andere Einnahmen abzüglich der Nicht-Produkt-Verkäufe, geteilt durch die insgesamt verkauften Tonnen Nickeläquivalent.
9 Siehe "Wesentliche Merkmale und Kostenbenchmarks - Quartale, Sibanye-Stillwater Sandouville Raffinerie" für eine Überleitung der Umsatzkosten vor Amortisation und Abschreibung zu den Nickeläquivalenten der nachhaltigen Kosten
Bestandsdaten für das Quartal zum 31. März 2023 |
| JSE Limited - (SSW) |
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Anzahl der ausgegebenen Aktien |
| Preisspanne je Stammaktie (Hoch/Tief) | R36,53 bis R51,68 |
- zum 31. März 2023 | 2,830,567,264 | Durchschnittliches Tagesvolumen | 11,934,816 |
- gewichteter Durchschnitt | 2,830,407,465 | NYSE - (SBSW); ein ADS entspricht vier Stammaktien |
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Streubesitz | 99 % | Preisspanne pro ADS (Hoch/Tief) | US$7,91 bis US$12,31 |
Bloomberg/Reuters | SSWSJ/SSWJ.J | Durchschnittliches Tagesvolumen | 3,816,168 |
INHALTSVERZEICHNIS | Seite | ||
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Überblick über die operativen Ergebnisse im Quartalsvergleich | |||
Wesentliche Merkmale - operative Tabellen - vierteljährliche Statistiken | |||
ÜBERSICHT FÜR DAS QUARTAL ZUM 31. MÄRZ 2023 IM VERGLEICH ZUM QUARTAL ZUM 31. MÄRZ 2022
Die Sicherheitsleistung der Gruppe im ersten Quartal 2023 baute auf der deutlich verbesserten Sicherheitsleistung des Jahres 2022 auf, die die beste Sicherheitsleistung in der Geschichte der Gruppe darstellte. Dies war ein motivierender Faktor in einem herausfordernden Zeitraum, der von erheblichen globalen wirtschaftlichen Risiken und Unsicherheiten, anhaltenden geopolitischen Entwicklungen und lokalen betrieblichen Herausforderungen geprägt war.
Im Gegensatz zu den früheren Erwartungen einer tiefen globalen Rezession waren die Marktkommentatoren Anfang 2023 allgemein positiver gestimmt, auch wenn die Prognosen für das globale makroökonomische Umfeld unvorhersehbar blieben. Angesichts der anhaltenden Zinserhöhungen der US-Notenbank und der anhaltenden Inflation sowie der erwarteten wirtschaftlichen Erholung in China, die nach dem Auslaufen der COVID-19-Nullzinspolitik noch nicht vollständig eingetreten ist, blieben Intensität und Dauer einer wahrscheinlichen globalen Rezession ungewiss. Dies trug zu einem deutlichen Rückgang der globalen Märkte und der Rohstoffpreise bei, wobei nur die traditionellen Energierohstoffe und diejenigen, die mit der künftigen Erzeugung grüner Energie verbunden sind, relativ stabil blieben. Auch Gold entwickelte sich gegen den Trend, wobei der Goldpreis in Dollar im Mai 2023 Rekordhöhen erreichte, was seinen Status als Absicherung gegen Unsicherheit untermauerte.
Angesichts der Notwendigkeit, den Klimawandel zu bekämpfen, wird die Sicherheit der Versorgung mit kritischen Mineralien für viele Regierungen zu einer der wichtigsten nationalen Prioritäten, wobei der Aufbau lokaler und regionaler Wertschöpfungsketten aktiv unterstützt wird. In Nordamerika und Europa wurden neue unterstützende rechtliche Rahmenbedingungen und Anreizprogramme eingeführt, so dass kritische Metalle, die für die grüne Energiewende und innovative Energiespeichersysteme benötigt werden, zunehmend an Bedeutung gewinnen werden.
Erhöhte globale Risiken und wesentliche makroökonomische Herausforderungen, einschließlich erhöhter Energiepreise, schwachen Wirtschaftswachstums und anhaltenden Inflationsdrucks, sowie regionale Herausforderungen, wie die zunehmenden Risiken im Zusammenhang mit dem anhaltenden Niedergang des staatlichen südafrikanischen Energieversorgers Eskom und der zunehmenden organisierten Kriminalität, bestätigten die Angemessenheit und Notwendigkeit, unsere laufende strategische Entwicklung fortzusetzen, die die Verwirklichung unseres Ziels "globale Nachhaltigkeit durch unsere Metalle zu sichern" unterstützt.
Durch unser strategisches Wachstum und unsere Diversifizierung sind wir in der Lage, diese Herausforderungen zu meistern, und durch unseren disziplinierten Ansatz bei der Kapitalallokation haben wir unsere finanzielle Position und unser Kreditrating weiter gestärkt. Die jüngste Refinanzierung unserer revolvierenden Kreditfazilität (RCF), die mit starker Unterstützung eines Konsortiums globaler Banken von 600 Mio. USD auf 1 Mrd. USD aufgestockt wurde, hat unsere Liquidität und finanzielle Flexibilität weiter verbessert und bietet damit strategische Optionen für neue Wachstums- und Diversifizierungsmöglichkeiten im Einklang mit unserer Strategie.
In diesem Zusammenhang haben wir unsere Strategie für grüne Metalle im ersten Quartal 2023 weiter vorangetrieben, indem wir im März 2023 mit dem Bau der Keliber-Lithiumraffinerie begonnen haben. Als Teil einer zuvor angekündigten Bezugsrechtsemission zur Sicherung der ausstehenden Eigenkapitalfinanzierung für das Keliber-Lithiumprojekt gab die Finnish Minerals Group (die die Bergbaubeteiligungen des finnischen Staates verwaltet) bekannt, dass sie ihre Beteiligung am Keliber-Projekt von 14 % auf 20 % erhöhen wird, indem sie 53,9 Mio. € (1 Mrd. Euro) der Bezugsrechtsemission in Höhe von 104 Mio. € (2 Mrd. Euro) zeichnet. Da die anfängliche Finanzierung des Projektkapitals durch die Aufstockung des Anteils von Sibanye-Stillwater auf über 50 % bereits gesichert ist und der Rest der angestrebten Eigenkapitalfinanzierung durch die geplante Bezugsrechtsemission in Höhe von etwa 104 Mio. € gesichert ist, wird das restliche Projektkapital durch Fremdfinanzierung aufgebracht werden. Die Lieferung von regional produziertem Lithium in das europäische Ökosystem für grüne Energie ist ein entscheidender strategischer Vorteil, und die wettbewerbsfähige Positionierung dieses Projekts mit seinen starken ESG-Eigenschaften wird das grünste Primärlithium auf die europäischen Märkte bringen.
Die Übernahme von Sandouville, die im ersten Quartal 2022 abgeschlossen wurde, ist ein weiterer wichtiger Bestandteil unseres strategischen Wachstums in Europa. Zusammen mit unserer Investition in Keliber hat Sandouville dazu geführt, dass die finnische und die französische Regierung sowie die Europäische Union unser Engagement für die Bereitstellung von Lösungen für den Klimawandel in Europa, die mit unserer Zielsetzung übereinstimmen, in hohem Maße anerkannt haben.
In der Zwischenzeit sorgen wir weiterhin dafür, dass die unterkapitalisierte Anlage in Sandouville in Betrieb bleibt und die Produktion auf die Nennkapazität hochgefahren wird. Die laufende Umstrukturierung und Integration der Nickelraffinerie in Sandouville hat zu einer verbesserten Leistung im ersten Quartal 2023 im Vergleich zum ersten Quartal 2022 geführt, trotz erhöhter Energiekosten und Arbeitsunruhen in Frankreich, die die Industrie landesweit beeinträchtigten. Eine Reihe von kommerziellen Initiativen sind im Gange, um den Produktmix an die Marktanforderungen anzupassen und so die Rentabilität zu verbessern.
Wir führen auch Studien durch, um das Potenzial von Sandouville zu erschließen. Der Standort Sandouville ist als Basis für den Aufbau unserer europäischen Autokatalysator-Recyclingaktivitäten vorgesehen. Indem wir unser umfangreiches Wissen über das PGM-Recycling und unsere Erfahrung aus unseren US-Betrieben nutzen, sind wir gut positioniert, um unsere Recycling-Präsenz in Europa auszubauen, unser Engagement in der Kreislaufwirtschaft weiter zu verstärken und einige der umweltfreundlichsten Metalle weltweit zu liefern. Die Machbarkeitsstudie für das PGM-Recyclingprojekt wird voraussichtlich Ende 2023 abgeschlossen sein. Eine Machbarkeitsstudie über die Produktion von Nickelsulfat als Batterievorprodukt wird voraussichtlich Ende 2024 abgeschlossen sein. Es wird erwartet, dass die Nickelsulfatanlage mit Blick auf das Batterierecycling entwickelt wird, um in diesem wichtigen aufstrebenden Markt in Europa durch eine weltweit führende Anlage eine zentrale Position einzunehmen.
Außerdem haben wir unsere Position bei der Rückgewinnung von Abraum durch ein erfolgreiches Übernahmeangebot für New Century Resources Limited im März 2023 gestärkt. Durch die positive Reaktion der New-Century-Aktionäre auf das Angebot hat sich unser Anteil von 19,9 % auf mehr als 95,5 % erhöht, wobei die verbleibenden Minderheitsaktionäre zwangsweise übernommen werden. Der Gesamtpreis für die zusätzlichen 80,1 % beläuft sich auf 83 Mio. US$ (120 Mio. AUD), basierend auf dem Angebotspreis auf vollständig verwässerter Basis. Diese Akquisition erhöht das internationale Engagement der Gruppe im Bereich der Abraumbeseitigung, ergänzt unsere bestehende Investition in DRDGOLD und stärkt unsere Fähigkeit, einige der umweltfreundlichsten Metalle weltweit zu liefern.
Unser Engagement in der US-Batterieindustrie durch unsere Investition in ioneer und das Rhyolite-Ridge-Projekt machte im Berichtszeitraum positive Fortschritte: ioneer erhielt im Laufe des Quartals vom US-Energieministerium ein bedingtes Darlehen von bis zu 700 Millionen US-Dollar. Dies ist ein positives Zeichen der Unterstützung für das Projekt, vor allem aufgrund seiner Wettbewerbsposition in der Region, was unsere strategische Ausrichtung auf ausgewählte regionale Ökosysteme unterstützt.
Das zunehmend förderliche Umfeld in Europa steht in krassem Gegensatz zum Betriebsumfeld in Südafrika, das sich weiter verschlechtert hat, wie aus der jährlichen Umfrage des Fraser-Instituts über Bergbauunternehmen 2022 hervorgeht, wo das Land zum zweiten Mal unter den zehn schlechtesten Bergbauregionen der Welt rangiert und im Gesamtindex für die Investitionsattraktivität auf Platz 57 von 62 Ländern liegt.
Die sich verschlechternde Qualität der öffentlichen Dienstleistungen und die Zunahme der organisierten Kriminalität in Südafrika sind zu einem zunehmenden Risiko geworden. Der abnehmende Energieverfügbarkeitsfaktor von Eskom hat erhebliche Auswirkungen auf die südafrikanische Wirtschaft und Bergbauindustrie, da die zunehmende Häufigkeit und das Ausmaß von Lastabwürfen und Lastbeschränkungen den Betrieb stören. Zwar konnten wir die Auswirkungen der Lastabschaltungen durch die Verlagerung energieintensiver Aktivitäten auf Zeiten mit geringerer Nachfrage abmildern und von zusätzlichen Kapazitäten in unseren südafrikanischen PGM-Verarbeitungsbetrieben profitieren, doch sind solche Maßnahmen bei längeren und häufigen Lastabschaltungen weniger wirksam.
Da es keine unmittelbaren Lösungen zur Verbesserung der nationalen Energiesicherheit in Südafrika gibt, verfolgen wir Projekte zur Selbsterzeugung, die die Sicherheit der Energieversorgung verbessern werden. Außerdem arbeiten wir mit den Interessengruppen zusammen, um bürokratische Hürden zu beseitigen und andere Hindernisse wie den begrenzten Netzzugang abzubauen, damit wir die zusätzliche Stromerzeugung so schnell wie möglich in Betrieb nehmen können. Dies dürfte das Risiko dieses Aspekts unserer Geschäftstätigkeit verringern und unsere Abhängigkeit von Eskom sowie die Kohlenstoffemissionen, die auf die Abhängigkeit von Eskoms kohlebefeuerter Stromerzeugung zurückzuführen sind und die unsere derzeitigen Scope-2-Emissionen dominieren, deutlich reduzieren.
Der erfolgreiche Produktionsaufbau bei den SA-Goldbetrieben im zweiten Halbjahr 2022 nach dem Arbeitskampf und der Aussperrung in der ersten Jahreshälfte 2022 sowie ein angemessen strukturierter Tarifvertrag, der als Folge der Aussperrung erreicht wurde, ermöglichten eine Rückkehr zur Rentabilität bei den SA-Goldbetrieben im verbesserten Goldpreisumfeld. Die SA-Goldbetriebe erzielten im ersten Quartal 2023 ein positives bereinigtes EBITDA von 774 Mio. R (44 Mio. US$), verglichen mit einem bereinigten EBITDA-Verlust von 680 Mio. R (45 Mio. US$) im ersten Quartal 2022.
Die Ergebnisse der SA PGM Operationen waren stabil, wenn man bedenkt, dass das makroökonomische und betriebliche Umfeld im ersten Quartal 2023 schwieriger war als im ersten Quartal 2022. Der Rückgang des 4E-Rand-PGM-Korbpreises um 19 % auf R36.433/4Eoz (2.051/4Eoz US$) und die Produktionsauswirkungen der verstärkten Lastkürzungen durch Eskom und die erhöhten kriminellen Aktivitäten, insbesondere im Zusammenhang mit Kupferdiebstahl, trugen zu einem Rückgang des bereinigten EBITDA um 43 % im Jahresvergleich auf R7,0 Mrd. (391 Mio. US$) gegenüber dem Rekordwert von R12,1 Mrd. (798 Mio. US$) im Q1 2022 bei. Die PGM-Preise stiegen im ersten Quartal 2022 aufgrund des Ausbruchs der Feindseligkeiten in der Ukraine auf ein Rekordniveau. Trotz des Rückgangs der PGM-Preise blieb die AISC-Marge im ersten Quartal 2023 mit 46 % (* ) aufgrund eines soliden Kostenmanagements in den Betrieben robust. Die PGM-Preise haben nach Quartalsende Anzeichen einer Erholung gezeigt, was, unterstützt durch die im März 2023 verzeichneten verbesserten Autoverkaufszahlen, zu einem positiveren Ausblick für H2 2023 führt.
In der Mine Stillwater West kam es leider zu einem Zwischenfall im Schacht, der die Umsetzung des Plans zur Neupositionierung der US-amerikanischen PGM-Betriebe vorübergehend verzögerte. Wir sind jedoch zuversichtlich, dass unsere Investitionen in die Entwicklung und die Initiativen zur Behebung des Fachkräftemangels im Zusammenhang mit dem schwierigen Arbeitsmarkt in den USA bis Ende des Jahres zum Tragen kommen und nachhaltige Auswirkungen haben werden. Die Kosten sind aufgrund von Mengenausfällen im Zusammenhang mit dem Schachtvorfall und geplanten Ausgaben für die Erschließung von Erzreserven (ORD) zur Verbesserung der betrieblichen Flexibilität weiterhin erhöht.
Die weltweite Konjunkturabschwächung führte zu niedrigeren Verschrottungsquoten, da die Verbraucher den Kauf von Neufahrzeugen zurückstellten, was einen anhaltenden Druck auf die verfügbare Zufuhr für unsere PGM-Recyclingaktivitäten in den USA ausübte. In Verbindung mit dem Druck auf die PGM-Rohstoffpreise wurde der bereinigte EBITDA-Beitrag aus dem Recycling im ersten Quartal 2023 weiterhin gedämpft. Angesichts der vielversprechenden Anzeichen für einen Aufschwung der Automobilverkäufe in der zweiten Jahreshälfte 2023 wird erwartet, dass sich die Beschickungsraten normalisieren und der Beitrag zum Konzernergebnis wiederhergestellt wird.
Auch wenn die wirtschaftlichen und operativen Aussichten nach wie vor schwierig und unsicher sind, gibt es erste Anzeichen dafür, dass sich die Stimmung nach einer sehr schwierigen Zeit wieder verbessert. Wir sind nach wie vor davon überzeugt, dass wir gut positioniert sind, um von einem positiveren und förderlichen Umfeld zu profitieren, und wir werden auch weiterhin mit allen Interessengruppen gemeinsame Werte schaffen.
*Die AISC-Marge wird berechnet, indem die Differenz zwischen den AISC und den Einnahmen aus dem Unter- und Übertagebau (Einnahmen) durch die Einnahmen geteilt wird.
SICHERE PRODUKTION
Auch wenn unser oberstes Ziel nach wie vor "Null Schaden" lautet, konzentrieren wir uns weiterhin auf die Beseitigung hochenergetischer tödlicher und schwerwiegender Zwischenfälle mit Hilfe unserer Strategie zur Beseitigung tödlicher Zwischenfälle, die die wichtigsten Säulen kritischer Kontrollen, kritischer lebensrettender Verhaltensweisen und kritischer Managementroutinen umfasst.
Wie bereits erwähnt, hat sich die Sicherheitsleistung der Gruppe im ersten Quartal 2023 weiter verbessert, wobei sich die Häufigkeitsrate schwerer Verletzungen (SIFR) im Jahresvergleich um 17 % von 3,06 im ersten Quartal 2022 auf 2,53 im ersten Quartal 2023 verbesserte. Dies folgt auf eine 23%ige Verbesserung der SIFR für Q1 2022 im Vergleich zu Q1 2021, was ein erfreuliches Ergebnis ist. Ein weiterer Beleg dafür, dass die Strategie zur Beseitigung tödlicher Unfälle die gewünschten Ergebnisse erzielt, ist der Rückgang der Häufigkeitsrate tödlicher Unfälle (FIFR) um 56 % von 0,055 für Q1 2022 auf 0,024 für Q1 2023. Besonders wichtige Meilensteine, die im ersten Quartal 2023 erreicht wurden, waren die SA PGM-Betriebe, die am 15. März 2023 6 Millionen Schichten ohne tödliche Unfälle (FFS) erreichten, gefolgt von den SA-Region-Betrieben, die am 28. März 2023 8 Millionen FFS erreichten.
Die Gesamthäufigkeitsrate der meldepflichtigen Unfälle (TRIFR) der Gruppe stieg um 1 % von 5,42 (pro Million geleisteter Arbeitsstunden) im ersten Quartal 2022 auf 5,49 im ersten Quartal 2023, blieb aber deutlich besser als die 7,84 im ersten Quartal 2021. Auch bei der Lost Day Injury Frequency Rate (LDIFR) war ein leichter Rückgang zu verzeichnen, und zwar um 4 % von 4,62 im ersten Quartal 2022 auf 4,79 im ersten Quartal 2023.
Bedauerlicherweise haben wir am letzten Tag des ersten Quartals 2023 einen unserer Kollegen in den SA-Goldbetrieben verloren. Herr Thabiso Ramotselisi, der als Lokomotivführer am Schacht Driefontein Pitseng arbeitete, wurde bei einem Unfall mit schienengebundenen Geräten tödlich verletzt. Herr Ramotselisi war 41 Jahre alt und hinterlässt seine Frau und zwei Töchter. Unser tief empfundenes Beileid gilt der Familie, den Freunden und Kollegen unseres verstorbenen Kollegen. Der Vorfall wurde zusammen mit den betroffenen Interessengruppen gründlich untersucht und die Familie und die Kinder von Herrn Ramotselisi werden unterstützt. Für die übrigen Geschäftsbereiche der Gruppe verlief das erste Quartal ohne Todesfälle.
Nach dem ersten Quartal 2023 (am 13. April 2023) ereignete sich ein tragischer Zwischenfall beim Burnstone-Projekt, bei dem ein neu gebautes Förderband für Abraumgestein zusammenbrach. Der Einsturz ereignete sich, als fünf Mitarbeiter des Bauunternehmens eine Umlenkrolle der Förderanlage installierten. Tragischerweise wurden vier Personen tödlich verletzt, während eine fünfte Person schwere Verletzungen erlitt und derzeit behandelt wird. Der Vorstand und die Geschäftsführung von Sibanye-Stillwater sprechen der Familie, den Freunden und Kollegen der Verstorbenen ihr aufrichtiges Beileid aus. Die Ursache des Unfalls wird derzeit umfassend untersucht.
Während der Schwerpunkt auf der kontinuierlichen Verbesserung aller Sicherheitsaspekte liegt, besteht der Hauptfokus im Jahr 2023 in der weiteren Umsetzung und Operationalisierung der Strategie zur Beseitigung tödlicher Unfälle, der Institutionalisierung des Engagements und der Verantwortung für die Sicherheit bei den Führungskräften und allen Mitarbeitern, um die hohen Energierisiken zu mindern. Wir setzen uns weiterhin für die kontinuierliche Verbesserung von Gesundheit und Sicherheit in unseren Betrieben ein und haben unseren Risikoansatz verbessert, um die Vermeidung von Todesfällen zu unserer obersten Priorität zu machen.
BETRIEBSPRÜFUNG
US-PGM-Betriebe
Im März 2023 erlitt das Bergwerk Stillwater West strukturelle Schäden am Schacht, der die tieferen Ebenen des Bergwerks erschließt. Die Unterbrechung des Betriebs unterhalb von Sohle 50 während der Sanierung des Schachts hat den Plan für die Neupositionierung vorübergehend verzögert und wird zu einer geringeren Produktion und höheren Kosten für 2023 im Vergleich zu früheren Prognosen führen. Der Schacht wurde am 16. April 2023 erfolgreich wieder in Betrieb genommen, wobei die Produktion unterhalb der Sohle 50 wieder aufgenommen und bis Ende April 2023 auf ein normales Niveau angehoben wurde. Der Zwischenfall führte zu einer um ca. 20.000 2Eoz geringeren Produktion der Mine Stillwater West im ersten Quartal 2023, wobei die Jahresproduktion für 2023 voraussichtlich um ca. 30.000 2Eoz reduziert wird.
Hauptsächlich aufgrund des Vorfalls war die geförderte 2E-PGM-Produktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe im ersten Quartal 2023 mit 100.690 2Eoz um 18 % oder 21.699 2Eoz niedriger als im ersten Quartal 2022. Die Produktion der Stillwater-Mine lag mit 61.520 2Eoz im ersten Quartal 2023 aufgrund des Vorfalls um 23 % niedriger als im Vergleichszeitraum 2022. Die Mine East Boulder produzierte 39.170 2Eoz, 8 % weniger als im ersten Quartal 2022, was in erster Linie auf die anhaltende geologische und geotechnische Komplexität im Zusammenhang mit dem Abbau im westlichen Teil der Mine zurückzuführen ist, die durch den Mangel an kritischen Fachkräften noch verstärkt wird, was die Produktivität weiterhin beeinträchtigt.
Die Erschließung des Stillwater-Bergwerks wurde durch den Schachtvorfall erheblich beeinträchtigt, wurde aber oberhalb der 50er-Sohle und im East Boulder-Bergwerk während des gesamten Zeitraums fortgesetzt. Nach der Neupositionierung der US-PGM-Betriebe Mitte 2022 und dem Abschluss der Erschließung des Benbow-Abbaus im Jahr 2022 wurde die Projekterschließung bei Stillwater East eingestellt. Die Gesamterschließung ging im 1. Quartal 2023 im Vergleich zum 1. Quartal 2022 um 11 % auf 5.821 Meter zurück, wobei die Erschließung in der Mine Stillwater aufgrund der oben genannten Faktoren um 17 % niedriger ausfiel als im Vorjahr. Die Erschließung in der Mine East Boulder stieg im Jahresvergleich um 7 %, was im Einklang mit der geplanten Erhöhung der Erschließungsraten steht, um die betriebliche Flexibilität in den US-PGM-Betrieben zu erhöhen.
Die AISC von 1.861 US$/2Eoz (R33.052/2Eoz) für das erste Quartal 2023 waren aufgrund des Produktionsdefizits und der höheren ORD-Kosten, die im Jahresvergleich um 31 % auf 55 Mio. US$ (R976 Mio. R) anstiegen, sowie des nachhaltigen Kapitals, das im Jahresvergleich um 89 % auf 21 Mio. US$ (R367 Mio. R) anstieg, erhöht, nachdem Stillwater East ORD und nachhaltiges Kapital im Laufe des Jahres 2022 umklassifiziert wurden. Dies wurde durch den allgemeinen Inflationsdruck in der Branche und die anhaltende Abhängigkeit von teureren Auftragnehmern aufgrund des anhaltenden Fachkräftemangels noch verschärft.
Die Gesamtinvestitionen für das erste Quartal 2023 stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 18 % auf 87 Mio. US$ (1,5 Mrd. R), was auf die geplante Erhöhung von ORD und den Anstieg des nachhaltigen Kapitals im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen ist. Das Kapital für Wachstumsprojekte war mit 11 Mio. US$ (198 Mio. R) um 47 % niedriger, was auf den Abschluss der Erschließung des Benbow-Rückgangs im Jahr 2022 und die Aussetzung des weiteren Wachstumskapitals bei Stillwater East zurückzuführen ist.
US-PGM-Recyclingverfahren
Der weltweite Markt für das Recycling von Autokatalysatoren blieb aufgrund des globalen Wirtschaftsabschwungs, der Rezessionsängste und des anhaltenden Inflationsdrucks, der die Verbrauchernachfrage nach Neufahrzeugen dämpfte, eingeschränkt, da weniger Fahrzeuge verschrottet wurden und ältere Fahrzeuge länger in Betrieb blieben. Ein zweiter Faktor, der sich auf den Recycling-Durchsatz ausgewirkt hat, ist unser grundsätzlicher Ansatz für eine gesicherte Nachweiskette für recyceltes Material. Dies hat dazu geführt, dass unsere US-Recyclingbetriebe die Annahme von Material aus bestimmten Quellen verweigert haben, solange der Nachweis der Echtheit noch aussteht. In diesem Zusammenhang arbeiteten wir mit einer globalen Anwaltskanzlei zusammen, um eine Reihe von verstärkten Standards und Rahmenbedingungen für eine verantwortungsvolle Beschaffung innerhalb des Londoner Platin- und Palladiummarktes (LPPM) und mit unseren eigenen Konzernstandards für eine verantwortungsvolle Beschaffung zu entwickeln. Wir arbeiten weiterhin mit dem International Precious Metals Institute zusammen, um Strategien zur Verhinderung von Katalysatordiebstahl zu fördern, der eine wachsende Herausforderung darstellt.
Infolge dieser Einschränkungen wurden in den US-amerikanischen PGM-Recyclingbetrieben im ersten Quartal 2023 durchschnittlich 10,7 Tonnen pro Tag (tpd) an verbrauchtem Autokatalysatormaterial zugeführt, 55 % weniger als im ersten Quartal 2022. Die eingespeisten 3E-Unzen lagen mit 78.844 3Eoz um 59 % unter den 190.871 3Eoz, die im Q1 2022 eingespeist wurden. Am Ende des ersten Quartals 2023 befanden sich etwa 33 Tonnen an Recycling-Beständen auf Lager, verglichen mit 74 Tonnen am Ende des ersten Quartals 2022. Die verkauften PGM-Recycling-Unzen gingen um 46 % auf 79.405 3Eoz zurück, wobei der für Q1 2023 erzielte durchschnittliche Korbpreis von 2.972 US$/3Eoz um 3 % niedriger war als im Q1 2022.
Jüngste Statistiken aus dem Automobilsektor deuten auf eine mögliche Erholung des Absatzes in der Branche im Jahr 2023 hin: Im März 2023 wird ein jährlicher Absatz von 92,5 Millionen Fahrzeugen weltweit erwartet. Auch die chinesische Wirtschaft zeigt Anzeichen einer bevorstehenden Erholung, mit einem BIP-Wachstum von 4,5 % im ersten Quartal 2023, dem stärksten seit über einem Jahr. Eine Fortsetzung dieser positiven wirtschaftlichen Trends würde eine Verbesserung der Recyclingraten in H2 2023 unterstützen.
SA PGM-Betriebe
Die gesamte 4E-PGM-Produktion von 403.699 4Eoz für das erste Quartal 2023 (einschließlich des Ankaufs von Konzentrat durch Dritte (PoC)) war nur 4 % niedriger als im ersten Quartal 2022, trotz eines schwierigeren Betriebsumfelds als vor einem Jahr. Die niedrigere Untertageproduktion von 344.052 4Eoz (7 % niedriger als im Vorjahr) und die Übertageproduktion (ohne PoC) von 35.739 4Eoz (12 % niedriger) wurden teilweise durch den Zukauf von Konzentrat durch Dritte (PoC) ausgeglichen, der aufgrund höherer Konzentratlieferungen von Dritten um 124 % auf 23.908 4Eoz stieg.
Die 4E-PGM-Produktion (ohne PoC) lag mit 379.791 Unzen um 8 % unter dem Vorjahresniveau, was in erster Linie auf die geplante Schließung und Einstellung der Produktion am Simunye-Schacht in Kroondal, auf kupferdiebstahlbedingte Produktionsunterbrechungen (5.200 4 Unzen), auf die Drosselung der Auslastung (5.120 4 Unzen) und auf Produktivitätseinschränkungen in Gebieten, in denen aufgrund ungünstiger Bodenverhältnisse abgebaut wird (4.100 4 Unzen) zurückzuführen ist.
In Anbetracht des Produktionsrückgangs, einschließlich der geplanten Schließung des Simunye-Schachts, der Einbeziehung der Kosten für das K4-Projekt ORD im Marikana-Betrieb und der allgemeinen Bergbauinflation für 2022, die 14 % überstieg, wurden die AISC im Quartal gut verwaltet. Die AISC (ohne PoC) für Q1 2023 stiegen im Jahresvergleich um 12 % auf R20.043/4Eoz (1.129 US$/4Eoz), während die AISC für Q1 2023 (einschließlich PoC) im Jahresvergleich um 11 % auf R20.686/4Eoz (1.165 US$/4Eoz) stiegen. Der Anstieg der AISC für Q1 2023 im Vergleich zu Q1 2022 spiegelt einen 68%igen Anstieg der ORD (R262 Mio. (US$ 11 Mio.) höher) wider, der darauf zurückzuführen ist, dass die ORD-Kosten aus dem K4-Projekt, die in Q1 2022 aktiviert wurden, mit den ORD aus dem Marikana-Betrieb zusammengelegt wurden, was zu einem 98%igen Anstieg der ORD von Marikana im Vergleich zum Vorjahr führte. Die AISC für Q1 2023 spiegeln auch niedrigere Lizenzgebühren im Vergleich zu Q1 2022 (64% niedriger oder R410 Millionen (US$29 Millionen)) und 10% höhere Nebenproduktgutschriften (R200 Millionen (US$7 Millionen) höher als im Vorjahr) wider.
Die 4E-PGM-Produktion des Betriebs in Rustenburg lag im 1. Quartal 2023 mit 147.484 Unzen nur um 1 % unter dem Vorjahresniveau, trotz der Auswirkungen der Lastreduzierung und des anhaltenden Kabeldiebstahls. Die Untertageproduktion von 130.123 4Eoz entsprach dem Q1 2022, während die Übertageproduktion um 8 % niedriger war als im Q1 2022. Die Bathopele-Mine hat nun erfolgreich die Hexriver-Verwerfung überquert, und obwohl die Bodenbedingungen schwierig sind, wird erwartet, dass sich die Produktion im zweiten Halbjahr 2023 normalisiert. Die AISC von R18.558/4Eoz (US$1.045/4Eoz) für Q1 2023 waren im Vergleich zum Vorjahr um 7% niedriger, was auf verschiedene Faktoren zurückzuführen ist, darunter: Lizenzgebühren, die um 92 % auf 29 Mio. R (2 Mio. US$) zurückgingen und damit um 336 Mio. R niedriger waren als in Q1 2022, was auf eine Lizenzgebührensenkung in Verbindung mit der letzten aufgeschobenen Zahlung von Anglo Platinum zurückzuführen ist, die in Q1 2023 erfolgte, und höhere Nebenproduktgutschriften, die um 28 % auf 847 Mio. R (48 Mio. US$) anstiegen und damit um 184 Mio. R höher waren als in Q1 2022 (in erster Linie aufgrund höherer Chrompreise), was teilweise durch einen 18 %igen Anstieg der ORD auf 168 Mio. R (9 Mio. US$) ausgeglichen wurde.
Die 4E-PGM-Produktion des Marikana-Betriebs (einschließlich PoC) ging um 2 % auf 175.530 Unzen zurück, was auf einen Anstieg der PoC-Unzen um 124 % zurückzuführen ist, der die geringere Produktion im Untertagebau und an der Oberfläche teilweise ausglich. Der Betrieb in Marikana war im Vergleich zu den anderen PGM-Betrieben in Südafrika stärker von Kabeldiebstahl betroffen, was zusammen mit Lastbeschränkungen und Sicherheitsunterbrechungen zu einem Rückgang der Produktion (ohne PoC) um 10 % im Vergleich zum Vorjahr auf 151.622 4 Unzen führte. Die Untertageproduktion von 146.346 4Eoz lag um 10 % unter dem Vorjahreswert, die Übertageproduktion von 5.276 4Eoz um 20 % darunter. Die AISC (ohne PoC) stiegen um 29 % auf R23.057/4Eoz (1.298 US$/4Eoz), während die AISC (einschließlich PoC) mit R24.030/4Eoz (1.353 US$/4Eoz) um 24 % höher lagen als im Vorjahr. Während sich das K4-Projekt weiterhin in der Aufbauphase befindet, erhöhen die erhöhten ORD-Kosten in Verbindung mit einer niedrigen, aber ansteigenden Produktionsleistung die AISC bei Marikana.
Der Betrieb in Kroondal entsprach mit einer Produktion von 41.187 4 Unzen weitgehend den Erwartungen, was einem Rückgang von 17 % gegenüber dem ersten Quartal 2022 entspricht. Dies ist in erster Linie auf die geplante Schließung des Simunye-Schachtes Ende 2022 (die 75 % des Rückgangs gegenüber dem Vorjahr ausmacht) und die anhaltend ungünstigen Bodenbedingungen in einigen Kroondal-Schächten zurückzuführen, die sich negativ auf die Produktivität auswirkten. Darüber hinaus waren die AISC mit R17.311/4Eoz (975 US$/4Eoz) um 16 % höher als im ersten Quartal 2022, was auf die geringere Produktion (wobei Simunye noch Gemeinkosten verursacht, die in Zukunft auf andere Betriebe übertragen werden), die oben erwähnten Inflationseffekte und die zusätzliche untertägige Unterstützung, die aufgrund der ungünstigen Bodenbedingungen erforderlich war, zurückzuführen ist, insbesondere bei den östlichen Schächten, die durch eine Scherzone gefördert werden.
Obwohl die PGM-Produktion von Platinum Mile im ersten Quartal 2023 mit 13.102 4 Unzen um 13 % niedriger ausfiel als im ersten Quartal 2022, entsprach dies den Erwartungen, wenn man die geringere Produktion aus dem Abbau der aktuellen Horizonte und die Tatsache berücksichtigt, dass der Flotationsausstoß des Konzentrators in Rustenburg um zusätzliche Oberflächentonnen erhöht wurde, was zu einer vorübergehenden Steigerung der Ausbeute im vorherigen Zeitraum führte. Darüber hinaus wirkte sich die Einschränkung der Auslastung auf die Verarbeitung des Erzes in den Konzentratoren UG2 und Retro aus. Der Produktionsrückgang und der allgemeine inflationäre Kostendruck in Verbindung mit einem höheren Betriebskapital führten zu höheren AISC von R10.456/4Eoz (US$589/4Eoz).
Die zurechenbare PGM-Produktion von Mimosa lag im ersten Quartal 2023 mit 26.396 4 Unzen um 6 % niedriger als im ersten Quartal 2022. Der Mahlbetrieb bei Mimosa wurde durch sporadische regionale Stromausfälle und einen geplanten fünftägigen Anlagenstillstand im März 2023 zur Integration und Inbetriebnahme des optimierten Anlagenprojekts beeinträchtigt. Der Schwerpunkt bei Mimosa liegt weiterhin auf der Optimierung des Reagenziensatzes und der Zelleneinstellungen im gesamten Flotationskreislauf. Die AISC im 1. Quartal 2023 waren mit 1.372 US$/4 Unze (24.360 R/4 Unze) um 49 % höher als im Vorjahr, was auf die geringere Produktion und das um 80 % auf 13 Mio. US$ (237 Mio. R) gestiegene Betriebskapital zurückzuführen ist. Der Anstieg des Betriebskapitals ist auf Ausgaben für die Optimierung der Prozessanlage, die Erweiterung der Konzentratorkapazität und ein neues Absetzbecken (TSF) zurückzuführen, da das bestehende TSF seine Kapazität erreicht.
Der Chromabsatz im ersten Quartal 2023 lag mit 499 Tausend Tonnen um 22 % unter dem Absatz von 640 Tausend Tonnen im ersten Quartal 2022, was auf das logistische Timing für Rustenburg und die geringere Produktion von Marikana zurückzuführen ist. Die Chromeinnahmen in Höhe von 852 Mio. R (48 Mio. US$) für das erste Quartal 2023 lagen um 29 % höher als im ersten Quartal 2022, was auf einen geringeren Absatz zurückzuführen ist, der durch einen Anstieg des erhaltenen Chrompreises um 44 % auf 283 US$/Tonne gegenüber 196 US$/Tonne im ersten Quartal 2022 ausgeglichen wurde.
Die Investitionsausgaben für Q1 2023 in Höhe von R1.161 Mio. (65 Mio. US$) sind im Vergleich zu Q1 2022 um 19 % gestiegen, was vor allem auf einen Anstieg der ORD im Marikana K4-Projekt zurückzuführen ist.
SA-Goldgeschäfte
Die von der SA verwalteten Goldbetriebe profitieren von einem angemessen strukturierten, inflationsgebundenen Tarifvertrag, der im Jahr 2022 abgeschlossen wurde und die Gruppe gut für den Anfang Mai 2023 verzeichneten Rekord-Goldpreis positioniert.
Die Produktion aus den SA-Goldbetrieben (einschließlich DRDGOLD) lag im ersten Quartal 2023 mit 6.229 kg (200.267 Unzen) um 46 % höher als im ersten Quartal 2022, nachdem der Betrieb nach den Arbeitskampfmaßnahmen in der ersten Jahreshälfte 2022 wieder aufgenommen worden war. Die Goldproduktion (ohne DRDGOLD) von 4.900 kg (157.539 Unzen) stieg um 71 % im Vergleich zum ersten Quartal 2022.
Die AISC (einschließlich DRDGOLD) für das erste Quartal 2023 in Höhe von R1.042.868/kg (1.826 US$/oz) und die AISC (ohne DRDGOLD) in Höhe von R1.109.088/kg (1.942 US$/oz) haben sich gegenüber dem vorangegangenen Vergleichsquartal und -jahr deutlich verbessert und spiegeln die Rückkehr zu einem normalisierten Betrieb nach den erheblichen Betriebsunterbrechungen im Jahr 2022 wider. Lastbeschränkungen stellen weiterhin eine Herausforderung für die normalen Betriebsabläufe dar und führen zu einem Anstieg der Betriebskosten, die jedoch durch die Einführung effektiverer Protokolle zur Abmilderung der Auswirkungen in den Griff bekommen werden.
Die Investitionsausgaben für das erste Quartal 2023 (ohne DRDGOLD) in Höhe von 1,227 Mrd. R1 (69 Mio. US$) spiegeln die Normalisierung des Betriebs und die Wiederaufnahme des Burnstone-Projekts wider.
Der Betrieb in Driefontein lieferte im Quartal eine starke Leistung, wobei die gefrästen Tonnen seit dem Streik und die Ausbeute seit dem vierten Quartal 2022 gestiegen sind, da höhergradige Panels erschlossen wurden. Die Untertageproduktion stieg im Jahresvergleich um 31 % auf 1.844 kg (59.286 Unzen), nachdem sich das Unternehmen vom Streik erholt hatte. Die übertägige Produktion war mit 59 kg (1.897 Unzen) um 25 % niedriger, da das zahlbare übertägige Material in Übereinstimmung mit dem langfristigen Plan kontinuierlich abgebaut wurde. Die AISC von R1.065.837/kg (1.867 US$/oz) waren um 1 % niedriger als im Q1 2022. Die nachhaltigen Investitionsausgaben stiegen um 31 % auf 80 Mio. R (5 Mio. US$), was vor allem auf höhere Ausgaben für das D4-Säulenprojekt zurückzuführen ist, das ein neues hochgradiges Riff erschließen wird. Der ORD stieg um 38 % auf R349 Millionen (20 Millionen US$), was mit der Zunahme der außerhalb des Riffs erzielten Erschließungsmeter übereinstimmt.
Die Untertageproduktion von Kloof in Höhe von 1.644 kg (52.856 Unzen) im 1. Quartal 2023 war 65 % höher als im Vorjahr, wobei die Untertageausbeute aufgrund der verbesserten Abbauqualität um 17 % stieg. Die übertägige Produktion von 88 kg (2.829 Unzen) war im Vergleich zum Vorjahr um 53 % niedriger, da die verfügbaren übertägigen Gesteinshalden gemäß dem Budgetplan erschöpft waren. Die AISC von R1.213.050/kg (2.124 US$/oz) im Q1 2023 waren aufgrund der höheren Produktion 17 % niedriger als im Q1 2022. Das nachhaltige Kapital war im Vergleich zum Vorjahr um 26 % niedriger, was auf geringere Ausgaben für die Aufrüstung von Förderanlagen und Projekte zur Anlagenerneuerung zurückzuführen ist, während das ORD-Kapital um 19 % höher war, was in erster Linie auf die Normalisierung der Erschließung außerhalb des Riffs nach den Arbeitskampfmaßnahmen zurückzuführen ist. Das Projektkapital für die Vertiefung des Schachtes Kloof 4 sank um 11 % auf R31 Millionen (2 Millionen US$).
Die unterirdische Goldproduktion des Beatrix-Betriebs im ersten Quartal 2023 von 957 kg (30.768 Unzen) stieg von 37 kg (1.190 Unzen) im ersten Quartal 2022, während die Produktion aus Oberflächenquellen von 9 kg (289 Unzen) auf 48 kg (1.543 Unzen) anstieg. Die AISC gingen im Jahresvergleich um 75 % auf R1.033.135/kg (1.809 US$/oz) zurück, was auf den beträchtlichen Anstieg des verkauften Goldes zurückzuführen ist, der durch die oben beschriebenen inflationären Kostensteigerungen und den Anstieg der ORD um 168 % auf 83 Mio. R (5 Mio. US$) ausgeglichen wurde.
Die Konsultationen nach Section 189 mit den Interessengruppen wurden im ersten Quartal 2023 abgeschlossen, woraufhin der Betrieb am Schacht Beatrix 4 und der Anlage Kloof 1 eingestellt wurde. Der Schacht Beatrix 4 trug zuvor etwa 20 % zur Produktion des Beatrix-Betriebs bei. Die Produktion und der Gehalt des Beatrix-Betriebs werden in Zukunft sinken, obwohl aufgrund der Einstellung der verlustbringenden Produktion eine verbesserte Rentabilität erwartet wird.
Die Oberflächengoldproduktion des Cooke-Betriebs stieg im ersten Quartal 2023 um 64 % auf 260 kg (8.359 Unzen), wobei die AISC im Vergleich zum ersten Quartal 2022 um 8 % auf 983.713 R/kg (1.723 US$/Unze) stiegen, was auf einen Anstieg der Umsatzkosten um 61 % infolge der oben genannten Inflationserhöhungen bei Chemikalien und Stahlkugeln sowie auf den Anstieg des Zuschlagstoffpreises zurückzuführen ist, der an den höheren Goldpreis im Rahmen von Veredelungsvereinbarungen gebunden ist.
Die Goldproduktion von DRDGOLD lag im ersten Quartal 2023 mit 1.329 kg (42.728 Unzen) um 4 % niedriger als im ersten Quartal 2022, was auf einen Rückgang der gefrästen Tonnen um 21 % zurückzuführen ist, der teilweise durch einen Anstieg der Ausbeute um 19 % auf 0,25 g/t ausgeglichen wurde. Der Rückgang der gefrästen Tonnen ist das Ergebnis der Rückgewinnung der letzten Reste und der Bereinigung von Material an Betriebsstandorten, die sich der Erschöpfung nähern, wobei der Anstieg der Ausbeute mit höhergradigem Restmaterial verbunden ist, das typischerweise in den letzten Phasen der Rückgewinnung und Bereinigung angetroffen wird. Die AISC stiegen im 1. Quartal 2023 um 8 % auf 772.009/kg (1.352 US$/oz), was auf geringere Goldverkäufe, Inflationseffekte in der Branche und einen 44 %igen Anstieg des nachhaltigen Kapitals zurückzuführen ist, das für die Erschließung neuer Rekultivierungsstandorte erforderlich ist, um die kurz vor der Erschöpfung stehenden Betriebsstandorte zu ersetzen. Das Projektkapital stieg im 1. Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 596 % auf R160 Mio. (9 Mio. US$), hauptsächlich für die Entwicklung des Solarkraftwerksprojekts.
SA Gold Burnstone-Projekt
Der Zeitplan des Burnstone-Projekts wurde durch den Arbeitskampf im Jahr 2022 in Verbindung mit einem Mangel an Fachkräften und gleislosen mobilen Maschinen negativ beeinflusst. Der Projektumfang wurde geändert, um diesen Einschränkungen Rechnung zu tragen. Die erste Produktion in Burnstone wird nun für das Jahr 2024 erwartet. Erfreulicherweise haben die ersten Arbeiten an der metallurgischen Anlage planmäßig begonnen, und der Antrag auf eine integrierte Wassernutzungslizenz (IWULA) wird dem Department of Water and Sanitation im Juni 2023 erneut vorgelegt, nachdem die von den Aufsichtsbehörden aufgeworfenen Fragen beantwortet wurden. Im ersten Quartal 2023 wurden Projektinvestitionen in Höhe von 73 Millionen R3 (21 Millionen US$) getätigt. Dieser Betrag lag unter dem geplanten Kapital, was in erster Linie auf geringere ORD, witterungsbedingte Verzögerungen und Auswirkungen von Lastabwürfen auf die Verfügbarkeit elektrischer Geräte zurückzuführen ist.
Der tragische Zwischenfall mit dem Förderband in Burnstone im April 2023 wird die Fertigstellung des Systems zur Gesteinsförderung im Schacht voraussichtlich um etwa vier Monate verzögern. Die vollständigen Auswirkungen des Vorfalls müssen noch ermittelt werden.
Region Europa - Betrieb in Sandouville
Die Akquisition der Nickelraffinerie Sandouville in Le Havre, Frankreich, wurde am 4. Februar 2022 abgeschlossen, so dass ein Vergleich der Betriebsergebnisse für Q1 2023 mit Q1 2022 in diesem Zusammenhang zu sehen ist. Das schwierige zweite Halbjahr 2022, in dem technische Probleme in der Kathodenproduktionseinheit die Gesamtleistung beeinträchtigten, setzte sich im ersten Quartal 2023 fort. Die Inbetriebnahme des vierten Quartals 2022 nach der jährlichen Wartungsabschaltung im Oktober dauerte länger als erwartet. Im Q1 2023 wurde eine bessere Leistung als im Q4 2022 erzielt.
Das erste Quartal 2023 war jedoch immer noch eine Herausforderung, da der Ausfall der Kathodenanlage Ende 2022 auch im ersten Quartal 2023 anhielt. Obwohl die meisten Kathodenzellen bis Ende März 2023 repariert waren, wurde die Produktion aufgrund der mangelnden Verfügbarkeit gedrosselt. Es wird erwartet, dass die Anlage im 3. Quartal 2023 die volle Produktion erreichen wird. Die Produktion im ersten Quartal 2023 wurde auch durch 32 Tage Produktionsausfall aufgrund von Streiks in Frankreich, der Zuverlässigkeit der Anlage und Prozessproblemen beeinträchtigt.
Sandouville produzierte im 1. Quartal 2023 1.180 Tonnen Nickelmetall (5 % weniger als im 1. Quartal 2022), 429 Tonnen Nickelsalze (8 % mehr als im 1. Quartal 2022) und 33 Tonnen Kobaltchlorid (6 % weniger als im 1. Quartal 2022) zu Betriebskosten in Nickeläquivalent von 38.750 US$/tNi (688.196 R/tNi), 10 % mehr als im ersten Quartal 2022. Die Stückkosten wurden in erster Linie durch Produktionseinschränkungen sowie höhere Energie- und Rohstoffkosten beeinträchtigt. Das nachhaltige Kapital in Höhe von 2 Mio. US$ (44 Mio. R) im Q1 2023 war 277 % höher als im *Q1 2022 mit 1 Mio. US$ (10 Mio. R), wobei die erhöhten Ausgaben für die Anlagenwartung zur Erreichung der Stabilität die Nebenproduktgutschriften ausglichen, die um 157 % auf 3 Mio. US$ (45 Mio. R) stiegen.
Im ersten Quartal 2023 wurde eine Reihe von neuen Managementpositionen besetzt, darunter: Leiter Frankreich, technischer Leiter und Finanzmanager für Sandouville, und es wurde ein Sanierungsplan eingeleitet, der sich auf die Kostenanalyse, die Anpassung des Produktmixes an die Marktanforderungen, die Rückgewinnung der Anlagen und die Zuverlässigkeit konzentriert.
Die Durchführbarkeitsstudien für die Projekte PGM-Autokatalysator-Recycling, Nickelsulfat in Batteriequalität und Recycling von Batteriemetallen werden fortgesetzt.
*Beachten Sie, dass Sibanye-Stillwater die Sandouville-Nickelraffinerie am 4. Februar 2021 erworben hat und daher die Beträge für Q1 2022 ab dem effektiven Datum des Erwerbs enthalten sind.
Keliber
Wie am 6. Februar 2023 angekündigt, hat Keliber die Umweltgenehmigung für das Bergwerk Rapasaari und den Konzentrator Päiväneva von der regionalen staatlichen Verwaltungsbehörde für West- und Binnenfinnland (AVI) erhalten. Keliber hat die 144 in der Genehmigung enthaltenen Auflagen sorgfältig geprüft und beim Verwaltungsgericht Vaasa einen Antrag auf Änderung und/oder Klärung von sechs der Genehmigungsauflagen eingereicht. Keliber beteiligt sich weiterhin an dem Gerichtsverfahren vor dem Verwaltungsgericht Vaasa und stellt Informationen zur Verfügung, nachdem zwei externe Rechtsmittel eingelegt wurden. Wie am 25. April 2023 bekannt gegeben wurde, bestätigte die Finnish Minerals Group, die die Investitionen des finnischen Staates in die Bergbauindustrie vertritt und verwaltet, ihre Unterstützung für das Projekt und erhöhte ihre Beteiligung am Keliber-Projekt von 14 % auf 20 %, indem sie 53,9 Mio. € der Bezugsrechtsemission in Höhe von 104 Mio. € zeichnete.
Weitere Entwicklungen
- Der Beginn der Erdarbeiten für die Keliber-Lithiumraffinerie (erste Phase des Keliber-Lithiumprojekts) in Kokkola, Finnland, begann am 7. März 2023; die Grundsteinlegung ist für den 11. Mai 2023 geplant
- Bauunternehmen, die Erd- und Fundamentarbeiten für die Lithiumraffinerie ausführen sollen, sowie ein Dienstleister für das Vertragsmanagement
- Mehrere Beschaffungsvereinbarungen und andere Verträge unterzeichnet
- Fortschreitende Verhandlungen mit einem Bankenkonsortium über die Fremdfinanzierung des verbleibenden Projektkapitals nach Abschluss der Bezugsrechtsemission in Höhe von 104 Millionen Euro
- 107 Personen vor Ort, darunter 73 Auftragnehmer
- 29 Explorationsbohrungen mit drei Bohrgeräten über insgesamt 6.958 Meter (ein neuer Quartalsrekord) mit hervorragenden Abschnitten auf den Zielen Tuoreetsaaret, Rapasaari und Syväjärvi. Im Rahmen der regionalen Lithiumexploration wurde eine 7-wöchige Perkussionsbohrkampagne durchgeführt
- Die geschätzten Gesamtinvestitionen für das Projekt bleiben unverändert bei 588 Mio. € (11,2 Mrd. R), wobei 177 Mio. € (3,4 Mrd. R) bereits gebunden sind.
– Die im ersten Quartal 2023 getätigten Investitionen beliefen sich auf 16,3 Mio. € (511 Mio. R3), die bisher getätigten Gesamtinvestitionen auf 37,1 Mio. € (707 Mio. R).
– Geringfügige Verzögerung bei den Investitionsausgaben aufgrund des langsamer als erwarteten Baubeginns
- Die Schätzung der Investitionskosten für die Lithiumraffinerie bleibt unverändert bei 359 Mio. € (6,8 Mrd. R)
– Investitionsausgaben in Q1 2023 13,9 Millionen Euro (265 Millionen Euro) mit bisherigen Investitionsausgaben in Höhe von 31,7 Millionen Euro (604 Millionen Euro)
OPERATIVER AUSBLICK FÜR 2023*
In erster Linie aufgrund der Auswirkungen des Schachtvorfalls in der Mine Stillwater West sowie der anhaltenden betrieblichen Einschränkungen, die sich auf die US-PGM-Betriebe auswirken, wurde die Prognose für 2023 revidiert. Die 2E-PGM-Produktion für 2023 wird nun zwischen 460.000 2Eoz und 480.000 2Eoz prognostiziert, mit AISC zwischen 1.550 US$/2Eoz und 1.650 US$/2Eoz. Die Investitionsausgaben werden voraussichtlich zwischen 285 und 300 Millionen US$ betragen, einschließlich etwa 25 Millionen US$ Projektkapital.
Die 3E-PGM-Produktion für die US-PGM-Recyclingbetriebe wird für das Jahr auf 450.000 bis 500.000 eingespeiste 3Eoz geschätzt. Die Investitionsausgaben werden auf 2,6 Millionen US$ (41,9 Millionen R) geschätzt.
Die prognostizierte 4E-PGM-Produktion der SA PGM-Betriebe für 2023 bleibt unverändert bei 1,7 Mio. 4Eoz bis 1,8 Mio. 4Eoz, einschließlich ca. 60.000 4Eoz PoC von Dritten, mit AISC zwischen R20.800/4Eoz und R21.800/4Eoz (US$1.300/4Eoz und US$1.363/4Eoz) - ohne Kosten für PoC von Dritten. Die Investitionsausgaben werden für das Jahr auf R5,4 Milliarden (338 Millionen US$)* prognostiziert, einschließlich Projektkapital in Höhe von R920 Millionen (58 Millionen US$) für das K4-Projekt.
Die Goldproduktion der verwalteten SA-Goldbetriebe (ohne DRDGOLD) wird für 2023 auf 23.500 kg (756 Unzen) bis 24.500 kg (788 Unzen) geschätzt. Diese Prognose spiegelt eine Rückkehr zu normalisierten Produktionsraten nach dem Arbeitskampf im Jahr 2022 wider, schließt jedoch die Produktion von Beatrix 4 und Kloof 1 aus, wo der Betrieb im ersten Quartal 2023 nach Abschluss einer erfolgreichen Konsultation gemäß Section 189 eingestellt wurde. Während die Prognosen derzeit unverändert bleiben, führt das Unternehmen eine detaillierte technische Überprüfung der Grenzbetriebe durch, bei der betriebliche und energetische Beschränkungen sowie die anhaltend hohe Inflation berücksichtigt werden. Diese Überprüfung wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2023 abgeschlossen sein. Die AISC werden voraussichtlich zwischen 950.000 R/kg und 1.020.000 R/kg (1.882 US$/oz und 1.940 US$/oz) liegen. Die Investitionsausgaben werden auf R5,9 Mrd. (369 Mio. US$) geschätzt, einschließlich R1,95 Mrd. (122 Mio. US$) Projektinvestitionen für das Burnstone-Projekt und R150 Mio. (9 Mio. US$) für das Vertiefungsprojekt Kloof 4.
Die Produktion der Sandouville-Nickelraffinerie wird auf 9,5 bis 10,1 Kilotonnen Nickelprodukt prognostiziert, bei einem Nickeläquivalent von 24.813 €/t (R409k/t)* und Investitionsausgaben von 15,9 Mio. € (R262,9 Mio.)*. Die Investitionsausgaben für das Lithiumprojekt Keliber werden für das Jahr 2023 auf etwa € 231 Millionen (R3,81 Milliarden)* geschätzt.
*Der Leitfaden wurde, soweit relevant, mit einem durchschnittlichen Wechselkurs von R16,00/US$ und R16,50/€ umgerechnet.
WESENTLICHE MERKMALE UND KOSTENBENCHMARKS - QUARTALE
PGM-Betriebe in den USA und SA
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| US and SA PGM opera-tions1 | US PGM operations | Total SA PGM operations1 | Rustenburg | Marikana1 | Kroondal | Plat Mile | Mimosa | ||||
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| Under- ground2 | Total | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Attribu-table | Surface | Attribu-table | |
Production |
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Tonnes milled/treated | 000't | Mar 2023 | 8,742 | 282 | 8,460 | 3,860 | 4,600 | 1,412 | 1,260 | 1,436 | 812 | 686 | 2,529 | 326 |
|
| Dec 2022 | 9,242 | 286 | 8,956 | 4,229 | 4,727 | 1,399 | 1,385 | 1,660 | 892 | 823 | 2,450 | 347 |
|
| Mar 2022 | 9,291 | 328 | 8,963 | 4,131 | 4,832 | 1,420 | 1,422 | 1,538 | 928 | 833 | 2,482 | 340 |
Plant head grade | g/t | Mar 2023 | 2.29 | 12.26 | 1.96 | 3.28 | 0.85 | 3.34 | 1.05 | 3.64 | 0.88 | 2.27 | 0.74 | 3.53 |
|
| Dec 2022 | 2.31 | 12.60 | 1.98 | 3.27 | 0.82 | 3.31 | 1.08 | 3.62 | 0.86 | 2.40 | 0.66 | 3.53 |
|
| Mar 2022 | 2.38 | 12.74 | 2.00 | 3.29 | 0.89 | 3.29 | 1.11 | 3.78 | 0.85 | 2.28 | 0.77 | 3.57 |
Plant recoveries | % | Mar 2023 | 74.64 | 90.67 | 71.24 | 84.52 | 28.43 | 85.81 | 40.83 | 87.08 | 22.98 | 82.28 | 21.77 | 71.33 |
|
| Dec 2022 | 75.42 | 91.20 | 72.30 | 84.94 | 27.20 | 86.22 | 33.77 | 86.75 | 26.01 | 82.43 | 21.62 | 74.39 |
|
| Mar 2022 | 75.15 | 90.08 | 71.42 | 84.74 | 29.35 | 86.66 | 37.18 | 86.96 | 25.87 | 81.09 | 24.65 | 71.86 |
Yield | g/t | Mar 2023 | 1.71 | 11.12 | 1.40 | 2.77 | 0.24 | 2.87 | 0.43 | 3.17 | 0.20 | 1.87 | 0.16 | 2.52 |
|
| Dec 2022 | 1.74 | 11.49 | 1.43 | 2.78 | 0.22 | 2.85 | 0.36 | 3.14 | 0.22 | 1.98 | 0.14 | 2.63 |
|
| Mar 2022 | 1.79 | 11.48 | 1.43 | 2.79 | 0.26 | 2.85 | 0.41 | 3.29 | 0.22 | 1.85 | 0.19 | 2.57 |
PGM production3 | 4Eoz - 2Eoz | Mar 2023 | 480,481 | 100,690 | 379,791 | 344,052 | 35,739 | 130,123 | 17,361 | 146,346 | 5,276 | 41,187 | 13,102 | 26,396 |
|
| Dec 2022 | 516,720 | 105,205 | 411,515 | 377,627 | 33,888 | 128,351 | 16,236 | 167,645 | 6,413 | 52,321 | 11,239 | 29,310 |
|
| Mar 2022 | 533,237 | 122,389 | 410,848 | 370,272 | 40,576 | 130,171 | 18,870 | 162,540 | 6,562 | 49,518 | 15,144 | 28,043 |
PGM sold4 | 4Eoz - 2Eoz | Mar 2023 | 500,257 | 87,781 | 412,476 |
|
| 135,514 | 20,466 | 180,929 | 41,187 | 13,102 | 21,278 | |
|
| Dec 2022 | 523,756 | 110,822 | 412,934 |
|
| 150,266 | 19,061 | 152,402 | 52,321 | 11,239 | 27,645 | |
|
| Mar 2022 | 563,328 | 111,153 | 452,175 |
|
| 155,095 | 17,167 | 187,611 | 49,518 | 15,144 | 27,640 | |
Price and costs5 |
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| |
Average PGM basket price6 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 34,357 | 25,326 | 36,433 |
|
| 36,952 | 27,855 | 36,988 | 38,142 | 29,968 | 30,406 | |
|
| Dec 2022 | 39,418 | 30,608 | 41,953 |
|
| 42,625 | 30,156 | 42,446 | 44,636 | 33,775 | 33,279 | |
|
| Mar 2022 | 42,210 | 31,323 | 45,061 |
|
| 46,559 | 29,993 | 45,007 | 48,327 | 36,793 | 34,514 | |
Average PGM basket price6 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,935 | 1,426 | 2,051 |
|
| 2,081 | 1,568 | 2,083 | 2,148 | 1,687 | 1,712 | |
|
| Dec 2022 | 2,238 | 1,738 | 2,382 |
|
| 2,420 | 1,712 | 2,410 | 2,535 | 1,918 | 1,890 | |
|
| Mar 2022 | 2,773 | 2,058 | 2,961 |
|
| 3,059 | 1,971 | 2,957 | 3,175 | 2,417 | 2,268 | |
Operating cost7 | R/t | Mar 2023 | 1,159 | 7,665 | 934 |
|
| 2,042 | 143 | 1,589 | 1,180 | 60 | 1,653 | |
|
| Dec 2022 | 1,140 | 7,838 | 918 |
|
| 2,072 | 300 | 1,366 | 1,154 | 61 | 1,553 | |
|
| Mar 2022 | 977 | 5,704 | 797 |
|
| 1,820 | 155 | 1,277 | 945 | 53 | 1,203 | |
Operating cost7 | US$/t | Mar 2023 | 65 | 432 | 53 |
|
| 115 | 8 | 89 | 66 | 3 | 93 | |
|
| Dec 2022 | 65 | 445 | 52 |
|
| 118 | 17 | 78 | 66 | 3 | 88 | |
|
| Mar 2022 | 64 | 375 | 52 |
|
| 120 | 10 | 84 | 62 | 3 | 79 | |
Operating cost7 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 21,476 | 21,432 | 21,489 |
|
| 22,156 | 10,368 | 23,552 | 19,642 | 11,525 | 20,420 | |
|
| Dec 2022 | 20,812 | 21,320 | 20,672 |
|
| 22,587 | 25,622 | 20,034 | 18,138 | 13,346 | 18,390 | |
|
| Mar 2022 | 17,306 | 15,287 | 17,952 |
|
| 19,858 | 11,659 | 18,616 | 15,893 | 8,716 | 14,585 | |
Operating cost7 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,209 | 1,207 | 1,210 |
|
| 1,248 | 584 | 1,326 | 1,106 | 649 | 1,150 | |
|
| Dec 2022 | 1,182 | 1,211 | 1,174 |
|
| 1,283 | 1,455 | 1,138 | 1,030 | 758 | 1,044 | |
|
| Mar 2022 | 1,137 | 1,004 | 1,179 |
|
| 1,305 | 766 | 1,223 | 1,044 | 573 | 958 | |
All-in sustaining cost8 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 22,927 | 33,052 | 20,043 |
|
| 18,558 | 23,057 | 17,311 | 10,456 | 24,360 | ||
|
| Dec 2022 | 24,066 | 32,613 | 21,713 |
|
| 23,543 | 22,257 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | ||
|
| Mar 2022 | 18,142 | 18,940 | 17,886 |
|
| 20,041 | 17,806 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | ||
All-in sustaining cost8 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,291 | 1,861 | 1,129 |
|
| 1,045 | 1,298 | 975 | 589 | 1,372 | ||
|
| Dec 2022 | 1,367 | 1,852 | 1,233 |
|
| 1,337 | 1,264 | 955 | 707 | 1366 | ||
|
| Mar 2022 | 1,192 | 1,244 | 1,175 |
|
| 1,317 | 1,170 | 977 | 490 | 918 | ||
All-in cost8 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 23,725 | 35,018 | 20,507 |
|
| 18,558 | 24,132 | 17,336 | 10,456 | 24,360 | ||
|
| Dec 2022 | 25,492 | 36,234 | 22,535 |
|
| 23,536 | 24,067 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | ||
|
| Mar 2022 | 19,177 | 21,546 | 18,419 |
|
| 20,041 | 19,012 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | ||
All-in cost8 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,336 | 1,972 | 1,155 |
|
| 1,045 | 1,359 | 976 | 589 | 1,372 | ||
|
| Dec 2022 | 1,448 | 2,058 | 1,280 |
|
| 1,337 | 1,367 | 955 | 707 | 1,366 | ||
|
| Mar 2022 | 1,260 | 1,416 | 1,210 |
|
| 1,317 | 1,249 | 977 | 490 | 918 | ||
Capital expenditure5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Ore reserve development | R'mil | Mar 2023 | 1,622 | 976 | 646 |
|
| 168 | 478 | — | — | — | ||
|
| Dec 2022 | 1,481 | 887 | 594 |
|
| 178 | 416 | — | — | — | ||
|
| Mar 2022 | 1,021 | 637 | 384 |
|
| 142 | 242 | — | — | — | ||
Sustaining capital | R'mil | Mar 2023 | 718 | 367 | 351 |
|
| 128 | 168 | 48 | 7 | 237 | ||
|
| Dec 2022 | 1,288 | 513 | 775 |
|
| 245 | 439 | 78 | 13 | 313 | ||
|
| Mar 2022 | 552 | 166 | 386 |
|
| 156 | 183 | 46 | 1 | 113 | ||
Corporate and projects | R'mil | Mar 2023 | 362 | 198 | 164 |
|
| — | 163 | 1 | — | — | ||
|
| Dec 2022 | 692 | 381 | 311 |
|
| (1) | 312 | — | — | — | ||
|
| Mar 2022 | 523 | 319 | 204 |
|
| — | 204 | — | — | — | ||
Total capital expenditure | R'mil | Mar 2023 | 2,702 | 1,541 | 1,161 |
|
| 296 | 809 | 49 | 7 | 237 | ||
|
| Dec 2022 | 3,461 | 1,781 | 1,680 |
|
| 422 | 1,167 | 78 | 13 | 313 | ||
|
| Mar 2022 | 2,096 | 1,122 | 974 |
|
| 298 | 629 | 46 | 1 | 113 | ||
Total capital expenditure | US$'mil | Mar 2023 | 152 | 87 | 65 |
|
| 17 | 46 | 3 | — | 13 | ||
|
| Dec 2022 | 197 | 101 | 95 |
|
| 24 | 66 | 4 | 1 | 18 | ||
|
| Mar 2022 | 138 | 74 | 64 |
|
| 20 | 41 | 3 | — | 7 |
Der durchschnittliche Wechselkurs für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 betrug R17,76/US$, R17,61/US$ bzw. R15,22/US$
Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.
1 Die PGM-Betriebe in den USA und SA, die PGM-Betriebe von Total SA und Marikana schließen die Produktion und die Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf von Konzentrat (PoC) von Dritten aus. Für eine Überleitung der Betriebskosten, AISC und AIC ohne PoC von Dritten, siehe "Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für die PGM-Betriebe in den USA und SA, Total SA PGM und Marikana - Quartale" und "Überleitung der AISC und AIC ohne PoC von Dritten für die PGM-Betriebe in den USA und SA, Total SA PGM und Marikana - Quartale".
2 Die Untertageproduktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in Rand umgerechnet. Zusätzlich zur Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe verarbeitet der Betrieb verschiedene Recyclingmaterialien, die in den oben genannten Statistiken nicht berücksichtigt sind und in der nachstehenden Tabelle zum PGM-Recycling aufgeführt werden
3 Produktion pro Produkt - siehe Prillsplit in der Tabelle unten
4 Verkaufte PGM enthalten die verkauften PoC-Unzen von Dritten
5 Die Benchmarks für die Stückkosten und Investitionen der PGM-Betriebe in den USA und SA sowie der PGM-Betriebe von Total SA schließen die Finanzergebnisse von Mimosa aus, das nach der Equity-Methode bilanziert wird und nicht in den Umsatzerlösen und Umsatzkosten enthalten ist.
6 Der durchschnittliche PGM-Korbpreis ist der PGM-Erlös pro 4E/2E-Unze vor einer Anpassung des Konzentratkaufs.
7 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten und die Betriebskosten pro Tonne werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch die im selben Zeitraum gefrästen/verarbeiteten Tonnen geteilt werden, und die Betriebskosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch die im selben Zeitraum produzierten PGM geteilt werden. Für eine Überleitung siehe "Betriebskosten pro Einheit - Quartale" US und SA PGM Operationen
8 Die All-in-Kosten werden in Übereinstimmung mit den Richtlinien des World Gold Council berechnet. Die All-in-Kosten schließen Einkommenssteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung der Erträge erforderlich sind, aus. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den nachhaltigen All-in-Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die als Zwischensumme in der All-in-Kostenberechnung angegeben werden, sowie den Unternehmens- und größeren Kapitalausgaben im Zusammenhang mit dem Wachstum. Die nachhaltigen All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) und die All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die nachhaltigen All-in-Kosten bzw. die All-in-Kosten in einer Periode durch die gesamte 4E/2E PGM-Produktion in derselben Periode geteilt werden. Für eine Überleitung der Umsatzkosten vor Abschreibung zu den All-in-Kosten siehe "All-in-Kosten - Quartale".
Bergbau - PGM Prill Split einschließlich PoC für Dritte, ohne Recyclingaktivitäten
| USA UND SA PGM-OPERATIONEN | TOTAL SA PGM OPERATIONS | US-PGM-OPERATIONEN | |||||||||||||||
| März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | |||||||||
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| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
Platin | 264,685 | 52% | 282,016 | 52% | 278,259 | 51% | 240,903 | 60% | 257,964 | 60% | 250,401 | 59% | 23,782 | 24% | 24,052 | 23% | 27,858 | 23% |
Palladium | 196,583 | 39% | 209,447 | 39% | 220,820 | 41% | 119,675 | 30% | 128,294 | 30% | 126,289 | 30% | 76,908 | 76% | 81,153 | 77% | 94,531 | 77% |
Rhodium | 35,649 | 7% | 38,487 | 7% | 36,738 | 7% | 35,649 | 9% | 38,487 | 9% | 36,738 | 9% |
|
|
|
|
|
|
Gold | 7,472 | 1% | 8,048 | 1% | 8,112 | 1% | 7,472 | 2% | 8,048 | 2% | 8,112 | 2% |
|
|
|
|
|
|
PGM-Produktion 4E/2E | 504,389 | 100% | 537,998 | 100% | 543,929 | 100% | 403,699 | 100% | 432,793 | 100% | 421,540 | 100% | 100,690 | 100% | 105,205 | 100% | 122,389 | 100% |
Ruthenium | 56,498 |
| 60,965 |
| 58,777 |
| 56,498 |
| 60,965 |
| 58,777 |
|
|
|
|
|
|
|
Iridium | 14,323 |
| 15,602 |
| 14,566 |
| 14,323 |
| 15,602 |
| 14,566 |
|
|
|
|
|
|
|
Insgesamt 6E/2E | 575,210 |
| 614,565 |
| 617,272 |
| 474,520 |
| 509,360 |
| 494,883 |
| 100,690 |
| 105,205 |
| 122,389 |
|
Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.
Recycling in US-Betrieben
| Einheit | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 |
Durchschnittliche Katalysatorzufuhr/Tag | Tonne | 10.7 | 12.1 | 23.7 |
Insgesamt verarbeitet | Tonne | 965 | 1,110 | 2,132 |
Erlaubt | Tonne | - | - | - |
Gekauft | Tonne | 965 | 1,110 | 2,132 |
PGM eingespeist | 3Eoz | 78,844 | 95,881 | 190,871 |
PGM verkauft | 3Eoz | 79,405 | 118,982 | 147,571 |
PGM tolled zurückgegeben | 3Eoz | 2,532 | 743 | - |
VERGÜTUNGSMÖGLICHKEITEN UND KOSTENBENCHMARKEN - QUARTIER (Fortsetzung)
SA-Goldgeschäfte
|
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| ||||||||||
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| Total SA gold operations | Driefontein | Kloof | Beatrix | Cooke | DRDGOLD | |||||
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| Total | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Surface | Surface |
Production |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tonnes milled/treated | 000't | Mar 2023 | 8,081 | 1,066 | 7,015 | 353 | 201 | 361 | 335 | 351 | 216 | 992 | 5,271 |
|
| Dec 2022 | 9,064 | 1,152 | 7,912 | 313 | 366 | 400 | 670 | 439 | 106 | 1,085 | 5,685 |
|
| Mar 2022 | 8,748 | 492 | 8,256 | 236 | 200 | 256 | 623 | — | — | 774 | 6,659 |
Yield | g/t | Mar 2023 | 0.77 | 4.17 | 0.25 | 5.23 | 0.29 | 4.55 | 0.26 | 2.72 | 0.22 | 0.26 | 0.25 |
|
| Dec 2022 | 0.77 | 4.25 | 0.26 | 4.86 | 0.52 | 4.73 | 0.34 | 3.38 | 0.40 | 0.31 | 0.22 |
|
| Mar 2022 | 0.49 | 4.95 | 0.22 | 5.95 | 0.40 | 3.89 | 0.30 | — | — | 0.21 | 0.21 |
Gold produced | kg | Mar 2023 | 6,229 | 4,445 | 1,784 | 1,844 | 59 | 1,644 | 88 | 957 | 48 | 260 | 1,329 |
|
| Dec 2022 | 6,973 | 4,896 | 2,077 | 1,523 | 190 | 1,891 | 230 | 1,482 | 42 | 337 | 1,278 |
|
| Mar 2022 | 4,264 | 2,437 | 1,827 | 1,404 | 79 | 996 | 189 | 37 | 9 | 159 | 1,391 |
| oz | Mar 2023 | 200,267 | 142,910 | 57,357 | 59,286 | 1,897 | 52,856 | 2,829 | 30,768 | 1,543 | 8,359 | 42,728 |
|
| Dec 2022 | 224,187 | 157,410 | 66,777 | 48,966 | 6,109 | 60,797 | 7,395 | 47,647 | 1,350 | 10,835 | 41,089 |
|
| Mar 2022 | 137,091 | 78,351 | 58,739 | 45,140 | 2,540 | 32,022 | 6,076 | 1,190 | 289 | 5,112 | 44,722 |
Gold sold | kg | Mar 2023 | 6,765 | 4,830 | 1,935 | 1,824 | 105 | 1,877 | 146 | 1,129 | 48 | 307 | 1,329 |
|
| Dec 2022 | 6,308 | 4,314 | 1,994 | 1,437 | 139 | 1,633 | 198 | 1,244 | 42 | 295 | 1,320 |
|
| Mar 2022 | 4,746 | 2,829 | 1,917 | 1,494 | 100 | 1,185 | 224 | 150 | 9 | 207 | 1,377 |
| oz | Mar 2023 | 217,500 | 155,288 | 62,212 | 58,643 | 3,376 | 60,347 | 4,694 | 36,298 | 1,543 | 9,870 | 42,728 |
|
| Dec 2022 | 202,807 | 138,698 | 64,109 | 46,201 | 4,469 | 52,502 | 6,366 | 39,996 | 1,350 | 9,484 | 42,439 |
|
| Mar 2022 | 152,587 | 90,954 | 61,633 | 48,033 | 3,215 | 38,099 | 7,202 | 4,823 | 289 | 6,655 | 44,272 |
Price and costs |
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Gold price received | R/kg | Mar 2023 | 1,064,302 |
|
| 1,070,503 | 1,068,710 | 1,066,270 | 1,061,889 | 1,047,404 | |||
|
| Dec 2022 | 971,623 |
|
| 972,081 | 969,962 | 969,673 | 962,712 | 977,273 | |||
|
| Mar 2022 | 916,351 |
|
| 916,562 | 915,543 | 924,528 | 913,043 | 916,485 | |||
Gold price received | US$/oz | Mar 2023 | 1,864 |
|
| 1,875 | 1,872 | 1,867 | 1,860 | 1,834 | |||
|
| Dec 2022 | 1,716 |
|
| 1,717 | 1,713 | 1,713 | 1,700 | 1,726 | |||
|
| Mar 2022 | 1,873 |
|
| 1,873 | 1,871 | 1,889 | 1,866 | 1,873 | |||
Operating cost1 | R/t | Mar 2023 | 689 | 3,923 | 198 | 4,247 | 362 | 4,951 | 301 | 2,541 | 232 | 243 | 175 |
|
| Dec 2022 | 652 | 3,838 | 188 | 4,721 | 254 | 4,340 | 257 | 2,749 | 94 | 254 | 165 |
|
| Mar 2022 | 511 | 6,486 | 155 | 5,301 | 295 | 5,637 | 254 | — | — | 183 | 135 |
| US$/t | Mar 2023 | 39 | 221 | 11 | 239 | 20 | 279 | 17 | 143 | 13 | 14 | 10 |
|
| Dec 2022 | 37 | 218 | 11 | 268 | 14 | 246 | 15 | 156 | 5 | 14 | 9 |
|
| Mar 2022 | 34 | 426 | 10 | 348 | 19 | 370 | 17 | — | — | 12 | 9 |
| R/kg | Mar 2023 | 894,205 | 940,382 | 779,148 | 812,364 | 1,237,288 | 1,088,200 | 1,147,727 | 933,124 | 1,041,667 | 926,923 | 696,012 |
|
| Dec 2022 | 847,268 | 902,778 | 716,418 | 971,110 | 489,474 | 916,975 | 747,826 | 814,440 | 238,095 | 818,991 | 733,177 |
|
| Mar 2022 | 1,048,077 | 1,309,397 | 699,507 | 891,026 | 746,835 | 1,448,795 | 835,979 | 13,432,432 | 2,111,111 | 893,082 | 647,017 |
| US$/oz | Mar 2023 | 1,566 | 1,647 | 1,365 | 1,423 | 2,167 | 1,906 | 2,010 | 1,634 | 1,824 | 1,623 | 1,219 |
|
| Dec 2022 | 1,496 | 1,595 | 1,265 | 1,715 | 865 | 1,620 | 1,321 | 1,438 | 421 | 1,447 | 1,295 |
|
| Mar 2022 | 2,142 | 2,676 | 1,430 | 1,821 | 1,526 | 2,961 | 1,708 | 27,450 | 4,314 | 1,825 | 1,322 |
All-in sustaining cost2 | R/kg | Mar 2023 | 1,042,868 |
|
| 1,065,837 | 1,213,050 | 1,033,135 | 983,713 | 772,009 | |||
|
| Dec 2022 | 1,041,218 |
|
| 1,220,812 | 1,130,530 | 924,572 | 871,186 | 837,121 | |||
|
| Mar 2022 | 1,183,944 |
|
| 1,080,928 | 1,462,030 | 4,188,679 | 908,213 | 712,418 | |||
All-in sustaining cost2 | US$/oz | Mar 2023 | 1,826 |
|
| 1,867 | 2,124 | 1,809 | 1,723 | 1,352 | |||
|
| Dec 2022 | 1,839 |
|
| 2,156 | 1,997 | 1,633 | 1,539 | 1,479 | |||
|
| Mar 2022 | 2,420 |
|
| 2,209 | 2,988 | 8,560 | 1,856 | 1,456 | |||
All-in cost2 | R/kg | Mar 2023 | 1,127,421 |
|
| 1,065,837 | 1,228,374 | 1,033,135 | 983,713 | 892,400 | |||
|
| Dec 2022 | 1,110,812 |
|
| 1,220,812 | 1,157,837 | 924,572 | 871,186 | 886,364 | |||
|
| Mar 2022 | 1,224,821 |
|
| 1,080,928 | 1,486,870 | 4,213,836 | 908,213 | 729,121 | |||
All-in cost2 | US$/oz | Mar 2023 | 1,974 |
|
| 1,867 | 2,151 | 1,809 | 1,723 | 1,563 | |||
|
| Dec 2022 | 1,962 |
|
| 2,156 | 2,045 | 1,633 | 1,539 | 1,566 | |||
|
| Mar 2022 | 2,503 |
|
| 2,209 | 3,039 | 8,611 | 1,856 | 1,490 | |||
Capital expenditure |
|
|
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Ore reserve development | R'mil | Mar 2023 | 653 |
|
| 349 | 221 | 83 | — | — | |||
|
| Dec 2022 | 691 |
|
| 334 | 262 | 95 | — | — | |||
|
| Mar 2022 | 468 |
|
| 252 | 185 | 31 | — | — | |||
Sustaining capital | R'mil | Mar 2023 | 279 |
|
| 80 | 70 | 14 | — | 115 | |||
|
| Dec 2022 | 480 |
|
| 154 | 153 | 50 | — | 123 | |||
|
| Mar 2022 | 270 |
|
| 61 | 94 | 35 | — | 80 | |||
Corporate and projects3 | R'mil | Mar 2023 | 570 |
|
| — | 31 | — | — | 160 | |||
|
| Dec 2022 | 423 |
|
| — | 50 | — | — | 65 | |||
|
| Mar 2022 | 183 |
|
| — | 35 | 4 | — | 23 | |||
Total capital expenditure | R'mil | Mar 2023 | 1,502 |
|
| 429 | 322 | 97 | — | 275 | |||
|
| Dec 2022 | 1,594 |
|
| 488 | 465 | 145 | — | 188 | |||
|
| Mar 2022 | 921 |
|
| 313 | 314 | 70 | — | 103 | |||
Total capital expenditure | US$'mil | Mar 2023 | 85 |
|
| 24 | 18 | 5 | — | 15 | |||
|
| Dec 2022 | 91 |
|
| 28 | 26 | 8 | — | 11 | |||
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| Mar 2022 | 61 |
|
| 21 | 21 | 5 | — | 7 | |||
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Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 betrugen R17,76/US$, R17,61/US$ bzw. R15,22/US$
Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.
1 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten. Die Betriebskosten pro Tonne werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch die im selben Zeitraum gefrästen/verarbeiteten Tonnen geteilt werden, und die Betriebskosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch das im selben Zeitraum produzierte Gold geteilt werden. Für eine Überleitung siehe "Betriebskosten je Einheit - Quartale" SA-Goldgeschäfte
2 Die All-in-Kosten werden in Übereinstimmung mit den Richtlinien des World Gold Council berechnet. Die All-in-Kosten schließen Einkommenssteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung der Erträge erforderlich sind, aus. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den nachhaltigen All-in-Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die als Zwischensumme in der All-in-Kostenberechnung angegeben werden, sowie den Unternehmens- und größeren Kapitalausgaben im Zusammenhang mit dem Wachstum. Die nachhaltigen All-in-Kosten pro Kilogramm (und Unze) und die All-in-Kosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die nachhaltigen All-in-Kosten bzw. die All-in-Kosten in einem Zeitraum durch das gesamte im selben Zeitraum verkaufte Gold geteilt werden. Für eine Überleitung der Umsatzkosten vor Abschreibungen zu den All-in-Kosten siehe "All-in-Kosten - Quartale".
3 Die Projektausgaben des Unternehmens für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 beliefen sich auf R 379 Mio. (21 Mio. US$), R 308 Mio. (17 Mio. US$) bzw. R 121 Mio. (8 Mio. US$), wovon der Großteil auf das Burnstone-Projekt entfiel.
VERGÜTUNGSMÖGLICHKEITEN UND KOSTENBENCHMARKEN - QUARTIER (Fortsetzung)
Europäische Operationen
Sibanye-Stillwater-Raffinerie Sandouville |
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| ||||
Batterie Metall geteilt |
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| |||
| März 2023 | Dezember 2022 | März 20221 | |||
Produzierte Mengen (Tonnen) |
| % |
| % |
| % |
Nickel-Salze2 | 429 | 27% | 287 | 46% | 398 | 24% |
Nickel Metall | 1,180 | 73% | 337 | 54% | 1,248 | 76% |
Nickelproduktion insgesamt tNi | 1,609 | 100% | 624 | 100% | 1,646 | 100% |
Nickel-Kuchen3 | 61 |
| 23 |
| 70 |
|
Kobaltchlorid (CoCl )24 | 33 |
| 6 |
| 35 |
|
Eisen(III)-chlorid (FeCl )34 | 296 |
| 110 |
| 360 |
|
|
|
|
|
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|
Verkaufsmengen (Tonnen) |
|
|
|
|
|
|
Nickel-Salze2 | 229 | 17% | 347 | 62% | 376 | 23% |
Nickel Metall | 1,118 | 83% | 211 | 38% | 1,232 | 77% |
Verkauftes Nickel insgesamt tNi | 1,347 | 100% | 558 | 100% | 1,608 | 100% |
Nickel-Kuchen3 | 19 |
| - |
| - |
|
Kobaltchlorid (CoC )l24 | 16 |
| (32) |
| 50 |
|
Eisen(III)-chlorid (FeCl )34 | 296 |
| 110 |
| 360 |
|
Nickeläquivalent Korbpreis | Einheit | März 2023 | Dezember 2022 | März 20221 |
Einnahmen aus dem Verkauf von Erzeugnissen | R'mil | 676 | 311 | 770 |
Nickel Verkaufte Produkte | tNi | 1,347 | 558 | 1,608 |
Durchschnittlicher Korbpreis für Nickeläquivalent5 | R/tNi | 501,856 | 557,348 | 478,856 |
| US$/tNi | 28,258 | 31,649 | 31,462 |
Nickeläquivalente nachhaltige Kosten | R'mil | März 2023 | Dezember 2022 | März 20221 |
Umsatzkosten vor Abschreibungen und Wertminderungen |
| 922 | 624 | 864 |
Kohlenstoffsteuer |
| - | - | - |
Kosten für die Gemeinschaft |
| - | - | - |
Aktienbasierte Vergütungen |
| - | - | - |
Rehabilitationszinsen und Amortisationen |
| 1 | 1 | 1 |
Pachtverträge |
| 5 | (13) | 2 |
Nachhaltige Investitionsausgaben |
| 44 | 37 | 10 |
Weniger: Kredit für Nebenerzeugnisse |
| (45) | (25) | (15) |
Nickeläquivalente nachhaltige Kosten |
| 927 | 624 | 862 |
Nickel Verkaufte Produkte | tNi | 1,347 | 558 | 1,608 |
Nickeläquivalente nachhaltige Kosten6 | R/tNi | 688,196 | 1,118,280 | 536,070 |
| US$/tNi | 38,750 | 63,503 | 35,221 |
|
|
|
|
|
Ausbeute an Nickel7 | % | 96. 15% | 89.53 % | 98. 22 % |
Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 betrugen R17,76/US$, R17,61/US$ bzw. R15,22/US$
- Einbezogene Beträge seit dem Datum des Inkrafttretens der Übernahme am 4. Februar 2022
- Nickelsalze bestehen aus wasserfreiem Nickel, Nickelchlorid mit niedrigem Natriumgehalt, Nickelchlorid Standard, Nickelcarbonat und Nickelchloridlösung
- Nickelkuchen fallen bei der Verarbeitung von Nickelmatte an und werden wieder in den Nickelraffinationsprozess zurückgeführt
- Kobaltchlorid und Eisen(III)-chlorid werden aus Nickelmatte durch ein anderes Raffinationsverfahren auf Auftragsbasis gewonnen
- Der durchschnittliche Korbpreis pro Tonne Nickeläquivalent ist der gesamte Nickelumsatz, bereinigt um sonstige Erträge abzüglich der Verkäufe von Nicht-Produkten, geteilt durch die insgesamt verkauften Tonnen Nickeläquivalent.
- Die Nickel-Äquivalent-Betriebskosten sind die Kosten zur Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs. Nickeläquivalente Betriebskosten pro Tonne Nickel werden berechnet, indem die Nickeläquivalenten Betriebskosten in einer Periode durch die gesamten Nickelprodukte, die in derselben Periode verkauft wurden, geteilt werden. Das Nickeläquivalent der nachhaltigen Kosten und das Nickeläquivalent der nachhaltigen Kosten pro Tonne Nickel sollen lediglich zusätzliche Informationen liefern, haben keine standardisierte Bedeutung, die von den IFRS vorgeschrieben ist, und sollten nicht isoliert oder als Alternative zu den Umsatzkosten, dem Gewinn vor Steuern, dem Jahresgewinn, dem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit oder einer anderen Kennzahl für die finanzielle Leistung, die gemäß den IFRS dargestellt wird, betrachtet werden. Das Nickeläquivalent der nachhaltigen Kosten und das Nickeläquivalent der nachhaltigen Kosten pro Tonne, wie sie in diesem Dokument dargestellt werden, sind möglicherweise nicht mit anderen, ähnlich bezeichneten Leistungskennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Andere Unternehmen können diese Kennzahlen aufgrund von Unterschieden in den zugrundeliegenden Rechnungslegungsprinzipien, den angewandten Grundsätzen und dem Rechnungslegungsrahmen, wie z.B. US GAAP, anders berechnen. Unterschiede können sich auch aus Definitionsunterschieden zwischen nachhaltigen und entwicklungsbezogenen Kapitalaktivitäten ergeben, die auf den internen Richtlinien der einzelnen Unternehmen beruhen.
- Die Nickelausbeute ist der prozentuale Anteil des gesamten aus der Matte gewonnenen Nickels im Verhältnis zu dem in der erhaltenen Matte enthaltenen Nickel.
ALL-IN-KOSTEN - QUARTALE
PGM-Betriebe in den USA und SA
Die Zahlen sind in Millionen Rand angegeben, sofern nicht anders vermerkt.
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| PGM-Operationen in den USA und SA1 | US-PGM-Betriebe2 | Total SA PGM Operationen1 | Rustenburg | Marikana1 | Kroondal (Attribu-Tabelle) | Platte Meile | Mimose (Attribu-Tisch) | Unternehmen |
Umsatzkosten vor Abschreibungen und Wertminderungen3 |
| März 2023 | 10,914 | 2,133 | 8,781 | 3,880 | 3,938 | 812 | 151 | 478 | (478) |
|
| Dezember 2022 | 9,700 | 2,203 | 7,497 | 3,670 | 2,772 | 905 | 150 | 535 | (535) |
|
| März 2022 | 10,927 | 1,797 | 9,130 | 3,451 | 4,709 | 838 | 132 | 430 | (430) |
Lizenzgebühren |
| März 2023 | 228 | - | 228 | 29 | 196 | 3 | - | 32 | (32) |
|
| Dezember 2022 | 444 | - | 444 | 307 | 134 | 3 | - | 31 | (31) |
|
| März 2022 | 638 | - | 638 | 365 | 269 | 4 | - | 31 | (31) |
Kohlenstoffsteuer |
| März 2023 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
| Dezember 2022 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
| März 2022 | - | - | - | (1) | 1 | - | - | - | - |
Kosten für die Gemeinschaft |
| März 2023 | 23 | - | 23 | - | 23 | - | - | - | - |
|
| Dezember 2022 | 27 | - | 27 | - | 27 | - | - | - | - |
|
| März 2022 | 40 | - | 40 | - | 40 | - | - | - | - |
Veränderung der Bestände |
| März 2023 | (83) | 25 | (108) | (623) | 515 | - | - | 61 | (61) |
|
| Dezember 2022 | 1,642 | 40 | 1,602 | (29) | 1,631 | - | - | 4 | (4) |
|
| März 2022 | (1,297) | 74 | (1,371) | (476) | (895) | - | - | (21) | 21 |
Aktienbasierte Vergütungen4 |
| März 2023 | 10 | 6 | 4 | 1 | 2 | 1 | - | - | - |
|
| Dezember 2022 | 79 | 44 | 35 | 14 | 22 | (2) | - | - | - |
|
| März 2022 | 35 | 14 | 21 | 8 | 10 | 3 | - | - | - |
Rehabilitationszinsen und Amortisationen5 |
| März 2023 | 51 | 20 | 31 | (3) | 16 | 18 | - | 1 | (1) |
|
| Dezember 2022 | 49 | 13 | 36 | (5) | 15 | 26 | - | 1 | (1) |
|
| März 2022 | 55 | 13 | 42 | 2 | 19 | 21 | - | 1 | (1) |
Pachtverträge |
| März 2023 | 15 | 1 | 14 | 4 | 9 | 1 | - | - | - |
|
| Dezember 2022 | 15 | 2 | 13 | 3 | 9 | 1 | - | - | - |
|
| März 2022 | 16 | 2 | 14 | 3 | 9 | 2 | - | - | - |
Entwicklung der Erzreserven |
| März 2023 | 1,622 | 976 | 646 | 168 | 478 | - | - | - | - |
|
| Dezember 2022 | 1,481 | 887 | 594 | 178 | 416 | - | - | - | - |
|
| März 2022 | 1,021 | 637 | 384 | 142 | 242 | - | - | - | - |
Nachhaltige Investitionsausgaben |
| März 2023 | 718 | 367 | 351 | 128 | 168 | 48 | 7 | 237 | (237) |
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| Dezember 2022 | 1,288 | 513 | 775 | 245 | 439 | 78 | 13 | 313 | (313) |
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| März 2022 | 552 | 166 | 386 | 156 | 183 | 46 | 1 | 113 | (113) |
Weniger: Kredit für Nebenerzeugnisse |
| März 2023 | (2,365) | (200) | (2,165) | (847) | (1,127) | (170) | (21) | (166) | 166 |
|
| Dezember 2022 | (2,218) | (271) | (1,947) | (979) | (814) | (131) | (23) | (179) | 179 |
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| März 2022 | (2,350) | (385) | (1,965) | (663) | (1,104) | (178) | (20) | (162) | 162 |
Total All-in-sustaining Kosten6 |
| März 2023 | 11,133 | 3,328 | 7,805 | 2,737 | 4,218 | 713 | 137 | 643 | (643) |
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| Dezember 2022 | 12,507 | 3,431 | 9,076 | 3,404 | 4,651 | 880 | 140 | 705 | (705) |
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| März 2022 | 9,637 | 2,318 | 7,319 | 2,987 | 3,483 | 736 | 113 | 392 | (392) |
Plus: Unternehmenskosten, Wachstum und Investitionsausgaben |
| März 2023 | 362 | 198 | 164 | - | 163 | 1 | - | - | - |
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| Dezember 2022 | 695 | 381 | 314 | (1) | 315 | - | - | - | - |
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| März 2022 | 523 | 319 | 204 | - | 204 | - | - | - | - |
Total All-in-Kosten6 |
| März 2023 | 11,495 | 3,526 | 7,969 | 2,737 | 4,381 | 714 | 137 | 643 | (643) |
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| Dezember 2022 | 13,202 | 3,812 | 9,390 | 3,403 | 4,966 | 880 | 140 | 705 | (705) |
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| März 2022 | 10,160 | 2,637 | 7,523 | 2,987 | 3,687 | 736 | 113 | 392 | (392) |
PGM-Produktion | 4Eoz - 2Eoz | März 2023 | 504,389 | 100,690 | 403,699 | 147,484 | 175,530 | 41,187 | 13,102 | 26,396 | - |
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| Dezember 2022 | 537,998 | 105,205 | 432,793 | 144,587 | 195,336 | 52,321 | 11,239 | 29,310 | - |
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| März 2022 | 543,929 | 122,389 | 421,540 | 149,041 | 179,794 | 49,518 | 15,144 | 28,043 | - |
| kg | März 2023 | 15,688 | 3,132 | 12,556 | 4,587 | 5,460 | 1,281 | 408 | 821 | - |
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| Dezember 2022 | 16,734 | 3,272 | 13,461 | 4,497 | 6,076 | 1,627 | 350 | 912 | - |
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| März 2022 | 16,918 | 3,807 | 13,111 | 4,636 | 5,592 | 1,540 | 471 | 872 | - |
All-in-sustaining Kosten | R/4Eoz - R/2Eoz | März 2023 | 23,291 | 33,052 | 20,686 | 18,558 | 24,030 | 17,311 | 10,456 | 24,360 | - |
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| Dezember 2022 | 24,587 | 32,613 | 22,494 | 23,543 | 23,810 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | - |
|
| März 2022 | 18,680 | 18,940 | 18,600 | 20,041 | 19,372 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | - |
| US$/4Eoz - US$/2Eoz | März 2023 | 1,311 | 1,861 | 1,165 | 1,045 | 1,353 | 975 | 589 | 1,372 | - |
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| Dezember 2022 | 1,396 | 1,852 | 1,277 | 1,337 | 1,352 | 955 | 707 | 1,366 | - |
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| März 2022 | 1,227 | 1,244 | 1,222 | 1,317 | 1,273 | 977 | 490 | 918 | - |
Pauschalpreis | R/4Eoz - R/2Eoz | März 2023 | 24,048 | 35,018 | 21,121 | 18,558 | 24,959 | 17,336 | 10,456 | 24,360 | - |
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| Dezember 2022 | 25,953 | 36,234 | 23,272 | 23,536 | 25,423 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | - |
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| März 2022 | 19,694 | 21,546 | 19,118 | 20,041 | 20,507 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | - |
| US$/4Eoz - US$/2Eoz | März 2023 | 1,354 | 1,972 | 1,189 | 1,045 | 1,405 | 976 | 589 | 1,372 | - |
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| Dezember 2022 | 1,474 | 2,058 | 1,322 | 1,337 | 1,444 | 955 | 707 | 1,366 | - |
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| März 2022 | 1,294 | 1,416 | 1,256 | 1,317 | 1,347 | 977 | 490 | 918 | - |
Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 betrugen R17,76/US$, R17,61/US$ bzw. R15,22/US$
Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.
1 Die PGM-Betriebe in den USA und SA, die PGM-Betriebe von Total SA und Marikana umfassen die Produktion und die Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf von Konzentrat (PoC) von Dritten. Für eine Überleitung der Betriebskosten, AISC und AIC ohne PoC von Dritten, siehe "Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für die PGM-Betriebe in den USA und SA, die PGM-Betriebe von Total SA und Marikana - Quartale" und "Überleitung der AISC und AIC ohne PoC von Dritten für die PGM-Betriebe in den USA und SA, die PGM-Betriebe von Total SA und Marikana - Quartale".
2 Die Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet und die Leistung wird in SA-Rand umgerechnet. Zusätzlich zur Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe verarbeitet der Betrieb verschiedene Recyclingmaterialien, die in den Statistiken für die 2E-PGM-Produktion, die nachhaltigen Gesamtkosten und die Gesamtkosten nicht enthalten sind.
3 Die Umsatzkosten vor Amortisation und Abschreibung beinhalten alle Bergbau- und Verarbeitungskosten, Veredelungskosten für Dritte, allgemeine und administrative Kosten des Unternehmens sowie Genehmigungskosten.
4 Anteilsbasierte Vergütungen werden auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung berechnet und beinhalten nicht die Anpassung der anteilsbasierten Vergütungsverpflichtung mit Barausgleich an den beizulegenden Zeitwert zum Berichtszeitpunkt.
5 Rehabilitierung beinhaltet die Zinsbelastung im Zusammenhang mit der Verpflichtung zur Umweltsanierung und die Amortisation der damit verbundenen aktivierten Rehabilitationskosten. Die Zinsbelastung im Zusammenhang mit der Umweltsanierungsverpflichtung und die Abschreibung der kapitalisierten Sanierungskosten spiegeln die periodischen Sanierungskosten im Zusammenhang mit der laufenden PGM-Produktion wider
6 Die All-in-Kosten werden in Übereinstimmung mit den Richtlinien des World Gold Council berechnet. Die All-in-Kosten schließen Einkommenssteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung der Erträge erforderlich sind, aus. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den nachhaltigen All-in-Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die als Zwischensumme in der All-in-Kostenberechnung angegeben werden, sowie den Unternehmens- und größeren Kapitalausgaben im Zusammenhang mit dem Wachstum. Die nachhaltigen All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) und die All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die nachhaltigen All-in-Kosten bzw. die All-in-Kosten in einer Periode durch die gesamte 4E/2E PGM-Produktion in derselben Periode geteilt werden.
Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für die PGM-Betriebe in den USA und SA, die gesamten PGM-Betriebe in SA und Marikana - Quartale | ||||||||||
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| PGM-Betriebe in den USA und SA | Total SA PGM Operationen | Marikana | ||||||
| R' mil | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 |
Umsatzkosten vor Amortisation und Abschreibung wie in der obigen Tabelle angegeben |
| 10,914 | 9,700 | 10,927 | 8,781 | 7,497 | 9,130 | 3,938 | 2,772 | 4,709 |
Bestandsveränderungen wie in der obigen Tabelle angegeben |
| (83) | 1,642 | (1,297) | (108) | 1,602 | (1,371) | 515 | 1,631 | (895) |
Abzüglich: Umsatzkosten für Chrom |
| (257) | (349) | (353) | (257) | (349) | (353) | (60) | (67) | (132) |
Gesamtbetriebskosten einschließlich PoC für Dritte |
| 10,574 | 10,993 | 9,277 | 8,416 | 8,750 | 7,406 | 4,393 | 4,336 | 3,682 |
Abzüglich: Anschaffungskosten für PoC |
| (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) |
Gesamtbetriebskosten ohne PoC für Dritte |
| 9,752 | 10,144 | 8,743 | 7,594 | 7,901 | 6,872 | 3,571 | 3,487 | 3,148 |
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PGM-Produktion wie in der obigen Tabelle angegeben | 4Unzen- 2Unzen | 504,389 | 537,998 | 543,929 | 403,699 | 432,793 | 421,540 | 175,530 | 195,336 | 179,794 |
Weniger: Mimosenproduktion |
| (26,396) | (29,310) | (28,043) | (26,396) | (29,310) | (28,043) | - | - | - |
PGM-Produktion ohne Mimosa |
| 477,993 | 508,688 | 515,886 | 377,303 | 403,483 | 393,497 | 175,530 | 195,336 | 179,794 |
Weniger: PoC-Produktion |
| (23,908) | (21,278) | (10,692) | (23,908) | (21,278) | (10,692) | (23,908) | (21,278) | (10,692) |
PGM-Produktion ohne Mimosa und PoC von Dritten |
| 454,085 | 487,410 | 505,194 | 353,395 | 382,205 | 382,805 | 151,622 | 174,058 | 169,102 |
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PGM-Produktion einschließlich Mimosa und ohne PoC von Dritten |
| 480,481 | 516,720 | 533,237 | 379,791 | 411,515 | 410,848 | 151,622 | 174,058 | 169,102 |
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Gefräste/behandelte Tonnen | 000't | 8,742 | 9,242 | 9,291 | 8,460 | 8,956 | 8,963 | 2,248 | 2,552 | 2,466 |
Weniger: Mimosen Tonnen |
| (326) | (347) | (340) | (326) | (347) | (340) | - | - | - |
PGM-Tonnen ohne Mimosa und PoC von Dritten |
| 8,416 | 8,895 | 8,951 | 8,134 | 8,608 | 8,623 | 2,248 | 2,552 | 2,466 |
Betriebskosten einschließlich PoC von Dritten | R/4Eoz-R/2Eoz | 22,122 | 21,610 | 17,983 | 22,306 | 21,686 | 18,821 | 25,027 | 22,198 | 20,479 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,246 | 1,227 | 1,182 | 1,256 | 1,231 | 1,237 | 1,409 | 1,261 | 1,346 |
| R/t | 1,256 | 1,236 | 1,036 | 1,035 | 1,016 | 859 | 1,955 | 1,699 | 1,493 |
| US$/t | 71 | 70 | 68 | 58 | 58 | 56 | 110 | 96 | 98 |
Betriebskosten ohne PoC für Dritte | R/4Eoz-R/2Eoz | 21,476 | 20,812 | 17,306 | 21,489 | 20,672 | 17,952 | 23,552 | 20,034 | 18,616 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,209 | 1,182 | 1,137 | 1,210 | 1,174 | 1,179 | 1,326 | 1,138 | 1,223 |
| R/t | 1,159 | 1,140 | 977 | 934 | 918 | 797 | 1,589 | 1,366 | 1,277 |
| US$/t | 65 | 65 | 64 | 53 | 52 | 52 | 89 | 78 | 84 |
Überleitung der AISC und AIC ohne PoC für die PGM-Betriebe in den USA und SA, die gesamten PGM-Betriebe in SA und Marikana - Quartale | ||||||||||
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| PGM-Betriebe in den USA und SA | Total SA PGM-Betriebe | Marikana | ||||||
| R' mil | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 | März 2023 | Dezember 2022 | März 2022 |
Gesamte All-inustaining-Kosten, wie in der obigen Tabelle angegeben |
| 11,133 | 12,507 | 9,637 | 7,805 | 9,076 | 7,319 | 4,218 | 4,651 | 3,483 |
Abzüglich: Anschaffungskosten für PoC |
| (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) |
Hinzufügen: Nebenprodukt-Kredit von PoC |
| 100 | 72 | 62 | 100 | 72 | 62 | 100 | 72 | 62 |
Total All-in-sustaining Kosten ohne PoC |
| 10,411 | 11,730 | 9,165 | 7,083 | 8,299 | 6,847 | 3,496 | 3,874 | 3,011 |
Plus: Unternehmenskosten, Wachstum und Investitionsausgaben |
| 362 | 695 | 523 | 164 | 314 | 204 | 163 | 315 | 204 |
Gesamt All-in-Kosten ohne PoC |
| 10,773 | 12,425 | 9,688 | 7,247 | 8,613 | 7,051 | 3,659 | 4,189 | 3,215 |
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PGM-Produktion ohne PoC | 4Unzen- 2Unzen | 454,085 | 487,410 | 505,194 | 353,395 | 382,205 | 382,805 | 151,622 | 174,058 | 169,102 |
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All-in-sustaining Kosten ohne PoC | R/4Eoz-R/2Eoz | 22,927 | 24,066 | 18,142 | 20,043 | 21,713 | 17,886 | 23,057 | 22,257 | 17,806 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,291 | 1,367 | 1,192 | 1,129 | 1,233 | 1,175 | 1,298 | 1,264 | 1,170 |
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All-in-Kosten ohne PoC | R/4Eoz-R/2Eoz | 23,725 | 25,492 | 19,177 | 20,507 | 22,535 | 18,419 | 24,132 | 24,067 | 19,012 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,336 | 1,448 | 1,260 | 1,155 | 1,280 | 1,210 | 1,359 | 1,367 | 1,249 |
ALL-IN-KOSTEN - QUARTALE (Fortsetzung)
SA-Goldgeschäfte
Die Zahlen sind, sofern nicht anders angegeben, in Millionen Rand angegeben.
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| Total SA-Goldgeschäfte | Driefontein | Kloof | Beatrix | Cooke | DRDGOLD | Unternehmen |
Umsatzkosten vor Abschreibungen und Wertminderungen1 |
| März 2023 | 6,011 | 1,613 | 2,136 | 1,087 | 277 | 898 | - |
|
| Dezember 2022 | 5,274 | 1,427 | 1,638 | 1,005 | 240 | 964 | - |
|
| März 2022 | 4,775 | 1,378 | 1,757 | 581 | 172 | 887 | - |
Lizenzgebühren |
| März 2023 | 29 | 10 | 11 | 6 | 2 | - | - |
|
| Dezember 2022 | 24 | 8 | 9 | 6 | 1 | - | - |
|
| März 2022 | 15 | 7 | 6 | 1 | 1 | - | - |
Kohlenstoffsteuer |
| März 2023 | - | - | - | - | - | - | - |
|
| Dezember 2022 | 1 | - | - | 1 | - | - | - |
|
| März 2022 | (12) | - | - | (12) | - | - | - |
Kosten für die Gemeinschaft |
| März 2023 | 5 | - | 1 | - | - | 4 | - |
|
| Dezember 2022 | 3 | - | - | - | - | 3 | - |
|
| März 2022 | 34 | 13 | 10 | 9 | - | 2 | - |
Aktienbasierte Vergütungen2 |
| März 2023 | 10 | 2 | 1 | 1 | - | 6 | - |
|
| Dezember 2022 | 45 | 12 | 16 | 11 | - | 6 | - |
|
| März 2022 | 19 | 4 | 6 | 4 | - | 5 | - |
Rehabilitationszinsen und Amortisationen3 |
| März 2023 | 56 | 2 | 8 | 20 | 23 | 2 | 1 |
|
| Dezember 2022 | 37 | (10) | (11) | 15 | 16 | 4 | 23 |
|
| März 2022 | 36 | 8 | (1) | 10 | 13 | 5 | 1 |
Pachtverträge |
| März 2023 | 18 | 1 | 6 | 6 | - | 5 | - |
|
| Dezember 2022 | 17 | 1 | 4 | 7 | - | 5 | - |
|
| März 2022 | 19 | 1 | 4 | 7 | 2 | 5 | - |
Entwicklung der Erzreserven |
| März 2023 | 653 | 349 | 221 | 83 | - | - | - |
|
| Dezember 2022 | 691 | 334 | 262 | 95 | - | - | - |
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| März 2022 | 468 | 252 | 185 | 31 | - | - | - |
Nachhaltige Investitionsausgaben |
| März 2023 | 279 | 80 | 70 | 14 | - | 115 | - |
|
| Dezember 2022 | 480 | 154 | 153 | 50 | - | 123 | - |
|
| März 2022 | 270 | 61 | 94 | 35 | - | 80 | - |
Weniger: Kredit für Nebenerzeugnisse |
| März 2023 | (6) | (1) | - | (1) | - | (4) | - |
|
| Dezember 2022 | (4) | (2) | (1) | (1) | - | - | - |
|
| März 2022 | (5) | (1) | (1) | - | - | (3) | - |
Total All-in-sustaining Kosten4 |
| März 2023 | 7,055 | 2,056 | 2,454 | 1,216 | 302 | 1,026 | 1 |
|
| Dezember 2022 | 6,568 | 1,924 | 2,070 | 1,189 | 257 | 1,105 | 23 |
|
| März 2022 | 5,619 | 1,723 | 2,060 | 666 | 188 | 981 | 1 |
Plus: Unternehmenskosten, Wachstum und Investitionsausgaben |
| März 2023 | 572 | - | 31 | - | - | 160 | 381 |
|
| Dezember 2022 | 439 | - | 50 | - | - | 65 | 324 |
|
| März 2022 | 194 | - | 35 | 4 | - | 23 | 132 |
Total All-in-Kosten4 |
| März 2023 | 7,627 | 2,056 | 2,485 | 1,216 | 302 | 1,186 | 382 |
|
| Dezember 2022 | 7,007 | 1,924 | 2,120 | 1,189 | 257 | 1,170 | 347 |
|
| März 2022 | 5,813 | 1,723 | 2,095 | 670 | 188 | 1,004 | 133 |
Verkauftes Gold | kg | März 2023 | 6,765 | 1,929 | 2,023 | 1,177 | 307 | 1,329 | - |
|
| Dezember 2022 | 6,308 | 1,576 | 1,831 | 1,286 | 295 | 1,320 | - |
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| März 2022 | 4,746 | 1,594 | 1,409 | 159 | 207 | 1,377 | - |
| oz | März 2023 | 217,500 | 62,019 | 65,041 | 37,841 | 9,870 | 42,728 | - |
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| Dezember 2022 | 202,807 | 50,670 | 58,868 | 41,346 | 9,484 | 42,439 | - |
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| März 2022 | 152,587 | 51,248 | 45,300 | 5,112 | 6,655 | 44,272 | - |
All-in-Nachhaltigkeitskosten | R/kg | März 2023 | 1,042,868 | 1,065,837 | 1,213,050 | 1,033,135 | 983,713 | 772,009 | - |
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| Dezember 2022 | 1,041,218 | 1,220,812 | 1,130,530 | 924,572 | 871,186 | 837,121 | - |
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| März 2022 | 1,183,944 | 1,080,928 | 1,462,030 | 4,188,679 | 908,213 | 712,418 | - |
All-in-sustaining Kosten | US$/Unze | März 2023 | 1,826 | 1,867 | 2,124 | 1,809 | 1,723 | 1,352 | - |
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| Dezember 2022 | 1,839 | 2,156 | 1,997 | 1,633 | 1,539 | 1,479 | - |
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| März 2022 | 2,420 | 2,209 | 2,988 | 8,560 | 1,856 | 1,456 | - |
Pauschalpreis | R/kg | März 2023 | 1,127,421 | 1,065,837 | 1,228,374 | 1,033,135 | 983,713 | 892,400 | - |
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| Dezember 2022 | 1,110,812 | 1,220,812 | 1,157,837 | 924,572 | 871,186 | 886,364 | - |
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| März 2022 | 1,224,821 | 1,080,928 | 1,486,870 | 4,213,836 | 908,213 | 729,121 | - |
Pauschalpreis | US$/Unze | März 2023 | 1,974 | 1,867 | 2,151 | 1,809 | 1,723 | 1,563 | - |
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| Dezember 2022 | 1,962 | 2,156 | 2,045 | 1,633 | 1,539 | 1,566 | - |
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| März 2022 | 2,503 | 2,209 | 3,039 | 8,611 | 1,856 | 1,490 | - |
Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 betrugen R17,76/US$, R17,61/US$ bzw. R15,22/US$
Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.
1 Die Umsatzkosten vor Amortisation und Abschreibung beinhalten alle Bergbau- und Verarbeitungskosten, Veredelungskosten für Dritte, allgemeine und administrative Kosten des Unternehmens sowie Genehmigungskosten.
2 Anteilsbasierte Vergütungen werden auf der Grundlage des beizulegenden Zeitwerts zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung berechnet und beinhalten nicht die Anpassung der anteilsbasierten Vergütungsverpflichtung mit Barausgleich an den beizulegenden Zeitwert zum Berichtszeitpunkt.
3 Die Rehabilitierung umfasst die Zinsbelastung im Zusammenhang mit der Umweltsanierungsverpflichtung und die Abschreibung der damit verbundenen aktivierten Rehabilitierungskosten. Die Zinsbelastung im Zusammenhang mit der Umweltsanierungsverpflichtung und die Abschreibung der kapitalisierten Sanierungskosten spiegeln die periodischen Sanierungskosten im Zusammenhang mit der laufenden Goldproduktion wider
4 Die All-in-Kosten werden in Übereinstimmung mit den Richtlinien des World Gold Council berechnet. Die All-in-Kosten schließen Einkommenssteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung der Erträge erforderlich sind, aus. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den nachhaltigen All-in-Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die als Zwischensumme in der All-in-Kostenberechnung angegeben werden, sowie den Unternehmens- und größeren Kapitalausgaben im Zusammenhang mit dem Wachstum. Die nachhaltigen All-in-Kosten pro Kilogramm (und Unze) und die All-in-Kosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die nachhaltigen All-in-Kosten bzw. die All-in-Kosten in einem Zeitraum durch das gesamte im selben Zeitraum verkaufte Gold dividiert werden.
BETRIEBSKOSTEN JE EINHEIT - QUARTALE
PGM-Betriebe in den USA und SA
Die Zahlen sind, sofern nicht anders angegeben, in Millionen Rand angegeben.
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| PGM-Betriebe in den USA und SA | US-PGM-Betriebe | Total SA PGM-Betriebe2 | Rustenburg2 | Marikana2 | Kroondal2 | Platte Meile | Mimose3 | ||
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| Unter- tage1 | Insgesamt | Unter- tage | Oberfläche | Unter- tage | Oberfläche | Attribut-Tabelle | Oberfläche | Attribut-Tabelle | |
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Umsatzkosten vor Abschreibungen und Wertminderungen |
| März 2023 | 10,914 | 2,133 | 8,781 | 3,615 | 265 | 3,938 | 812 | 151 | 478 | |
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| Dezember 2022 | 9,700 | 2,203 | 7,497 | 3,360 | 310 | 2,772 | 905 | 150 | 535 | |
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| März 2022 | 10,927 | 1,797 | 9,130 | 3,183 | 268 | 4,709 | 838 | 132 | 430 | |
Veränderung der Bestände |
| März 2023 | (83) | 25 | (108) | (538) | (85) | 515 | - | - | 61 | |
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| Dezember 2022 | 1,642 | 40 | 1,602 | (135) | 106 | 1,631 | - | - | 4 | |
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| März 2022 | (1,297) | 74 | (1,371) | (428) | (48) | (895) | - | - | (21) | |
Abzüglich: Umsatzkosten für Chrom |
| März 2023 | (257) | - | (257) | (194) | - | (60) | (3) | - | - | |
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| Dezember 2022 | (349) | - | (349) | (326) | - | (67) | 44 | - | - | |
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| März 2022 | (353) | - | (353) | (170) | - | (132) | (51) | - | - | |
Abzüglich: Anschaffungskosten für PoC |
| März 2023 | (822) | - | (822) | - | - | (822) | - | - | - | |
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| Dezember 2022 | (849) | - | (849) | - | - | (849) | - | - | - | |
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| März 2022 | (534) | - | (534) | - | - | (534) | - | - | - | |
Gesamtbetriebskosten ohne PoC für Dritte |
| März 2023 | 9,752 | 2,158 | 7,594 | 2,883 | 180 | 3,571 | 809 | 151 | 539 | |
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| Dezember 2022 | 10,144 | 2,243 | 7,901 | 2,899 | 416 | 3,487 | 949 | 150 | 539 | |
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| März 2022 | 8,743 | 1,871 | 6,872 | 2,585 | 220 | 3,148 | 787 | 132 | 409 | |
Gefräste/behandelte Tonnen ohne Mimosa und PoC von Dritten4 | 000't | März 2023 | 8,416 | 282 | 8,134 | 1,412 | 1,260 | 1,436 | 812 | 686 | 2,529 | 326 |
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| Dezember 2022 | 8,895 | 286 | 8,608 | 1,399 | 1,385 | 1,660 | 892 | 823 | 2,450 | 347 |
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| März 2022 | 8,951 | 328 | 8,623 | 1,420 | 1,422 | 1,538 | 928 | 833 | 2,482 | 340 |
PGM-Produktion ohne Mimosa und PoC von Dritten4 | 000 4Eoz | März 2023 | 454,085 | 100,690 | 353,395 | 130,123 | 17,361 | 151,622 | 41,187 | 13,102 | 26,396 | |
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| Dezember 2022 | 487,410 | 105,205 | 382,205 | 128,351 | 16,236 | 174,058 | 52,321 | 11,239 | 29,310 | |
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| März 2022 | 505,194 | 122,389 | 382,805 | 130,171 | 18,870 | 169,102 | 49,518 | 15,144 | 28,043 | |
Betriebskosten5 | R/t | März 2023 | 1,159 | 7,665 | 934 | 2,042 | 143 | 1,589 | 1,180 | 60 | 1,653 | |
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| Dezember 2022 | 1,140 | 7,838 | 918 | 2,072 | 300 | 1,366 | 1,154 | 61 | 1,553 | |
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| März 2022 | 977 | 5,704 | 797 | 1,820 | 155 | 1,277 | 945 | 53 | 1,203 | |
| US$/t | März 2023 | 65 | 432 | 53 | 115 | 8 | 89 | 66 | 3 | 93 | |
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| Dezember 2022 | 65 | 445 | 52 | 118 | 17 | 78 | 66 | 3 | 88 | |
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| März 2022 | 64 | 375 | 52 | 120 | 10 | 84 | 62 | 3 | 79 | |
| R/4Eoz - R/2Eoz | März 2023 | 21,476 | 21,432 | 21,489 | 22,156 | 10,368 | 23,552 | 19,642 | 11,525 | 20,420 | |
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| Dezember 2022 | 20,812 | 21,320 | 20,672 | 22,587 | 25,622 | 20,034 | 18,138 | 13,346 | 18,390 | |
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| März 2022 | 17,306 | 15,287 | 17,952 | 19,858 | 11,659 | 18,616 | 15,893 | 8,716 | 14,585 | |
| US$/4Eoz - US$/2Eoz | März 2023 | 1,209 | 1,207 | 1,210 | 1,248 | 584 | 1,326 | 1,106 | 649 | 1,150 | |
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| Dezember 2022 | 1,182 | 1,211 | 1,174 | 1,283 | 1,455 | 1,138 | 1,030 | 758 | 1,044 | |
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| März 2022 | 1,137 | 1,004 | 1,179 | 1,305 | 766 | 1,223 | 1,044 | 573 | 958 |
Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 betrugen R17,76/US$, R17,61/US$ bzw. R15,22/US$
Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.
1 Die Untertageproduktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in Rand umgerechnet. Zusätzlich zur Produktion der US-PGM-Betriebe
Bei der untertägigen Produktion werden verschiedene Recyclingmaterialien verarbeitet, die in den oben genannten Statistiken nicht berücksichtigt sind.
2 Die Umsatzkosten vor Amortisation und Abschreibung für Total SA PGM, Rustenburg, Marikana und Kroondal beinhalten die Umsatzkosten für Chrom, die bei der Berechnung der Stückkosten nicht berücksichtigt werden, da die Chromproduktion von der 4-Unzen-Produktion ausgeschlossen wird.
3 PGM-Geschäfte in den USA und SA und PGM-Geschäfte SA insgesamt" schließen die Ergebnisse von Mimosa aus, die nach der Equity-Methode bilanziert wird.
4 Für eine Überleitung der Produktion ohne Mimosa und PoC von Dritten siehe "Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für die PGM-Betriebe in den USA und SA, PGM-Betriebe in SA insgesamt und Marikana - Quartale".
5 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten; die Betriebskosten pro Tonne werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch die im selben Zeitraum gefrästen/verarbeiteten Tonnen geteilt werden, und die Betriebskosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch das im selben Zeitraum produzierte Platinmetall geteilt werden.
EINHEITLICHE BETRIEBSKOSTEN - QUARTALE (Fortsetzung)
SA-Goldgeschäfte
Die Zahlen sind, sofern nicht anders angegeben, in Millionen Rand angegeben.
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| Total SA-Goldgeschäfte | Driefontein | Kloof | Beatrix | Cooke | DRDGOLD | |||||
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| Insgesamt | Unter- Boden | Oberfläche | Unter- tage | Oberfläche | Unter- tage | Oberfläche | Unter- tage | Oberfläche | Oberfläche | Oberfläche |
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Umsatzkosten vor Abschreibungen und Wertminderungen |
| März 2023 | 6,011 | 4,570 | 1,441 | 1,540 | 73 | 1,993 | 143 | 1,037 | 50 | 277 | 898 |
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| Dezember 2022 | 5,274 | 3,831 | 1,443 | 1,334 | 93 | 1,502 | 136 | 995 | 10 | 240 | 964 |
|
| März 2022 | 4,775 | 3,460 | 1,315 | 1,319 | 59 | 1,579 | 178 | 562 | 19 | 172 | 887 |
Veränderung der Bestände |
| März 2023 | (441) | (390) | (51) | (42) | - | (204) | (42) | (144) | - | (36) | 27 |
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| Dezember 2022 | 634 | 589 | 45 | 145 | - | 232 | 36 | 212 | - | 36 | (27) |
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| März 2022 | (306) | (269) | (37) | (68) | - | (136) | (20) | (65) | - | (30) | 13 |
Betriebskosten insgesamt |
| März 2023 | 5,570 | 4,180 | 1,390 | 1,498 | 73 | 1,789 | 101 | 893 | 50 | 241 | 925 |
|
| Dezember 2022 | 5,908 | 4,420 | 1,488 | 1,479 | 93 | 1,734 | 172 | 1,207 | 10 | 276 | 937 |
|
| März 2022 | 4,469 | 3,191 | 1,278 | 1,251 | 59 | 1,443 | 158 | 497 | 19 | 142 | 900 |
Gefräste/behandelte Tonnen | 000't | März 2023 | 8,081 | 1,066 | 7,015 | 353 | 201 | 361 | 335 | 351 | 216 | 992 | 5,271 |
|
| Dezember 2022 | 9,064 | 1,152 | 7,912 | 313 | 366 | 400 | 670 | 439 | 106 | 1,085 | 5,685 |
|
| März 2022 | 8,748 | 492 | 8,256 | 236 | 200 | 256 | 623 | - | - | 774 | 6,659 |
Produziertes Gold | kg | März 2023 | 6,229 | 4,445 | 1,784 | 1,844 | 59 | 1,644 | 88 | 957 | 48 | 260 | 1,329 |
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| Dezember 2022 | 6,973 | 4,896 | 2,077 | 1,523 | 190 | 1,891 | 230 | 1,482 | 42 | 337 | 1,278 |
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| März 2022 | 4,264 | 2,437 | 1,827 | 1,404 | 79 | 996 | 189 | 37 | 9 | 159 | 1,391 |
| oz | März 2023 | 200,267 | 142,910 | 57,357 | 59,286 | 1,897 | 52,856 | 2,829 | 30,768 | 1,543 | 8,359 | 42,728 |
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| Dezember 2022 | 224,187 | 157,410 | 66,777 | 48,966 | 6,109 | 60,797 | 7,395 | 47,647 | 1,350 | 10,835 | 41,089 |
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| März 2022 | 137,091 | 78,351 | 58,739 | 45,140 | 2,540 | 32,022 | 6,076 | 1,190 | 289 | 5,112 | 44,722 |
Betriebskosten1 | R/t | März 2023 | 689 | 3,923 | 198 | 4,247 | 362 | 4,951 | 301 | 2,541 | 232 | 243 | 175 |
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| Dezember 2022 | 652 | 3,838 | 188 | 4,721 | 254 | 4,340 | 257 | 2,749 | 94 | 254 | 165 |
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| März 2022 | 511 | 6,486 | 155 | 5,301 | 295 | 5,637 | 254 | - | - | 183 | 135 |
| US$/t | März 2023 | 39 | 221 | 11 | 239 | 20 | 279 | 17 | 143 | 13 | 14 | 10 |
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| Dezember 2022 | 37 | 218 | 11 | 268 | 14 | 246 | 15 | 156 | 5 | 14 | 9 |
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| März 2022 | 34 | 426 | 10 | 348 | 19 | 370 | 17 | - | - | 12 | 9 |
| R/kg | März 2023 | 894,205 | 940,382 | 779,148 | 812,364 | 1,237,288 | 1,088,200 | 1,147,727 | 933,124 | 1,041,667 | 926,923 | 696,012 |
|
| Dezember 2022 | 847,268 | 902,778 | 716,418 | 971,110 | 489,474 | 916,975 | 747,826 | 814,440 | 238,095 | 818,991 | 733,177 |
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| März 2022 | 1,048,077 | 1,309,397 | 699,507 | 891,026 | 746,835 | 1,448,795 | 835,979 | 13,432,432 | 2,111,111 | 893,082 | 647,017 |
| US$/oz | März 2023 | 1,566 | 1,647 | 1,365 | 1,423 | 2,167 | 1,906 | 2,010 | 1,634 | 1,824 | 1,623 | 1,219 |
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| Dezember 2022 | 1,496 | 1,595 | 1,265 | 1,715 | 865 | 1,620 | 1,321 | 1,438 | 421 | 1,447 | 1,295 |
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| März 2022 | 2,142 | 2,676 | 1,430 | 1,821 | 1,526 | 2,961 | 1,708 | 27,450 | 4,314 | 1,825 | 1,322 |
Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 31. März 2023, 31. Dezember 2022 und 31. März 2022 betrugen R17,76/US$, R17,61/US$ bzw. R15,22/US$
Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.
1 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten, und die Betriebskosten pro Tonne werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch die im selben Zeitraum gefrästen/verarbeiteten Tonnen geteilt werden, und die Betriebskosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch das im selben Zeitraum produzierte Gold geteilt werden.
BEREINIGTE EBITDA-ÜBERLEITUNG - QUARTALE
| Quartal bis März 2023 | Quartal bis Dezember 2022 | Quartal bis März 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| Region Nord- und Südamerika | Region Südliches Afrika (SA) | Europäische Region | Gruppe |
| Region Nord- und Südamerika | SA-Region | Europäische Region | Gruppe |
| Region Nord- und Südamerika | SA-Region | Europäische Region | Gruppe |
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Angaben in Millionen - SA-Rand | Gesamt US PGM | US Unterirdische PGM | US Recy- cling | SA PGM | SA-Gold | Batteriemetalle insgesamt1,2 | Sandouville | Körperschaftsteuer | Insgesamt | Gesamt US PGM | US Unterirdische PGM | US Recy- cling | SA PGM | SA-Gold | Batteriemetalle insgesamt1 | Sandouville | Körperschaftsteuer | Insgesamt | Gesamt US PGM | US Unterirdische PGM | US Recy- cling | SA PGM | SA-Gold | Batteriemetalle insgesamt1 | Sandouville | Körperschaftsteuer | Insgesamt |
(Verlust)/Gewinn vor Lizenzgebühren und Steuern | (439) | (637) | 198 | 6,289 | 362 | (341) | (289) | (166) | 5,705 | 706 | 683 | 23 | 5,532 | (1,231) | (296) | (298) | (366) | 4,345 | 1,281 | 956 | 325 | 11,298 | (1,803) | (116) | (107) | (192) | 10,468 |
Bereinigt um: |
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Amortisation und Abschreibung | 707 | 706 | 1 | 655 | 524 | 48 | 47 | - | 1,934 | 799 | 802 | (3) | 631 | 650 | 42 | 37 | - | 2,122 | 685 | 684 | 1 | 561 | 394 | 3 | 3 | - | 1,643 |
Zinserträge | (59) | (59) | - | (152) | (164) | (2) | - | - | (377) | (42) | (270) | 228 | (124) | (140) | - | - | - | (306) | (63) | - | (63) | (64) | (111) | - | - | - | (238) |
Finanzaufwand | 261 | 261 | - | 230 | 156 | 3 | 3 | 78 | 728 | 259 | 202 | 57 | 166 | 185 | 2 | - | 94 | 706 | 219 | 219 | - | 254 | 171 | 1 | 1 | 77 | 722 |
Aktienbasierte Vergütungen | (4) | (4) | - | (2) | 5 | - | - | - | (1) | 7 | 7 | - | (7) | 10 | - | - | 2 | 12 | 38 | 38 | - | 64 | 51 | - | - | - | 153 |
(Gewinn)/Verlust aus Finanzinstrumenten | (4) | (4) | - | 273 | (7) | (35) | - | - | 227 | (10) | (10) | - | 3,011 | 717 | (97) | 1 | (7) | 3,614 | 215 | 215 | - | 152 | (34) | - | - | - | 333 |
(Gewinn)/Verlust aus Wechselkursdifferenzen | (6) | (6) | - | (174) | (57) | 69 | (1) | (23) | (191) | - | - | - | 78 | 123 | (55) | (60) | (1) | 145 | 1 | 1 | - | 199 | 766 | 23 | 14 | (11) | 978 |
Anteil am Ergebnis von nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen nach Steuern | - | - | - | (132) | (72) | - | - | 4 | (200) | - | - | - | (346) | (86) | - | - | 4 | (428) | - | - | - | (304) | (46) | - | - | - | (350) |
Änderung der Schätzung von Umweltsanierungsverpflichtungen und Rückforderungsansprüchen und -verbindlichkeiten | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (125) | 54 | - | - | - | (71) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Gewinn aus der Veräußerung von Sachanlagen | - | - | - | (21) | (5) | - | - | - | (26) | - | - | - | (14) | (22) | - | - | - | (36) | (2) | (2) | - | (8) | (52) | - | - | - | (62) |
Wertminderungen | - | - | - | - | 2 | - | - | - | 2 | - | - | - | 1 | - | - | - | - | 1 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Kosten der Umstrukturierung | - | - | - | - | 46 | - | - | - | 46 | - | - | - | 4 | 316 | - | - | - | 320 | 2 | 2 | - | 2 | 5 | - | - | - | 9 |
IFRS 16 Leasingzahlungen | (1) | (1) | - | (14) | (16) | (6) | (5) | - | (37) | (1) | (1) | - | (14) | (19) | 12 | 13 | - | (22) | (2) | (2) | - | (14) | (21) | - | - | - | (37) |
Kosten für die betriebliche Gesundheitsfürsorge | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (186) | - | - | - | (186) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Verlust aus der Entkonsolidierung einer Tochtergesellschaft | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 309 | - | - | - | - | 309 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Gewinn aus dem Verkauf von Lonmin Canada | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (145) | - | - | - | - | (145) | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Sonstige nicht wiederkehrende Kosten | (2) | (2) | - | - | - | - | - | 16 | 14 | 1 | 1 | - | (306) | - | - | - | 20 | (285) | 1 | 1 | - | - | - | - | - | 44 | 45 |
Bereinigtes EBITDA | 453 | 254 | 199 | 6,952 | 774 | (264) | (245) | (91) | 7,824 | 1,719 | 1,414 | 305 | 8,651 | 371 | (392) | (307) | (254) | 10,095 | 2,375 | 2,112 | 263 | 12,140 | (680) | (89) | (89) | (82) | 13,664 |
1 Battery Metals insgesamt umfasst Sandouville, Keliber OY und Battery Metals Corporate sowie Überleitungsposten
2 Kurz nach der Ankündigung des außerbörslichen Übernahmeangebots für New Century Resources Limited (New Century) und vor der Öffnung des Übernahmeangebots am 7. März 2023 zur Annahme durch die Aktionäre von New Century erlangte Sibanye-Stillwater am 22. Februar 2023 die Kontrolle über New Century durch den Kauf von Aktien auf dem Markt. Zum Zeitpunkt dieses Berichts war das Management von Sibanye-Stillwater noch dabei, die Eingaben, Annahmen und Informationen zu bewerten, die sich auf die Identifizierung und den beizulegenden Zeitwert des erworbenen Nettovermögens auswirken könnten. Infolgedessen ist New Century nicht in der operativen Aktualisierung für Q1 2023 enthalten und daher von der bereinigten EBITDA-Überleitung ausgeschlossen.
ENTWICKLUNGSERGEBNISSE
Die Erschließungswerte stellen die tatsächlichen Ergebnisse der Probenahmen dar und es wurden keine Anpassungen vorgenommen, die bei der Schätzung der Erzreserven erforderlich sein könnten. Alle nachstehenden Zahlen schließen die Schachtabteufungsmeter aus, die gegebenenfalls separat ausgewiesen werden.
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US-PGM-Betriebe | März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
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| Riff |
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| Stillwater inkl. Blitz | Ost-Blockstein |
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| Stillwater inkl. Blitz | Ost-Blockstein |
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| Stillwater inkl. Blitz | Ost-Blockstein |
Stillwater | Einheit |
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Primäre Entwicklung (außerhalb des Riffs) | (m) |
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| 1,503 | 451 |
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| 1,297 | 299 |
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| 1,852 | 667 |
Sekundäre Entwicklung | (m) |
|
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| 2,443 | 1, 424 |
|
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| 3,262 | 1, 521 |
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| 2,899 | 1, 086 |
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SA PGM-Betriebe | März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
| |||||||||||||
| Riff |
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| Bathopele | Thembe-lani | Khuseleka | Siphon-lele |
|
| Bathopele | Thembe-lani | Khuseleka | Siphon-lele |
|
| Bathopele | Thembe-lani | Khuseleka | Siphon-lele |
Rustenburg | Einheit |
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Fortgeschrittene | (m) |
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| 606 | 1,325 | 2,290 | 521 |
|
| 415 | 1,379 | 2,976 | 726 |
|
| 343 | 1,393 | 2,220 | 559 |
Fortgeschrittene am Riff | (m) |
|
| 606 | 572 | 805 | 337 |
|
| 415 | 588 | 1,056 | 358 |
|
| 343 | 604 | 892 | 317 |
Höhe | (cm) |
|
| 229 | 294 | 289 | 272 |
|
| 217 | 291 | 281 | 265 |
|
| 212 | 293 | 281 | 274 |
Durchschnittlicher Wert | (g/t) |
|
| 2.7 | 2.4 | 2.3 | 2. 9 |
|
| 3.0 | 2.3 | 2.3 | 2. 9 |
|
| 2.8 | 2.4 | 2.1 | 2. 9 |
| (cm.g/t) |
|
| 615 | 696 | 655 | 787 |
|
| 655 | 674 | 632 | 754 |
|
| 601 | 691 | 600 | 806 |
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|
SA PGM-Betriebe |
| März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
| ||||||||||||
| Riff | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | K4 | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | K4 | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | K4 |
Marikana | Einheit |
|
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Primäre Entwicklung | (m) | 6,661 | 3,864 | 2,933 | 640 | 949 | 2, 607 | 8,230 | 3,975 | 3,585 | 770 | 926 | 2, 876 | 6,678 | 4,641 | 3,122 | 649 | 789 | 29 |
Primäre Entwicklung - am Riff | (m) | 4,803 | 2,327 | 1,663 | 378 | 662 | 877 | 6,084 | 2,558 | 1,868 | 401 | 706 | 960 | 5,138 | 3,366 | 2,049 | 381 | 565 | 2 |
Höhe | (cm) | 216 | 220 | 236 | 225 | 212 | 240 | 216 | 219 | 237 | 222 | 219 | 240 | 217 | 220 | 224 | 215 | 222 | 230 |
Durchschnittlicher Wert | (g/t) | 2.8 | 2.5 | 2.5 | 2.6 | 2.9 | 2. 5 | 2.7 | 2.5 | 2.4 | 2.9 | 2.8 | 2. 5 | 2.8 | 2.6 | 2.5 | 2.8 | 2.8 | 3 |
| (cm.g/t) | 611 | 548 | 583 | 593 | 621 | 589 | 585 | 543 | 575 | 632 | 620 | 596 | 607 | 572 | 553 | 603 | 620 | 700 |
|
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|
SA PGM-Betriebe |
| März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
| ||||||||||||
| Riff |
| Simunye1 | Kopaneng | Bamba-nani | Kwezi | K6 |
|
| Kopaneng | Bamba-nani | Kwezi | K6 |
|
| Kopaneng | Bamba-nani | Kwezi | K6 |
Kroondal | Einheit |
|
|
|
|
|
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|
Fortgeschrittene | (m) |
| 675 | 541 | 1,014 | 273 | 438 |
|
| 538 | 774 | 576 | 450 |
|
| 478 | 533 | 553 | 210 |
Fortgeschrittene am Riff | (m) |
| 604 | 462 | 747 | 230 | 423 |
|
| 436 | 452 | 521 | 431 |
|
| 261 | 390 | 210 | 82 |
Höhe | (cm) |
| 230 | 235 | 250 | 229 | 235 |
|
| 239 | 224 | 218 | 232 |
|
| 229 | 214 | 213 | 261 |
Durchschnittlicher Wert | (g/t) |
| 2.2 | 2.0 | 1.9 | 2.0 | 2. 2 |
|
| 2.0 | 1.5 | 2.2 | 2. 3 |
|
| 1.2 | 1.9 | 1.1 | 0. 7 |
| (cm.g/t) |
| 516 | 470 | 468 | 450 | 509 |
|
| 475 | 338 | 470 | 528 |
|
| 270 | 415 | 224 | 173 |
1 Die Erschließung von Simunye erfolgte im Rahmen der Kopaneng-Abbaustrategie. Auf der Grundlage von Planungen und Messungen wird dieser Teil des Abbaus unterhalb von Simunye mit Wirkung ab April 2023 Kopaneng zugeordnet
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SA-Goldgeschäfte |
| März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
| ||||||||||||
| Riff |
|
|
| Kohlenstoff Anführer | Hauptseite | VCR |
|
|
| Kohlenstoff Anführer | Hauptseite | VCR |
|
|
| Kohlenstoff Anführer | Hauptseite | VCR |
Driefontein | Einheit |
|
|
|
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|
Fortgeschrittene | (m) |
|
|
| 544 | 545 | 1, 072 |
|
|
| 823 | 433 | 1, 018 |
|
|
| 676 | 293 | 958 |
Fortgeschrittene am Riff | (m) |
|
|
| 67 | 38 | 195 |
|
|
| 28 | 75 | 205 |
|
|
| 118 | 90 | 258 |
Breite des Kanals | (cm) |
|
|
| 41 | 27 | 46 |
|
|
| 17 | 64 | 49 |
|
|
| 22 | 59 | 72 |
Durchschnittlicher Wert | (g/t) |
|
|
| 22.8 | 8.3 | 24. 5 |
|
|
| 54.7 | 5.2 | 37. 9 |
|
|
| 36.3 | 11.0 | 47. 3 |
| (cm.g/t) |
|
|
| 937 | 224 | 1, 123 |
|
|
| 918 | 329 | 1, 841 |
|
|
| 818 | 644 | 3, 422 |
SA-Goldgeschäfte |
| März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
| ||||||||||||
| Riff |
|
| Kloof | Hauptseite | Libanon | VCR |
|
| Kloof | Hauptseite | Libanon | VCR |
|
| Kloof | Hauptseite | Libanon | VCR |
Kloof | Einheit |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fortgeschrittene | (m) |
|
| 1,002 | 534 | 46 | 709 |
|
| 1,131 | 601 | 57 | 1, 020 |
|
| 998 | 375 | 20 | 839 |
Fortgeschrittene am Riff | (m) |
|
| 375 | 125 | 46 | 142 |
|
| 345 | 127 | 57 | 155 |
|
| 266 | 102 | 20 | 122 |
Breite des Kanals | (cm) |
|
| 152 | 85 | 101 | 107 |
|
| 131 | 58 | 95 | 95 |
|
| 143 | 99 | 110 | 99 |
Durchschnittlicher Wert | (g/t) |
|
| 5.4 | 9.0 | 1.9 | 10. 8 |
|
| 9.5 | 11.3 | 2.0 | 16. 0 |
|
| 13.0 | 10.8 | 2.5 | 13. 4 |
| (cm.g/t) |
|
| 819 | 764 | 196 | 1, 151 |
|
| 1,247 | 652 | 194 | 1, 510 |
|
| 1,861 | 1,061 | 279 | 1, 321 |
SA-Goldgeschäfte |
| März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
| ||||||||||||
| Riff |
|
|
|
| Beatrix | Kalkoen-krans |
|
|
|
| Beatrix | Kalkoen-krans |
|
|
|
| Beatrix | Kalkoen-krans |
Beatrix | Einheit |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fortgeschrittene | (m) |
|
|
|
| 1,917 | 8 |
|
|
|
| 2,503 | 110 |
|
|
|
| 787 | 53 |
Fortgeschrittene am Riff | (m) |
|
|
|
| 566 | - |
|
|
|
| 740 | 9 |
|
|
|
| 231 | - |
Breite des Kanals | (cm) |
|
|
|
| 172 | - |
|
|
|
| 147 | 68 |
|
|
|
| 132 | - |
Durchschnittlicher Wert | (g/t) |
|
|
|
| 7.3 | - |
|
|
|
| 6.5 | 30. 3 |
|
|
|
| 8.7 | - |
| (cm.g/t) |
|
|
|
| 1,262 | - |
|
|
|
| 964 | 2, 060 |
|
|
|
| 1,141 | - |
SA-Goldgeschäfte |
| März 2023 Quartal |
| Dez. 2022 Quartal |
| März 2022 Quartal |
| ||||||||||||
| Riff |
|
|
|
|
| Kimberley |
|
|
|
|
| Kimberley |
|
|
|
|
| Kimberley |
Brennstein | Einheit |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fortgeschrittene | (m) |
|
|
|
|
| 571 |
|
|
|
|
| 305 |
|
|
|
|
| 38 |
Fortgeschrittene am Riff | (m) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 12 |
|
|
|
|
| - |
Breite des Kanals | (cm) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 28 |
|
|
|
|
| - |
Durchschnittlicher Wert | (g/t) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 11 |
|
|
|
|
| - |
| (cm.g/t) |
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
| 300 |
|
|
|
|
| - |
VERWALTUNG UND UNTERNEHMENSINFORMATIONEN
SIBANYE STILLWATER LIMITED (SIBIRIEN-STILLWATER) Eingetragen in der Republik Südafrika Registrierungsnummer 2014/243852/06 Code teilen: SSW und SBSW Emittenten-Code: SSW ISIN: ZAE000259701 LISTINGS JSE: SSW NYSE: SBSW WEBSITE GESCHÄFTSSITZ UND FIRMENSITZ Constantia Büropark Bridgeview House, Gebäude 11, Erdgeschoss, Cnr 14th Avenue & Hendrik Potgieter Road Park Weltevreden 1709 Südafrika Private Tasche X5 Westonaria 1780 Südafrika Tel: +27 11 278 9600 Fax: +27 11 278 9863 UNTERNEHMENSSEKRETÄRIN Lerato Matlosa E-Mail: lerato.matlosa@sibanyestillwater.com DIREKTOREN Dr. Vincent Maphai* (Vorsitzender) Neal Froneman (CEO) Charl Keyter (CFO) Dr. Elaine Dorward-King* Harry Kenyon-Slaney* Jeremiah Vilakazi* Keith Rayner* Nkosemntu Nika* Richard Menell*^ Savannah Danson* Susan van der Merwe* Timothy Cumming* Sindiswa Zilwa* * Unabhängige nicht-exekutive ^ Leitender unabhängiger Direktor
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HAFTUNGSAUSSCHLUSS
Vorausschauende Aussagen
Die Informationen in diesem Dokument können zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der "Safe Harbour"-Bestimmungen des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995 enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich derjenigen, die sich auf die Finanzlage von Sibanye Stillwater Limited (Sibanye-Stillwater oder die Gruppe), die Geschäftsstrategien, die Pläne und die Ziele des Managements für zukünftige Operationen beziehen, sind notwendigerweise Schätzungen, die das beste Urteil des Senior Managements und der Direktoren von Sibanye-Stillwater widerspiegeln und beinhalten eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von denen abweichen, die durch die zukunftsgerichteten Aussagen nahegelegt werden. Infolgedessen sollten diese zukunftsgerichteten Aussagen im Lichte verschiedener wichtiger Faktoren, einschließlich der in diesem Dokument dargelegten, betrachtet werden.
Alle in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen, können zukunftsgerichtete Aussagen sein. In zukunftsgerichteten Aussagen werden häufig Wörter wie "werden", "würden", "erwarten", "prognostizieren", "potenziell", "können", "könnten", "glauben", "anstreben", "antizipieren", "anpeilen", "schätzen" und Wörter mit ähnlicher Bedeutung verwendet. Zukunftsgerichtete Aussagen sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet, da sie sich auf künftige Ereignisse und Umstände beziehen und im Lichte verschiedener wichtiger Faktoren, einschließlich der in diesem Haftungsausschluss genannten, betrachtet werden sollten. Die Leser werden davor gewarnt, sich in unangemessener Weise auf solche Aussagen zu verlassen.
Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften von Sibanye-Stillwater wesentlich von den Schätzungen oder Prognosen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind, gehören unter anderem die künftige Finanzlage von Sibanye-Stillwater, Pläne, Strategien, Ziele, Kapitalausgaben, prognostizierte Kosten und erwartete Kosteneinsparungen, Finanzierungspläne, die Verschuldungssituation und die Fähigkeit, den Verschuldungsgrad zu reduzieren; wirtschaftliche, geschäftliche, politische und soziale Bedingungen in Südafrika, Simbabwe, den Vereinigten Staaten, Europa und anderswo; Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Operationen; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, die Vorteile von Streaming-Vereinbarungen oder Pipeline-Finanzierungen zu erhalten; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, Kredit- und andere Auflagen und Beschränkungen einzuhalten und Schwierigkeiten bei der Beschaffung zusätzlicher Finanzierungen oder Refinanzierungen; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, seine Anleihen zu bedienen; Änderungen in den Annahmen, die Sibanye-Stillwaters Schätzung der Mineralressourcen und Mineralreserven zugrunde liegen; jegliches Versagen eines Haldenlagers; die Fähigkeit, erwartete Effizienzsteigerungen und andere Kosteneinsparungen in Verbindung mit vergangenen, laufenden und zukünftigen Akquisitionen sowie in bestehenden Betrieben zu erreichen, und die Fähigkeit, diese erfolgreich zu integrieren; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, laufende oder zukünftige Akquisitionen abzuschließen; der Erfolg von Sibanye-Stillwaters Geschäftsstrategie und Explorations- und Erschließungsaktivitäten, einschließlich jeglicher vorgeschlagener, erwarteter oder geplanter Expansionen in die Batteriemetalle oder in angrenzende Sektoren und Schätzungen oder Erwartungen hinsichtlich des Unternehmenswerts (einschließlich des Rhyolite-Ridge-Projekts); die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, die Anforderungen zu erfüllen, die von ihr verlangen, dass sie auf eine Art und Weise tätig ist, die den betroffenen Gemeinden einen progressiven Nutzen bringt; Änderungen des Marktpreises von Gold, PGMs, Batteriemetallen (z.g., (z.B. Nickel, Lithium, Kupfer und Zink) und der Kosten für Strom, Treibstoff und Öl, neben anderen Rohstoffen und Versorgungsanforderungen; das Auftreten von Gefahren im Zusammenhang mit dem Unter- und Übertagebergbau; jede weitere Herabstufung des südafrikanischen Kreditratings; die Auswirkungen des südafrikanischen Greylistings; eine Anfechtung der Eigentumsrechte an den Grundstücken von Sibanye-Stillwater durch Landanwärter im Rahmen der Restitutions- und anderer Gesetze; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, ihre Strategie und alle diesbezüglichen Änderungen umzusetzen; das Ergebnis rechtlicher Anfechtungen der Bergbau- oder anderer Landnutzungsrechte der Gruppe; das Ergebnis von Streitigkeiten oder Rechtsstreitigkeiten; das Auftreten von Arbeitskonflikten, Unterbrechungen und Arbeitskampfmaßnahmen; die Verfügbarkeit, die Bedingungen und der Einsatz von Kapital oder Krediten; Änderungen bei der Auferlegung von Industriestandards, regulatorischen Kosten und relevanten Regierungsvorschriften, insbesondere Umwelt-, Nachhaltigkeits-, Steuer-, Gesundheits- und Sicherheitsvorschriften und neue Gesetze, die Wasser, Bergbau, Mineralienrechte und Unternehmenseigentum betreffen, einschließlich deren möglicherweise strittiger Auslegung; das Ergebnis und die Folgen potenzieller oder anhängiger Rechtsstreitigkeiten oder behördlicher Verfahren, auch in Bezug auf Umwelt-, Gesundheits- oder Sicherheitsfragen; die Nichteinhaltung ethischer Standards, einschließlich tatsächlicher oder angeblicher Fälle von Betrug, Bestechung oder Korruption; die Auswirkungen des Klimawandels oder anderer extremer Wetterereignisse auf das Geschäft von Sibanye-Stillwater; die Konzentration aller Endveredelungsaktivitäten und eines großen Teils der PGM-Verkäufe von Sibanye-Stillwater aus der Minenproduktion in den Vereinigten Staaten auf ein Unternehmen; die Identifizierung einer wesentlichen Schwachstelle in der Offenlegung und den internen Kontrollen der Finanzberichterstattung; die Auswirkungen der US-Steuerreformgesetze auf Sibanye-Stillwater und ihre Tochtergesellschaften; die Auswirkungen der südafrikanischen Devisenkontrollvorschriften auf die finanzielle Flexibilität von Sibanye-Stillwater; die Tätigkeit in neuen geografischen Gebieten und in einem regulatorischen Umfeld, in dem Sibanye-Stillwater bisher keine Erfahrung hatte; Unterbrechungen der Stromversorgung, Einschränkungen und Kostensteigerungen; Unterbrechungen und Engpässe in der Versorgungskette und Preissteigerungen bei den Produktionsmitteln; die regionale Konzentration der Betriebe von Sibanye-Stillwater; Wechselkursschwankungen, Währungsabwertungen, Inflation und andere makroökonomische geldpolitische Maßnahmen; das Auftreten vorübergehender Unterbrechungen oder vorsorglicher Aussetzungen des Betriebs in den Minen aufgrund von Sicherheits- oder Umweltvorfällen (einschließlich Naturkatastrophen) und ungeplanter Wartungsarbeiten; die Fähigkeit von Sibanye-Stillwater, leitende Angestellte und Mitarbeiter mit ausreichenden technischen und/oder produktionstechnischen Fähigkeiten in seinen weltweiten Betrieben einzustellen und zu halten, um seine Ziele bei der Einstellung und Bindung von Arbeitskräften zu erreichen, sowie seine Fähigkeit, eine ausreichende Vertretung von historisch benachteiligten Südafrikanern in seinen Führungspositionen zu erreichen; Versagen der Informationstechnologie, der Kommunikation und der Systeme von Sibanye-Stillwater; die Angemessenheit des Versicherungsschutzes von Sibanye-Stillwater; soziale Unruhen, Krankheiten oder natürliche oder von Menschen verursachte Katastrophen in den informellen Siedlungen in der Nähe einiger der in Südafrika ansässigen Betriebe von Sibanye-Stillwater; und die Auswirkungen von HIV, Tuberkulose und die Verbreitung anderer ansteckender Krankheiten, wie des Coronavirus (COVID-19).
Weitere Einzelheiten zu potenziellen Risiken und Ungewissheiten, die Sibanye-Stillwater betreffen, sind in den von Sibanye-Stillwater bei der Johannesburger Börse und der United States Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen beschrieben, einschließlich des Integrierten Berichts 2022 und des Jahresfinanzberichts für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr auf Formular 20-F, der am 24. April 2023 bei der United States Securities and Exchange Commission eingereicht wurde (SEC File Nr. 333-234096).
Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf das Datum des Inhalts. Sibanye-Stillwater lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren (außer in dem Maße, in dem dies gesetzlich vorgeschrieben ist). Diese zukunftsgerichteten Aussagen wurden von den externen Wirtschaftsprüfern der Gruppe weder geprüft noch wurde darüber berichtet.
Nicht-IFRS-Kennzahlen
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen können bestimmte Nicht-IFRS-Kennzahlen enthalten, darunter unter anderem bereinigtes EBITDA, AISC, AIC, Nickeläquivalente nachhaltige Kosten und normalisierte Gewinne. Diese Messgrößen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Messgrößen anderer Unternehmen vergleichbar und stellen keine Messgrößen für die finanzielle Leistung von Sibanye-Stillwater gemäß IFRS dar. Diese Kennzahlen sollten nicht isoliert oder als Ersatz für nach IFRS erstellte Leistungskennzahlen betrachtet werden. Sibanye-Stillwater stellt keine Überleitung der in diesem Dokument dargestellten prognostizierten Non-IFRS-Finanzinformationen zur Verfügung, da sie nicht in der Lage ist, diese Überleitung ohne unangemessenen Aufwand zu erstellen. Diese prognostizierten Non-IFRS-Finanzinformationen wurden von den externen Wirtschaftsprüfern der Gruppe weder geprüft noch wurde darüber berichtet.
Webseiten
In diesem Dokument enthaltene Verweise auf Informationen auf Websites (und/oder Social-Media-Seiten) dienen als Hilfe zum Auffinden dieser Informationen und sind nicht Bestandteil dieses Dokuments.
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![Sibanye Stillwater](tl_files/logos/ZAE000259701.gif)
Johannesburg, 9 May 2023: Sibanye Stillwater Limited (Sibanye-Stillwater or the Group - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/sibanye-stillwater-ltd/) (JSE: SSW and NYSE: SBSW) is pleased to provide an operating update for the quarter ended 31 March 2023 (Q1 2023). The Group's financial results are only provided on a six-monthly basis.
SALIENT FEATURES - QUARTER ENDED 31 MARCH 2023 COMPARED TO QUARTER ENDED 31 MARCH 2022 (Q1 2022)
- Safety statistics improve further as Fatal elimination strategy progresses
- Green metals strategy advances
– Keliber lithium refinery construction commenced - Finnish Minerals Group partner supports rights issue and confirmed to increase shareholding to 20%
– Rhyolite Ridge JV receives support from United States Department of Energy through conditional US$700 million loan
– Successful takeover offer for New Century Resources enhances our circular economy exposure
- Strategic diversification and growth mitigates against challenging macroeconomic and regional operating environment
– Group generated an adjusted EBITDA of R7.8 billion (US$441 million) in Q1 2023
â—¦ SA gold operations return to profitability following a recovery from industrial action, appropriate wage agreement and higher gold price
â—¦ SA PGM operations impacted by pull back in PGM prices and localised operational challenges
â—¦ Shaft incident at US PGM underground operations temporarily delays repositioning progress
â—¦ Recycling throughput down due to low vehicle scrapping with improving outlook as new auto sales show signs of recovery
- Group liquidity enhanced through successful refinancing and increase of the US$ revolving credit facility to US$1 billion
US dollar |
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| SA rand | ||||
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Quarter ended |
| KEY STATISTICS |
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Mar 2022 | Dec 2022 | Mar 2023 |
| GROUP |
| Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | ||
898 | 573 | 441 | US$m | Adjusted EBITDA1 | Rm | 7,824 | 10,095 | 13,664 | ||
15.22 | 17.61 | 17.76 | R/US$ | Average exchange rate using daily closing rate |
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| AMERICAS REGION |
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| PGM underground operations |
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122,389 | 105,205 | 100,690 | oz | 2E PGM production2,3 | kg | 3,132 | 3,272 | 3,807 | ||
2,058 | 1,738 | 1,426 | US$/2Eoz | Average basket price | R/2Eoz | 25,326 | 30,608 | 31,323 | ||
139 | 80 | 14 | US$m | Adjusted EBITDA1 | Rm | 254 | 1,414 | 2,112 | ||
1,244 | 1,852 | 1,861 | US$/2Eoz | All-in sustaining cost4 | R/2Eoz | 33,052 | 32,613 | 18,940 | ||
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| US PGM recycling |
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190,871 | 95,881 | 78,844 | oz | 3E PGM recycling2,3 | kg | 2,452 | 2,982 | 5,937 | ||
3,061 | 3,132 | 2,972 | US$/3Eoz | Average basket price | R/3Eoz | 52,783 | 55,157 | 46,588 | ||
17 | 17 | 11 | US$m | Adjusted EBITDA1 | Rm | 199 | 305 | 263 | ||
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| SOUTHERN AFRICA (SA) REGION |
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| PGM operations |
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410,848 | 411,515 | 379,791 | oz | 4E PGM production3,5 | kg | 11,813 | 12,800 | 12,779 | ||
2,961 | 2,382 | 2,051 | US$/4Eoz | Average basket price | R/4Eoz | 36,433 | 41,953 | 45,061 | ||
798 | 491 | 391 | US$m | Adjusted EBITDA1 | Rm | 6,952 | 8,651 | 12,140 | ||
1,175 | 1,233 | 1,129 | US$/4Eoz | All-in sustaining cost4 | R/4Eoz | 20,043 | 21,713 | 17,886 | ||
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| Gold operations |
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137,091 | 224,187 | 200,267 | oz | Gold production | kg | 6,229 | 6,973 | 4,264 | ||
1,873 | 1,716 | 1,864 | US$/oz | Average gold price | R/kg | 1,064,302 | 971,623 | 916,351 | ||
(45) | 21 | 44 | US$m | Adjusted EBITDA1 | Rm | 774 | 371 | (680) | ||
2,420 | 1,839 | 1,826 | US$/oz | All-in sustaining cost4 | R/kg | 1,042,868 | 1,041,218 | 1,183,944 | ||
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| EUROPEAN REGION |
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| Battery metals - Sandouville refinery6 |
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1,646 | 624 | 1,609 | tNi | Nickel production7 | tNi | 1,609 | 624 | 1,646 | ||
31,462 | 31,649 | 28,258 | US$/tNi | Nickel equivalent average basket price8 | R/tNi | 501,856 | 557,348 | 478,856 | ||
(6) | (17) | (14) | US$m | Adjusted EBITDA1 | Rm | (245) | (307) | (89) | ||
35,221 | 63,503 | 38,750 | US$/tNi | Nickel equivalent sustaining cost9 | R/tNi | 688,196 | 1,118,280 | 536,070 | ||
1 The Group reports adjusted earnings before interest, taxes, depreciation and amortisation (EBITDA) based on the formula included in the facility agreements for compliance with the debt covenant formula. Adjusted EBITDA may not be comparable to similarly titled measures of other companies. Adjusted EBITDA is not a measure of performance under IFRS and should be considered in addition to and not as a substitute for other measures of financial performance and liquidity. For a reconciliation of profit/(loss) before royalties and tax to adjusted EBITDA, see "Adjusted EBITDA reconciliation - Quarters"
2 The US PGM operations’ underground production is converted to metric tonnes and kilograms, and performance is translated to SA rand (rand). In addition to the US PGM operations’ underground production, the operation treats recycling material which is excluded from the 2E PGM production, average basket price and All-in sustaining cost statistics shown. PGM recycling represents palladium, platinum, and rhodium ounces fed to the furnace
3 The Platinum Group Metals (PGM) production in the SA operations is principally platinum, palladium, rhodium and gold, referred to as 4E (3PGM+Au), and in the US operations is principally platinum and palladium, referred to as 2E (2PGM) and US PGM recycling is principally platinum, palladium and rhodium referred to as 3E (3PGM)
4 See “Salient features and cost benchmarks - Quarters” for the definition of All-in sustaining cost (AISC)
4 The SA PGM production excludes the production associated with the purchase of concentrate (PoC) from third parties. For a reconciliation of the production including third party PoC, refer to the "Reconciliation of operating cost excluding third party PoC for Total US and SA PGM, Total SA PGM and Marikana - Quarters"
5 Sibanye-Stillwater Sandouville Refinery (Sandouville Refinery) results for the quarter ended March 2022 include the two months since acquisition (4 February 2022)
6 The nickel production at the Sandouville refinery operations is principally nickel metal and nickel salts (liquid form), together referred to as nickel equivalent products
7 The nickel equivalent average basket price per tonne is the total nickel revenue adjusted for other income less non-product sales divided by the total nickel equivalent tonnes sold
9 See "Salient features and cost benchmarks - Quarters, Sibanye-Stillwater Sandouville Refinery" for a reconciliation of cost of sales before amortisation and depreciation to nickel equivalent sustaining cost
Stock data for the quarter ended 31 March 2023 |
| JSE Limited - (SSW) |
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Number of shares in issue |
| Price range per ordinary share (High/Low) | R36.53 to R51.68 |
- at 31 March 2023 | 2,830,567,264 | Average daily volume | 11,934,816 |
- weighted average | 2,830,407,465 | NYSE - (SBSW); one ADS represents four ordinary shares |
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Free Float | 99 % | Price range per ADS (High/Low) | US$7.91 to US$12.31 |
Bloomberg/Reuters | SSWSJ/SSWJ.J | Average daily volume | 3,816,168 |
TABLE OF CONTENTS | Page |
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Salient features - operational tables - quarterly statistics | |
OVERVIEW FOR THE QUARTER ENDED 31 MARCH 2023 COMPARED TO QUARTER ENDED 31 MARCH 2022
The Group safety performance for Q1 2023, built on the significantly improved safety delivery for 2022, which represented the best safety performance in the Group's history. This was a motivating factor during a challenging period which was characterised by significant global economic risk and uncertainty, ongoing geopolitical developments and localised operational challenges.
Contrary to the previous expectations of a deep global recession, market commentators had generally become more positive at the beginning of 2023, although the prognosis for the global macro economic environment remained unpredictable. With the US Federal Reserve continuing to raise interest rates and persistent inflation, and an anticipated economic recovery from China yet to fully materialise following the termination of the zero COVID-19 policy, the intensity and duration of a probable global recession remains uncertain. This contributed to a significant retreat in global markets and commodity prices, with only the traditional energy commodities and those associated with future green energy generation remaining relatively resilient. Gold also bucked the trend, with the dollar gold price breaching record highs in May 2023, which underpinned its status as a hedge against uncertainty.
With the imperative of combatting climate change attracting continued increased intensity, security of supply of critical minerals is becoming a top national priority for many governments with active support building for the establishment of local and regional value chains. New supportive regulatory frameworks and incentive programmes have been introduced in North America and Europe, as such, critical metals necessary for the green energy transition and innovative energy storage systems requiring a broader range of minerals will become increasingly important.
Heightened global risks and material macroeconomic challenges, including elevated energy prices, weak economic growth and persistent inflationary pressures, as well as regional challenges, such as the increasing risks associated with the ongoing decline of the South African State energy provider, Eskom, and increasing levels of organised crime confirmed the appropriateness and necessity of continuing with our ongoing strategic evolution that supports attainment of our purpose "to safeguard global sustainability through our metals".
Our strategic growth and diversification is positioning us to navigate these challenges, and, through our disciplined approach to capital allocation, we have continued to strengthen our financial position and credit rating. The recent refinancing of our Revolving Credit Facility (RCF) which was increased from US$600 million to US$1 billion with strong support from a syndicate of global banks, has further enhanced our liquidity and financial flexibility, thus providing strategic optionality for new opportunities for growth and diversification aligned with our strategy.
In this regard, we continued to advance our green metals strategy during Q1 2023 with the construction of the Keliber lithium refinery commencing in March 2023. As part of a previously announced rights issue to secure the outstanding equity funding for the Keliber lithium project, the Finnish Minerals Group (which manages the Finnish State’s mining industry shareholdings), announced that it will increase its holding in the Keliber project from 14% to 20%, by subscribing for €53.9 million (R1 billion) of the €104 million (R2 billion) rights issue. With the initial equity funding of the project capital already secured through the increase of Sibanye-Stillwater's shareholding to over 50%, and the balance of the target equity funding secured through the planned rights issue of about €104 million, the remaining project capital will be raised through debt finance. Supply of regionally produced lithium into the European green energy ecosystem is a key strategic advantage, and the competitive positioning of this project with its strong ESG credentials, is set to deliver the greenest primary lithium into European markets.
The acquisition of Sandouville which was concluded in Q1 2022, is another key component of our strategic growth in Europe. Sandouville, together with our investment in Keliber, has resulted in significant recognition by the the Finnish and French governments and the European Union of our commitment to providing Europe with climate change solutions, aligned with our purpose.
In the interim we continue to ensure an undercapitalised plant at Sandouville remains operational and continues to build up production to nameplate capacity. The ongoing restructuring and integration of the Sandouville nickel refinery has resulted in improved performance during Q1 2023 compared to Q1 2022, despite elevated energy costs and industrial unrest in France, which disrupted industry nationwide. A number of commercial initiatives are underway to adjust product mix to align with market requirements with a view to improving profitability.
We are also progressing studies to unlock the potential of Sandouville. The Sandouville site is earmarked as the base to establish our European autocatalyst recycling operations. By leveraging our extensive PGM recycling knowledge and experience from our US operations, we are well positioned to grow our recycling presence in Europe, further enhancing our exposure to the circular economy and supplying some of the greenest metals globally. The PGM recycling project feasibility study is expected to be complete at the end of 2023. A feasibility study is expected to be completed by end of 2024 on production of nickel sulphate as a battery precursor. The nickel sulphate plant is expected to be developed with battery recycling in mind to occupy a nodal position in this important emerging market opportunity in Europe through a world leading facility.
We also reinforced our position in tailings waste retreatment through a successful takeover bid for New Century Resources Limited in March 2023. A positive response to the bid from New Century shareholders has increased our shareholding from 19.9% to more than 95.5%, with compulsory acquisition of the remaining minority shareholders underway. The total consideration for the incremental 80.1% is US$83 million (A$120 million) based on the offer price on a fully diluted basis. This acquisition builds international exposure for the Group's tailings retreatment business, complementing our existing investment in DRDGOLD and enhancing our ability to deliver some of the greenest metals globally.
Our exposure to the US battery industry through our investment in ioneer and the Rhyolite Ridge project made positive progress during the period, with ioneer receiving a conditional loan of up to US$700 million from the US Department of Energy during the quarter. This is a positive indication of support for the project, primarily due to its competitive position in the region, which supports our strategic focus on selected regional ecosystems.
The increasingly supportive environment in Europe is in stark contrast to the operating environment in South Africa, which has continued to regress, as reflected in the Fraser Institute Annual Survey of Mining Companies 2022, where it ranked in the bottom ten global mining jurisdictions for the second year and ranked 57 out of 62 countries in the overall Investment Attractiveness Index.
The deteriorating quality of public services and increase in organised criminal activity in South Africa has become an increasing risk. Eskom’s decreasing energy availability factor is having a major impact on the South African economy and mining industry as the increasing frequency and extent of loadshedding and load curtailment measures disrupts operations. While we have been able to mitigate the impact of load curtailment by re-scheduling energy intensive activities to lower demand periods, and have benefited from extra capacity at our SA PGM processing operations, such measures are less effective during extended and frequent periods of loadshedding.
As there are no immediate solutions to improve national energy security in South Africa, we are pursuing self-generation projects that will improve the security of energy supply. We are also working with stakeholders to remove red tape and alleviate other obstacles such as limited network access, with the aim of commissioning additional generation as quickly as possible. This is expected to reduce the risk of this aspect of our operations, significantly decreasing our dependence on Eskom, and the carbon emissions attributable to a reliance on Eskom's coal-fired generation, which dominate our current scope 2 emissions.
The successful production build up at the SA gold operations in H2 2022 following the industrial action and lockout in the first half of 2022, along with an appropriately structured wage agreement, which was achieved as a consequence of the lockout, enabled a return to profitability at the SA gold operations in the improved gold price environment. The SA gold operations delivered a positive adjusted EBITDA of R774 million (US$44 million) for Q1 2023, compared with the adjusted EBITDA loss of R680 million (negative US$45 million) for Q1 2022.
Results from the SA PGM operations were steady, considering the more challenging macroeconomic and operating environment for Q1 2023 compared with Q1 2022. The 19% decline in the rand 4E PGM basket price to R36,433/4Eoz (US$2,051/4Eoz) and the production impact of increased load curtailment by Eskom and heightened criminal activity, specifically related to copper theft, contributed to a 43% year-on-year decline in adjusted EBITDA to R7.0 billion (US$391 million) from record adjusted EBITDA for Q1 2022 of R12.1 billion (US$798 million). PGM prices were boosted to record levels during Q1 2022, due to the onset of the Ukraine hostilities. Despite the pullback in PGM prices, the AISC margin for Q1 2023 remained robust at 46%* due to solid cost management at the operations. PGM prices have shown signs of recovery post quarter end, which, supported by improving auto sales numbers recorded in March 2023, implies a more positive outlook for H2 2023.
The Stillwater West mine unfortunately suffered a shaft incident which has temporarily delayed execution of the repositioned plan for the US PGM operations, but we are confident that our investment in development and initiatives to address skills shortages associated with the challenging labour market in the US will materialise by the end of the year and have a sustainable impact. Costs have remained elevated due to volume shortfalls related to the shaft incident and planned expenditure on ore reserve development (ORD) to improve operational flexibility.
The global economic slowdown resulted in lower automotive scrapping rates as consumers deferred new vehicle purchases, placing continued pressure on the available feed for our US PGM recycling operations. Combined with the pressure on PGM commodity prices, the adjusted EBITDA contribution from recycling continued to be suppressed in Q1 2023. With promising signs of an uptick in automotive sales moving into the second half of 2023, feed rates are expected to normalise restoring the contribution to group earnings.
While the economic and operating outlook remains challenging and uncertain, we are beginning to identify early indications of more positive sentiment after a very tough period. We continue to believe that we are well positioned to benefit from a more positive and supportive environment and will continue to deliver shared value with all stakeholders.
*The AISC margin is calculated by dividing the difference between AISC and underground plus surface revenue (revenue) by revenue
SAFE PRODUCTION
While Zero harm remains our ultimate objective, our immediate goal continues to focus on eliminating high-energy fatal and serious incidents through our Fatal elimination strategy that comprises the key pillars of critical controls, critical life saving behaviours, and critical management routines.
As noted earlier, the Group safety performance continued to improve during Q1 2023 with the Serious Injury Frequency Rate (SIFR) improving by 17% year-on-year, from 3.06 for Q1 2022 to 2.53 for Q1 2023. This follows a 23% improvement in the SIFR for Q1 2022 relative to Q1 2021, which is a pleasing outcome. Further evidence that the Fatal elimination strategy is achieving the desired results, is the 56% decline in the Fatal Injury Frequency Rate (FIFR) from 0.055 for Q1 2022 to 0.024 for Q1 2023. Particular significant milestones achieved during Q1 2023 were the SA PGM operations achieving 6 million fatality free shifts (FFS) on 15 March 2023 followed by the SA region operations which achieved 8 million FFS on 28 March 2023.
The Group Total Recordable Injury Frequency Rate (TRIFR) increased by 1% from 5.42 (per million hours worked) for Q1 2022 to 5.49 for Q1 2023, but remained significantly better than the 7.84 achieved in Q1 2021. Similarly the Lost Day Injury Frequency Rate (LDIFR) showed a slight regression, increasing by 4% from 4.62 in Q1 2022 to 4.79 in Q1 2023.
Regrettably, we lost one of our colleagues at the SA gold operations on the last day of Q1 2023. Mr Thabiso Ramotselisi, who worked as a Locomotive Guard at Driefontein Pitseng shaft, was fatally injured in a rail bound equipment accident. Mr Ramotselisi was 41 years old and is survived by his wife and two daughters. Our heartfelt condolences are extended to the family, friends and colleagues of our deceased colleague. This incident has been thoroughly investigated together with the relevant stakeholders with support being provided to Mr Ramotselisi's family and children. The rest of the Group's operations had a fatal free first quarter.
Post Q1 2023, (on 13 April 2023), a tragic incident occurred, at the Burnstone project, where a newly constructed surface waste rock conveyor collapsed. The collapse occurred while five contractor employees were installing a head pulley of the conveyor infrastructure. Tragically, four persons were fatally injured, while a fifth person sustained serious injuries and is currently receiving treatment. The board and management of Sibanye-Stillwater extend their sincere condolences to the family, friends and colleagues of the deceased. A full investigation into the cause of the incident is underway.
While the focus is on ongoing improvement in all aspects of safety, the primary focus during 2023, is to further implement and operationalise the Fatal elimination strategy, to institutionalise the commitment and responsibility for safety among operational line management and to all employees to mitigate high energy risks. We remain committed to the continuous improvement in health and safety at our operations and we have enhanced our risk approach to make fatality prevention our main priority.
OPERATING REVIEW
US PGM operations
During March 2023, the Stillwater West mine suffered structural damage to the shaft which accesses the deeper levels of the mine. The suspension of operations below 50 level during remediation of the shaft has temporarily delayed the repositioned plan and will result in reduced production and elevated costs for 2023 relative to previous guidance. There were no injuries from this incident and the shaft was successfully recommissioned on 16 April 2023, with production from below 50 level resuming and building-up to normalised levels by the end of April 2023. The incident resulted in approximately 20,000 2Eoz less production from the Stillwater West mine for Q1 2023, with annual production for 2023 expected to be reduced by approximately 30,000 2Eoz.
Primarily due to the incident, mined 2E PGM production from the US PGM operations of 100,690 2Eoz for Q1 2023 was 18% or 21,699 2Eoz lower than for Q1 2022. Production from the Stillwater mine of 61,520 2Eoz for Q1 2023, was, 23% lower than the comparable period in 2022 as a result of the incident. The East Boulder mine produced 39,170 2Eoz, 8% lower than for Q1 2022, primarily due to persistent geological and geotechnical complexity associated with mining to the western section of the mine, compounded by critical skills shortages, which continue to affect productivity.
Development at the Stillwater mine was significantly impacted by the shaft incident, but continued above 50 level and at the East Boulder mine throughout the period. Following the repositioning of the US PGM operations in mid-2022 and completion of the Benbow decline development during 2022, project development at Stillwater East has been discontinued. Total development declined by 11% in Q1 2023 to 5,821 meters compared to Q1 2022, with development at the Stillwater mine 17% lower year-on-year due to the above mentioned factors. Development at the East Boulder mine increased by 7% year-on-year, in line with the planned increase in development rates to increase operational flexibility at the US PGM operations.
AISC of US$1,861/2Eoz (R33,052/2Eoz) for Q1 2023 was elevated due to the production shortfall and higher ORD costs, which increased by 31% year-on-year to US$55 million (R976 million) and sustaining capital which increased by 89% year-on-year to US$21 million (R367 million), following the reclassification of Stillwater East ORD and sustaining capital during 2022. This was exacerbated by general inflationary pressures affecting the industry, and continued reliance on higher cost contractor labour due to the ongoing skills shortage.
Total capital expenditure for Q1 2023 increased by 18% year-on-year to US$87 million (R1.5 billion) due to the planned increase in ORD and the increase in sustaining capital year-on-year. Growth project capital was 47% lower at US$11 million (R198 million) due to the completion of the Benbow decline development during 2022 and the suspension of further growth capital at Stillwater East.
US PGM recycling operations
The global autocatalyst recycling market remained constrained due to the global economic downturn, recessionary concerns and sustained inflationary pressures which suppressed consumer demand for new vehicles, with fewer vehicles scrapped and older vehicles continuing in service for longer. A second factor that has affected recycling throughput relates to our principled approach for an assured chain of custody for recycled material. This has resulted in our US recycling operations declining to accept material from certain sources pending proof of authenticity. In this regard we worked with a global legal firm to develop a strengthened set of responsible sourcing standards and framework within the London Platinum and Palladium Market (LPPM) and with our own Group responsible sourcing governance standards. We continue to work with the International Precious Metals Institute to promote policies regarding the prevention of catalytic theft, which is a growing challenge.
Reflecting these constraints, the US PGM recycling operations fed an average of 10.7 tonnes per day (tpd) of spent autocatalyst material for Q1 2023, 55% lower than for Q1 2022. 3E ounces fed of 78,844 3Eoz, were 59% lower than the 190,871 3Eoz fed for Q1 2022. At the end of Q1 2023, approximately 33 tonnes of recycle inventory was on hand, compared to 74 tonnes at the end of Q1 2022. PGM recycling ounces sold declined by 46% to 79,405 3Eoz with the average basket price received for Q1 2023 of US$2,972/3Eoz 3% lower than for Q1 2022.
Recent auto sector statistics indicate a possible recovery in industry sales for 2023, with March 2023 auto sales reflecting an annual sales run rate of 92.5 million vehicles globally. China’s economy is also showing signs of impending recovery, with GDP growth for Q1 2023 of 4.5%, the strongest in over a year. Continuation of these positive economic trends would support an improvement in recycling rates in H2 2023.
SA PGM operations
Total 4E PGM production of 403,699 4Eoz for Q1 2023 (including third party purchase of concentrate (PoC)) was only 4% lower than for Q1 2022, despite a more challenging operating environment than a year ago. Lower underground production of 344,052 4Eoz (7% lower year-on-year) and surface production (excluding PoC) of 35,739 4Eoz, (12% lower), was partially offset by third party purchase of concentrate (PoC), which increased by 124% to 23,908 4Eoz due to higher concentrate deliveries from third parties.
4E PGM production (excluding PoC) of 379,791 oz, was 8% lower year-on-year, primarily due to the ongoing planned closure and ceasing of production at Simunye shaft at Kroondal, copper theft related production disruptions (5,200 4Eoz impact), load curtailment (5,120 4Eoz impact) and productivity constraints in areas where operations are mining through adverse ground conditions (4,100 4Eoz impact).
Considering the decline in production including the planned Simunye shaft closure, the inclusion of the K4 project ORD costs at the Marikana operation and general mining inflation for 2022 which exceeded 14%, AISC was well managed during the quarter. AISC (excluding PoC) for Q1 2023 increased by 12% year-on-year to R20,043/4Eoz (US$1,129/4Eoz), with AISC for Q1 2023 (including PoC) increasing by 11% year-on-year to R20,686/4Eoz (US$1,165/4Eoz). The increase in Q1 2023 AISC compared to Q1 2022, reflects a 68% increase in ORD (R262 million (US$11 million) higher) due to ORD costs from the K4 project which were capitalised in Q1 2022, being incorporated with ORD from the Marikana operations, resulting in a 98% year-on-year increase in Marikana ORD. AISC for Q1 2023, also reflected lower royalties paid relative to Q1 2022 (64% lower or R410 million (US$29 million)) and 10% higher by-product credits (R200 million (US$7 million) higher year-on-year).
4E PGM production from the Rustenburg operation for Q1 2023 of 147,484 oz was only 1% lower year-on-year, despite the impact of load curtailment and ongoing cable theft. Underground production of 130,123 4Eoz was in line with Q1 2022 with surface production 8% lower than Q1 2022. The Bathopele mine has now successfully traversed the Hexriver fault, and, while experiencing difficult ground conditions, production is expected to normalise during H2 2023. AISC of R18,558/4Eoz (US$1,045/4Eoz) for Q1 2023 was 7% lower year-on-year due to various factors including: royalties declining by 92% to R29 million (US$2 million), R336 million lower than Q1 2022, due to a royalty tax reduction linked to the final Anglo Platinum deferred payment, which was made in Q1 2023 and increased by-product credits which were 28% higher at R847 million (US$48 million), R184 million higher than Q1 2022, (primarily due to higher chrome prices), partially offset by an 18% increase in ORD to R168 million (US$9 milion).
4E PGM production from the Marikana operation (including PoC) declined by 2% to 175,530 oz, due to a 124% increase in PoC ounces, which partly offset lower production from underground and surface. The Marikana operation was impacted more by cable theft relative to the other SA PGM operations, which together with load curtailment and safety stoppages, resulted in production (excluding PoC) declining 10% year-on-year to 151,622 4Eoz. Production from underground of 146,346 4Eoz was 10% lower year-on-year, with surface production of 5,276 4Eoz 20% lower. AISC (excluding PoC) increased by 29% to R23,057/4Eoz (US$1,298/4Eoz) with AISC (including PoC) of R24,030/4Eoz (US$1,353/4Eoz), 24% higher year-on-year. While the K4 project remains in build up phase, elevated ORD costs, coupled with low, but ramping up production output is increasing AISC at Marikana.
The Kroondal operation performed largely in line with its expectations with production of 41,187 4Eoz, 17% lower than for Q1 2022. This was primarily due to the scheduled closure of the Simunye shaft at the end of 2022 (accounting for 75% of the year-on-year decline) and continued adverse ground conditions at some Kroondal shafts which negatively affected productivity. In addition, AISC of R17,311/4Eoz (US$975/4Eoz) was 16% higher than for Q1 2022 as a result of lower production (with Simunye still carrying overhead costs, which will be transferred to other operations in future), inflationary effects highlighted above and additional underground support required for the adverse ground conditions, in particular the Eastern shafts which are mining through a shear zone.
While PGM production from Platinum Mile in Q1 2023 of 13,102 4Eoz was 13% lower compared to Q1 2022, this was in line with expectations considering lower production from mining of the current horizons and noting that additional surface tonnes were added to the flotation output from the Rustenburg concentrator resulting in a temporary boost to the yield in the prior period. In addition, load curtailment impacted treatment of ore at the UG2 and retro concentrators. The decrease in output and general inflationary costs pressures coupled with higher sustaining capital, resulted in higher AISC of R10,456/4Eoz (US$589/4Eoz).
Attributable PGM production from Mimosa for Q1 2023 of 26,396 4Eoz was 6% lower than for Q1 2022. Milling operations at Mimosa were negatively impacted by sporadic regional power interruptions and a planned five-day plant shutdown in March 2023 to integrate and commission the optimised plant project. The focus at Mimosa remains on optimising the reagent suite and cell settings across the flotation circuit. AISC in Q1 2023 was 49% higher year-on-year at US$1,372/4Eoz (R24,360/4Eoz) due to lower production, and sustaining capital which increased by 80% to US$13 million (R237 million). Increased sustaining capital was as a result of spending on the process plant optimisation, expansion of the concentrator capacity, and a new tailings storage facility (TSF) as the existing TSF is reaching capacity.
Q1 2023 chrome sales of 499k tonnes were 22% lower than sales of 640k tonnes for Q1 2022, due to logistics timing for Rustenburg and lower production from Marikana. Chrome revenue of R852 million (US$48 million) for Q1 2023 was 29% higher than Q1 2022, due to lower sales offset by the chrome price received increasing by 44% to US$283/tonne from US$196/tonne in Q1 2022.
Capital expenditure for Q1 2023 of R1,161 million (US$65 million) increased by 19% compared to Q1 2022, largely due to an increase in ORD at the Marikana K4 project.
SA gold operations
The SA managed gold operations are benefitting from an appropriately structured, inflation linked wage agreement settled in 2022 which positions the Group well for the record gold price recorded in early May 2023.
Production from the SA gold operations (including DRDGOLD) for Q1 2023 of 6,229kg (200,267oz) was 46% higher than for Q1 2022, following the resumption of the operations after the industrial action in the first half of 2022. Gold production (excluding DRDGOLD) of 4,900kg (157,539oz) increased by 71% compared to Q1 2022.
AISC (including DRDGOLD) for Q1 2023 of R1,042,868/kg (US$1,826/oz) and AISC (excluding DRDGOLD) of R1,109,088/kg (US$1,942/oz) was significantly improved on the previous comparable quarter and year, reflecting a return towards normalised operations from significant operational disruptions during 2022. Load curtailment continues to challenge normal operating procedures and causes an increase in operating costs, but is being managed through the adoption of more effective protocols to mitigate impact.
Capital expenditure for Q1 2023 (excluding DRDGOLD) of R1,227 million (US$69 million) reflected the normalisation of operations and resumption of the Burnstone project.
The Driefontein operation delivered a strong performance for the quarter with tonnes milled increasing since the strike and and yield increasing since Q4 2022 as higher grade panels are accessed. Underground production increased by 31% to 1,844kg (59,286oz) year-on-year following the recovery from the strike. Surface production at 59kg (1,897oz) was 25% lower because of a steady depletion of payable surface material in line with the long-term plan. AISC of R1,065,837/kg (US$1,867/oz) was 1% lower than for Q1 2022. Sustaining capital expenditure increased by 31% to R80 million (US$5 million) mainly due to higher expenditure on the D4 pillar project which will open up new high grade reef. ORD increased by 38% to R349 million (US$20 million) in line with the increase in off-reef development meters achieved.
Kloof underground production of 1,644kg (52,856oz) in Q1 2023 was 65% higher year-on-year with the underground yield increasing by 17% due to improved mining quality. Production from surface sources of 88kg (2,829oz), was 53% lower year-on-year due to depletion of the available surface rock dumps as per the budget plan. AISC of R1,213,050/kg (US$2,124/oz) in Q1 2023 was 17% lower than for Q1 2022 due to higher production. Sustaining capital was 26% lower year-on-year due to lower expenditure on winder upgrades and plant refurbishment projects with ORD capital 19% higher primarily due to the normalisation of off-reef development post industrial action. Project capital at the Kloof 4 shaft deepening project decreased by 11% to R31 million (US$2 million).
Underground gold production from the Beatrix operation for Q1 2023 of 957kg (30,768oz) increased from 37kg (1,190oz) in Q1 2022 with production from surface sources increasing from 9kg (289oz) to 48kg (1,543oz). AISC declined by 75% year-on-year to R1,033,135/kg (US$1,809/oz) due to the significant increase in gold sold, offset by inflationary cost increases as described above and ORD increasing by 168% to R83 million (US$5 million).
Section 189 consultations with stakeholders were concluded during Q1 2023, with operations at the Beatrix 4 shaft and Kloof 1 plant subsequently ceased. The Beatrix 4 shaft previously contributed approximately 20% of production from the Beatrix operation, and production and grade from the Beatrix operation will be reduced going forward although improved profitability is anticipated due to the cessation of loss making production.
Surface gold production from Cooke operations in Q1 2023 increased by 64% to 260kg (8,359oz) with AISC increasing by 8% to R983,713/kg (US$1,723/oz) when compared to Q1 2022 due to 61% increase in cost of sales as a result of the above inflation increases on chemicals and steel balls as well as the increase in aggregate purchase price which is linked to the higher gold price received in terms of tolling agreements.
Gold production from DRDGOLD of 1,329kg (42,728oz) for Q1 2023, was 4% lower than for Q1 2022 due to a 21% decrease in tons milled partly offset by a 19% increase in yield to 0.25g/t. The decrease in the tonnes milled is a result of the reclamation of final remnant and clean up of material at operating sites nearing depletion, with the increase in yield associated with higher grade remnant material that is typically encountered during the final stages of reclamation and clean up. AISC in Q1 2023 increased by 8% to 772,009/kg (US$1,352/oz) due to lower gold sold, industry inflationary effects and a 44% increase in sustaining capital required for development of new reclamation sites to replace operating sites nearing depletion. Project capital increased by 596% in Q1 2023 year-on-year to R160 million (US$9 million), primarily on the development of the solar power plant project.
SA gold Burnstone project
The Burnstone project schedule was negatively impacted by the industrial action in 2022, combined with a shortage of skills and trackless mobile machinery. The project scope has been amended to incorporate these constraints, with initial production from Burnstone now expected in 2024. Pleasingly, early works on the metallurgical plant have commenced in line with schedule and the integrated water use license application (IWULA) will be re-submitted to the Department of Water and Sanitation in June 2023 after addressing queries raised by the regulators. During Q1 2023 project capital of R373 million (US$21 million) was incurred. This was below planned capital, primarily as a result of lower ORD, weather delays and load shedding impact on the availability of electrical equipment.
The tragic conveyor incident at Burnstone in April 2023 is likely to cause a delay in completion of the shaft rock handling system by about four months. The full impact of the incident has yet to be determined.
European region - Sandouville operations
The acquisition of the Sandouville nickel refinery in Le Havre, France was concluded on 4 February 2022 and therefore comparing the operational results for Q1 2023 with Q1 2022 should be seen in this context. The tough H2 2022 where technical issues in the cathode production unit affected the overall performance continued into Q1 2023. The Q4 2022 start-up after the annual maintenance shutdown in October took longer than expected. Q1 2023 saw an improved performance on Q4 2022.
However, Q1 2023 was still challenging, with the breakdown of the cathode plant in late 2022 continuing into Q1 2023. Although most of the cathode cells had been repaired by the end of March 2023, the lack of full availability has throttled production. It is expected that the plant will reach full production in Q3 2023. Production in Q1 2023 was also impacted by 32 days of lost production due to French national strikes, plant reliability and process issues.
Sandouville produced 1,180 tonnes of nickel metal in Q1 2023 (5% lower than *Q1 2022), 429 tonnes of nickel salts (8% higher than *Q1 2022) and 33 tonnes of cobalt chloride (6% lower than *Q1 2022) at a nickel equivalent sustaining cost of US$38,750/tNi (R688,196/tNi), 10% higher than Q1 2022. Unit costs were primarily impacted by production constraints as well as higher energy and raw material inputs. Sustaining capital of US$2 million (R44 million) in Q1 2023 was 277% higher than for *Q1 2022 of US$1 million (R10 million) with increased expenditure on plant maintenance to achieve stability offset by-product credits which increased by 157% to US$3 million (R45 million).
A number of new management appointments were made in Q1 2023 including: Head of France, Chief technical officer and Sandouville financial manager and a turnaround plan was initiated focussed on cost analysis, adapting product mix to market requirements, plant recoveries and reliability.
Feasibility studies continue on the PGM autocatalyst recycling, battery grade nickel sulphate and battery metals recycling projects.
*Note that Sibanye-Stillwater acquired the Sandouville nickel refinery on 4 February 2021 and therefore amounts included for Q1 2022 are from the effective date of acquisition.
Keliber
As announced on 6 Feb 2023, Keliber received the environmental permit for the Rapasaari mine and Päiväneva concentrator from the Regional State Administrative Agency for Western and Inland Finland (AVI). Keliber carefully assessed the 144 permit conditions the permit contained and made a submission to the Vaasa Administrative Court for changes to and/or clarification to six of the permit conditions. Keliber continues to engage and provide information to the court process at Vaasa Administrative Court after two external appeals were lodged. As announced on 25 April 2023, the Finnish Minerals Group, which represents and manages the Finnish State’s mining industry investments, confirmed its support for the project increasing its holding in the Keliber project from 14% to 20% by subscribing for €53.9 million of the €104 million rights issue.
Further developments
- The commencement of the earthworks for the Keliber lithium refinery (first phase of the Keliber lithium project) in Kokkola, Finland began on 7 March 2023 with the foundation stone planned to be laid during a ceremony on 11 May 2023
- Contractors signed on to provide earthworks and foundations for the lithium refinery as well as a contract management service provider
- Several procurement agreements and other contracts signed
- Negotiations advancing with a syndicate of banks for debt financing of the remaining project capital post conclusion of the €104 million rights issue
- 107 people on site including 73 contractors
- 29 exploration holes drilled with three drill rigs totalling 6,958 metres (a new quarterly record) with excellent intercepts at the Tuoreetsaaret, Rapasaari and Syväjärvi targets. As part of the regional lithium exploration a 7 week percussion drilling campaign conducted
- Total capital expenditure estimate for the project remains unchanged at €588 million (R11.2 billion) with €177 million (R3.4 billion) already committed
– Capital expenditure spent in Q1 2023 was €16.3 million (R311 million) with total capital expenditure spent to date €37.1 million (R707 million)
– Capital expenditure spend marginally behind schedule due to slower than anticipated start of construction
- Capital expenditure estimate for the lithium refinery remains unchanged at €359 million (R6.8 billion)
– Capital expenditure spent in Q1 2023 €13.9 million (R265 million) with capital expenditure spent to date €31.7 million (R604 million)
OPERATING GUIDANCE FOR 2023*
Primarily as a result of the impact of the shaft incident at the Stillwater West mine, along with ongoing operational constraints impacting the US PGM operations, guidance for 2023 has been revised. 2E PGM production for 2023 is now forecast to be between 460,000 2Eoz and 480,000 2Eoz, with AISC of between US$1,550/2Eoz to US$1,650/2Eoz. Capital expenditure is forecast to be between US$285 million and US$300 million, including approximately US$25 million project capital.
3E PGM production for the US PGM recycling operations is forecast to be between 450,000 and 500,000 3Eoz fed for the year. Capital expenditure is forecast at US$2.6 million (R41.9 million).
Forecast 4E PGM production from the SA PGM operations for 2023 remains unchanged at between 1.7M 4Eoz and 1.8M 4Eoz including approximately 60,000 4Eoz of third party PoC, with AISC between R20,800/4Eoz and R21,800/4Eoz (US$1,300/4Eoz and US$1,363/4Eoz) - excluding cost of third party PoC. Capital expenditure is forecast at R5.4 billion (US$338 million)* for the year, including project capital of R920 million (US$58 million) on the K4 project.
Gold production from the managed SA gold operations (excluding DRDGOLD) for 2023 is forecast at between 23,500kg (756koz) and 24,500kg (788koz). This guidance reflects a return to normalised rates of production following the industrial action in 2022 but excludes production from Beatrix 4 shaft and Kloof plant 1, where operations ceased during Q1 2023 following the conclusion of a successful Section 189 consultation. While guidance currently remains unchanged, the company is undertaking a detailed technical review of marginal operations considering operational and power constraints as well as sustained high levels of inflation. This review is expected to be completed during the second quarter of 2023. AISC is forecast to be between R950,000/kg and R1,020,000/kg (US$1,882/oz and US$1,940/oz). Capital expenditure is forecast at R5.9 billion (US$369 million), including R1.95 billion (US$122 million) of project capital expenditure provided for the Burnstone project and R150 million (US$9 million) on the Kloof 4 deepening project.
Production from the Sandouville nickel refinery is forecast at between 9.5 and 10.1 kilotonnes of nickel product, at a Nickel equivalent sustaining cost of €24,813/t (R409k/t)* and capital expenditure of €15.9million (R262.9million)*. Capital expenditure at the Keliber lithium project for 2023 is forecast to be about €231million (R3.81 billion)*.
*The guidance has been translated where relevant at an average exchange rate of R16.00/US$ and R16.50/€
SALIENT FEATURES AND COST BENCHMARKS - QUARTERS
US and SA PGM operations
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| US and SA PGM opera-tions1 | US PGM operations | Total SA PGM operations1 | Rustenburg | Marikana1 | Kroondal | Plat Mile | Mimosa | ||||
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| Under- ground2 | Total | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Attribu-table | Surface | Attribu-table | |
Production |
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Tonnes milled/treated | 000't | Mar 2023 | 8,742 | 282 | 8,460 | 3,860 | 4,600 | 1,412 | 1,260 | 1,436 | 812 | 686 | 2,529 | 326 |
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| Dec 2022 | 9,242 | 286 | 8,956 | 4,229 | 4,727 | 1,399 | 1,385 | 1,660 | 892 | 823 | 2,450 | 347 |
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| Mar 2022 | 9,291 | 328 | 8,963 | 4,131 | 4,832 | 1,420 | 1,422 | 1,538 | 928 | 833 | 2,482 | 340 |
Plant head grade | g/t | Mar 2023 | 2.29 | 12.26 | 1.96 | 3.28 | 0.85 | 3.34 | 1.05 | 3.64 | 0.88 | 2.27 | 0.74 | 3.53 |
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| Dec 2022 | 2.31 | 12.60 | 1.98 | 3.27 | 0.82 | 3.31 | 1.08 | 3.62 | 0.86 | 2.40 | 0.66 | 3.53 |
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| Mar 2022 | 2.38 | 12.74 | 2.00 | 3.29 | 0.89 | 3.29 | 1.11 | 3.78 | 0.85 | 2.28 | 0.77 | 3.57 |
Plant recoveries | % | Mar 2023 | 74.64 | 90.67 | 71.24 | 84.52 | 28.43 | 85.81 | 40.83 | 87.08 | 22.98 | 82.28 | 21.77 | 71.33 |
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| Dec 2022 | 75.42 | 91.20 | 72.30 | 84.94 | 27.20 | 86.22 | 33.77 | 86.75 | 26.01 | 82.43 | 21.62 | 74.39 |
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| Mar 2022 | 75.15 | 90.08 | 71.42 | 84.74 | 29.35 | 86.66 | 37.18 | 86.96 | 25.87 | 81.09 | 24.65 | 71.86 |
Yield | g/t | Mar 2023 | 1.71 | 11.12 | 1.40 | 2.77 | 0.24 | 2.87 | 0.43 | 3.17 | 0.20 | 1.87 | 0.16 | 2.52 |
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| Dec 2022 | 1.74 | 11.49 | 1.43 | 2.78 | 0.22 | 2.85 | 0.36 | 3.14 | 0.22 | 1.98 | 0.14 | 2.63 |
|
| Mar 2022 | 1.79 | 11.48 | 1.43 | 2.79 | 0.26 | 2.85 | 0.41 | 3.29 | 0.22 | 1.85 | 0.19 | 2.57 |
PGM production3 | 4Eoz - 2Eoz | Mar 2023 | 480,481 | 100,690 | 379,791 | 344,052 | 35,739 | 130,123 | 17,361 | 146,346 | 5,276 | 41,187 | 13,102 | 26,396 |
|
| Dec 2022 | 516,720 | 105,205 | 411,515 | 377,627 | 33,888 | 128,351 | 16,236 | 167,645 | 6,413 | 52,321 | 11,239 | 29,310 |
|
| Mar 2022 | 533,237 | 122,389 | 410,848 | 370,272 | 40,576 | 130,171 | 18,870 | 162,540 | 6,562 | 49,518 | 15,144 | 28,043 |
PGM sold4 | 4Eoz - 2Eoz | Mar 2023 | 500,257 | 87,781 | 412,476 |
|
| 135,514 | 20,466 | 180,929 | 41,187 | 13,102 | 21,278 | |
|
| Dec 2022 | 523,756 | 110,822 | 412,934 |
|
| 150,266 | 19,061 | 152,402 | 52,321 | 11,239 | 27,645 | |
|
| Mar 2022 | 563,328 | 111,153 | 452,175 |
|
| 155,095 | 17,167 | 187,611 | 49,518 | 15,144 | 27,640 | |
Price and costs5 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
| |
Average PGM basket price6 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 34,357 | 25,326 | 36,433 |
|
| 36,952 | 27,855 | 36,988 | 38,142 | 29,968 | 30,406 | |
|
| Dec 2022 | 39,418 | 30,608 | 41,953 |
|
| 42,625 | 30,156 | 42,446 | 44,636 | 33,775 | 33,279 | |
|
| Mar 2022 | 42,210 | 31,323 | 45,061 |
|
| 46,559 | 29,993 | 45,007 | 48,327 | 36,793 | 34,514 | |
Average PGM basket price6 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,935 | 1,426 | 2,051 |
|
| 2,081 | 1,568 | 2,083 | 2,148 | 1,687 | 1,712 | |
|
| Dec 2022 | 2,238 | 1,738 | 2,382 |
|
| 2,420 | 1,712 | 2,410 | 2,535 | 1,918 | 1,890 | |
|
| Mar 2022 | 2,773 | 2,058 | 2,961 |
|
| 3,059 | 1,971 | 2,957 | 3,175 | 2,417 | 2,268 | |
Operating cost7 | R/t | Mar 2023 | 1,159 | 7,665 | 934 |
|
| 2,042 | 143 | 1,589 | 1,180 | 60 | 1,653 | |
|
| Dec 2022 | 1,140 | 7,838 | 918 |
|
| 2,072 | 300 | 1,366 | 1,154 | 61 | 1,553 | |
|
| Mar 2022 | 977 | 5,704 | 797 |
|
| 1,820 | 155 | 1,277 | 945 | 53 | 1,203 | |
Operating cost7 | US$/t | Mar 2023 | 65 | 432 | 53 |
|
| 115 | 8 | 89 | 66 | 3 | 93 | |
|
| Dec 2022 | 65 | 445 | 52 |
|
| 118 | 17 | 78 | 66 | 3 | 88 | |
|
| Mar 2022 | 64 | 375 | 52 |
|
| 120 | 10 | 84 | 62 | 3 | 79 | |
Operating cost7 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 21,476 | 21,432 | 21,489 |
|
| 22,156 | 10,368 | 23,552 | 19,642 | 11,525 | 20,420 | |
|
| Dec 2022 | 20,812 | 21,320 | 20,672 |
|
| 22,587 | 25,622 | 20,034 | 18,138 | 13,346 | 18,390 | |
|
| Mar 2022 | 17,306 | 15,287 | 17,952 |
|
| 19,858 | 11,659 | 18,616 | 15,893 | 8,716 | 14,585 | |
Operating cost7 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,209 | 1,207 | 1,210 |
|
| 1,248 | 584 | 1,326 | 1,106 | 649 | 1,150 | |
|
| Dec 2022 | 1,182 | 1,211 | 1,174 |
|
| 1,283 | 1,455 | 1,138 | 1,030 | 758 | 1,044 | |
|
| Mar 2022 | 1,137 | 1,004 | 1,179 |
|
| 1,305 | 766 | 1,223 | 1,044 | 573 | 958 | |
All-in sustaining cost8 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 22,927 | 33,052 | 20,043 |
|
| 18,558 | 23,057 | 17,311 | 10,456 | 24,360 | ||
|
| Dec 2022 | 24,066 | 32,613 | 21,713 |
|
| 23,543 | 22,257 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | ||
|
| Mar 2022 | 18,142 | 18,940 | 17,886 |
|
| 20,041 | 17,806 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | ||
All-in sustaining cost8 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,291 | 1,861 | 1,129 |
|
| 1,045 | 1,298 | 975 | 589 | 1,372 | ||
|
| Dec 2022 | 1,367 | 1,852 | 1,233 |
|
| 1,337 | 1,264 | 955 | 707 | 1366 | ||
|
| Mar 2022 | 1,192 | 1,244 | 1,175 |
|
| 1,317 | 1,170 | 977 | 490 | 918 | ||
All-in cost8 | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 23,725 | 35,018 | 20,507 |
|
| 18,558 | 24,132 | 17,336 | 10,456 | 24,360 | ||
|
| Dec 2022 | 25,492 | 36,234 | 22,535 |
|
| 23,536 | 24,067 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | ||
|
| Mar 2022 | 19,177 | 21,546 | 18,419 |
|
| 20,041 | 19,012 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | ||
All-in cost8 | US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,336 | 1,972 | 1,155 |
|
| 1,045 | 1,359 | 976 | 589 | 1,372 | ||
|
| Dec 2022 | 1,448 | 2,058 | 1,280 |
|
| 1,337 | 1,367 | 955 | 707 | 1,366 | ||
|
| Mar 2022 | 1,260 | 1,416 | 1,210 |
|
| 1,317 | 1,249 | 977 | 490 | 918 | ||
Capital expenditure5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |
Ore reserve development | R'mil | Mar 2023 | 1,622 | 976 | 646 |
|
| 168 | 478 | — | — | — | ||
|
| Dec 2022 | 1,481 | 887 | 594 |
|
| 178 | 416 | — | — | — | ||
|
| Mar 2022 | 1,021 | 637 | 384 |
|
| 142 | 242 | — | — | — | ||
Sustaining capital | R'mil | Mar 2023 | 718 | 367 | 351 |
|
| 128 | 168 | 48 | 7 | 237 | ||
|
| Dec 2022 | 1,288 | 513 | 775 |
|
| 245 | 439 | 78 | 13 | 313 | ||
|
| Mar 2022 | 552 | 166 | 386 |
|
| 156 | 183 | 46 | 1 | 113 | ||
Corporate and projects | R'mil | Mar 2023 | 362 | 198 | 164 |
|
| — | 163 | 1 | — | — | ||
|
| Dec 2022 | 692 | 381 | 311 |
|
| (1) | 312 | — | — | — | ||
|
| Mar 2022 | 523 | 319 | 204 |
|
| — | 204 | — | — | — | ||
Total capital expenditure | R'mil | Mar 2023 | 2,702 | 1,541 | 1,161 |
|
| 296 | 809 | 49 | 7 | 237 | ||
|
| Dec 2022 | 3,461 | 1,781 | 1,680 |
|
| 422 | 1,167 | 78 | 13 | 313 | ||
|
| Mar 2022 | 2,096 | 1,122 | 974 |
|
| 298 | 629 | 46 | 1 | 113 | ||
Total capital expenditure | US$'mil | Mar 2023 | 152 | 87 | 65 |
|
| 17 | 46 | 3 | — | 13 | ||
|
| Dec 2022 | 197 | 101 | 95 |
|
| 24 | 66 | 4 | 1 | 18 | ||
|
| Mar 2022 | 138 | 74 | 64 |
|
| 20 | 41 | 3 | — | 7 |
Average exchange rate for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R17.76/US$, R17.61/US$ and R15.22/US$, respectively
Figures may not add as they are rounded independently
1 The US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana excludes the production and costs associated with the purchase of concentrate (PoC) from third parties. For a reconciliation of the Operating cost, AISC and AIC excluding third party PoC, refer to “Reconciliation of operating cost excluding third party PoC for US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana - Quarters” and “Reconciliation of AISC and AIC excluding third party PoC for US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana – Quarters”
2 The US PGM operations’ underground production is converted to metric tonnes and kilograms, and performance is translated into rand. In addition to the US PGM operations’ underground production, the operation treats various recycling material which is excluded from the statistics shown above and is detailed in the PGM recycling table below
3 Production per product – see prill split in the table below
3 PGM sold includes the third party PoC ounces sold
4 The US and SA PGM operations and Total SA PGM operations’ unit cost benchmarks and capital expenditure exclude the financial results of Mimosa, which is equity accounted and excluded from revenue and cost of sales
5 The average PGM basket price is the PGM revenue per 4E/2E ounce, prior to a purchase of concentrate adjustment
6 Operating cost is the average cost of production and operating cost per tonne is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period by the tonnes milled/treated in the same period, and operating cost per ounce (and kilogram) is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period, by the PGM produced in the same period. For a reconciliation, refer to "Unit operating cost - Quarters" US and SA PGM operations
8 All-in cost is calculated in accordance with the World Gold Council guidance. All-in cost excludes income tax, costs associated with merger and acquisition activities, working capital, impairments, financing costs, one-time severance charges and items needed to normalise earnings. All-in cost is made up of All-in sustaining cost, being the cost to sustain current operations, given as a sub-total in the All-in cost calculation, together with corporate and major capital expenditure associated with growth. All-in sustaining cost per ounce (and kilogram) and All-in cost per ounce (and kilogram) are calculated by dividing the All-in sustaining cost and All-in cost, respectively, in a period by the total 4E/2E PGM produced in the same period. For a reconciliation of cost of sales before amortisation and depreciation to All-in costs, see “All-in costs – Quarters”
Mining - PGM Prill split including third party PoC, excluding recycling operations
| US AND SA PGM OPERATIONS | TOTAL SA PGM OPERATIONS | US PGM OPERATIONS | |||||||||||||||
| Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | |||||||||
|
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
| % |
Platinum | 264,685 | 52% | 282,016 | 52% | 278,259 | 51% | 240,903 | 60% | 257,964 | 60% | 250,401 | 59% | 23,782 | 24% | 24,052 | 23% | 27,858 | 23% |
Palladium | 196,583 | 39% | 209,447 | 39% | 220,820 | 41% | 119,675 | 30% | 128,294 | 30% | 126,289 | 30% | 76,908 | 76% | 81,153 | 77% | 94,531 | 77% |
Rhodium | 35,649 | 7% | 38,487 | 7% | 36,738 | 7% | 35,649 | 9% | 38,487 | 9% | 36,738 | 9% |
|
|
|
|
|
|
Gold | 7,472 | 1% | 8,048 | 1% | 8,112 | 1% | 7,472 | 2% | 8,048 | 2% | 8,112 | 2% |
|
|
|
|
|
|
PGM production 4E/2E | 504,389 | 100% | 537,998 | 100% | 543,929 | 100% | 403,699 | 100% | 432,793 | 100% | 421,540 | 100% | 100,690 | 100% | 105,205 | 100% | 122,389 | 100% |
Ruthenium | 56,498 |
| 60,965 |
| 58,777 |
| 56,498 |
| 60,965 |
| 58,777 |
|
|
|
|
|
|
|
Iridium | 14,323 |
| 15,602 |
| 14,566 |
| 14,323 |
| 15,602 |
| 14,566 |
|
|
|
|
|
|
|
Total 6E/2E | 575,210 |
| 614,565 |
| 617,272 |
| 474,520 |
| 509,360 |
| 494,883 |
| 100,690 |
| 105,205 |
| 122,389 |
|
Figures may not add as they are rounded independently
Recycling at US operations
| Unit | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 |
Average catalyst fed/day | Tonne | 10.7 | 12.1 | 23.7 |
Total processed | Tonne | 965 | 1,110 | 2,132 |
Tolled | Tonne | — | — | — |
Purchased | Tonne | 965 | 1,110 | 2,132 |
PGM fed | 3Eoz | 78,844 | 95,881 | 190,871 |
PGM sold | 3Eoz | 79,405 | 118,982 | 147,571 |
PGM tolled returned | 3Eoz | 2,532 | 743 | — |
SALIENT FEATURES AND COST BENCHMARKS - QUARTERS (continued)
SA gold operations
|
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| ||||||||||
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| Total SA gold operations | Driefontein | Kloof | Beatrix | Cooke | DRDGOLD | |||||
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|
| Total | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Surface | Surface |
Production |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tonnes milled/treated | 000't | Mar 2023 | 8,081 | 1,066 | 7,015 | 353 | 201 | 361 | 335 | 351 | 216 | 992 | 5,271 |
|
| Dec 2022 | 9,064 | 1,152 | 7,912 | 313 | 366 | 400 | 670 | 439 | 106 | 1,085 | 5,685 |
|
| Mar 2022 | 8,748 | 492 | 8,256 | 236 | 200 | 256 | 623 | — | — | 774 | 6,659 |
Yield | g/t | Mar 2023 | 0.77 | 4.17 | 0.25 | 5.23 | 0.29 | 4.55 | 0.26 | 2.72 | 0.22 | 0.26 | 0.25 |
|
| Dec 2022 | 0.77 | 4.25 | 0.26 | 4.86 | 0.52 | 4.73 | 0.34 | 3.38 | 0.40 | 0.31 | 0.22 |
|
| Mar 2022 | 0.49 | 4.95 | 0.22 | 5.95 | 0.40 | 3.89 | 0.30 | — | — | 0.21 | 0.21 |
Gold produced | kg | Mar 2023 | 6,229 | 4,445 | 1,784 | 1,844 | 59 | 1,644 | 88 | 957 | 48 | 260 | 1,329 |
|
| Dec 2022 | 6,973 | 4,896 | 2,077 | 1,523 | 190 | 1,891 | 230 | 1,482 | 42 | 337 | 1,278 |
|
| Mar 2022 | 4,264 | 2,437 | 1,827 | 1,404 | 79 | 996 | 189 | 37 | 9 | 159 | 1,391 |
| oz | Mar 2023 | 200,267 | 142,910 | 57,357 | 59,286 | 1,897 | 52,856 | 2,829 | 30,768 | 1,543 | 8,359 | 42,728 |
|
| Dec 2022 | 224,187 | 157,410 | 66,777 | 48,966 | 6,109 | 60,797 | 7,395 | 47,647 | 1,350 | 10,835 | 41,089 |
|
| Mar 2022 | 137,091 | 78,351 | 58,739 | 45,140 | 2,540 | 32,022 | 6,076 | 1,190 | 289 | 5,112 | 44,722 |
Gold sold | kg | Mar 2023 | 6,765 | 4,830 | 1,935 | 1,824 | 105 | 1,877 | 146 | 1,129 | 48 | 307 | 1,329 |
|
| Dec 2022 | 6,308 | 4,314 | 1,994 | 1,437 | 139 | 1,633 | 198 | 1,244 | 42 | 295 | 1,320 |
|
| Mar 2022 | 4,746 | 2,829 | 1,917 | 1,494 | 100 | 1,185 | 224 | 150 | 9 | 207 | 1,377 |
| oz | Mar 2023 | 217,500 | 155,288 | 62,212 | 58,643 | 3,376 | 60,347 | 4,694 | 36,298 | 1,543 | 9,870 | 42,728 |
|
| Dec 2022 | 202,807 | 138,698 | 64,109 | 46,201 | 4,469 | 52,502 | 6,366 | 39,996 | 1,350 | 9,484 | 42,439 |
|
| Mar 2022 | 152,587 | 90,954 | 61,633 | 48,033 | 3,215 | 38,099 | 7,202 | 4,823 | 289 | 6,655 | 44,272 |
Price and costs |
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
|
Gold price received | R/kg | Mar 2023 | 1,064,302 |
|
| 1,070,503 | 1,068,710 | 1,066,270 | 1,061,889 | 1,047,404 | |||
|
| Dec 2022 | 971,623 |
|
| 972,081 | 969,962 | 969,673 | 962,712 | 977,273 | |||
|
| Mar 2022 | 916,351 |
|
| 916,562 | 915,543 | 924,528 | 913,043 | 916,485 | |||
Gold price received | US$/oz | Mar 2023 | 1,864 |
|
| 1,875 | 1,872 | 1,867 | 1,860 | 1,834 | |||
|
| Dec 2022 | 1,716 |
|
| 1,717 | 1,713 | 1,713 | 1,700 | 1,726 | |||
|
| Mar 2022 | 1,873 |
|
| 1,873 | 1,871 | 1,889 | 1,866 | 1,873 | |||
Operating cost1 | R/t | Mar 2023 | 689 | 3,923 | 198 | 4,247 | 362 | 4,951 | 301 | 2,541 | 232 | 243 | 175 |
|
| Dec 2022 | 652 | 3,838 | 188 | 4,721 | 254 | 4,340 | 257 | 2,749 | 94 | 254 | 165 |
|
| Mar 2022 | 511 | 6,486 | 155 | 5,301 | 295 | 5,637 | 254 | — | — | 183 | 135 |
| US$/t | Mar 2023 | 39 | 221 | 11 | 239 | 20 | 279 | 17 | 143 | 13 | 14 | 10 |
|
| Dec 2022 | 37 | 218 | 11 | 268 | 14 | 246 | 15 | 156 | 5 | 14 | 9 |
|
| Mar 2022 | 34 | 426 | 10 | 348 | 19 | 370 | 17 | — | — | 12 | 9 |
| R/kg | Mar 2023 | 894,205 | 940,382 | 779,148 | 812,364 | 1,237,288 | 1,088,200 | 1,147,727 | 933,124 | 1,041,667 | 926,923 | 696,012 |
|
| Dec 2022 | 847,268 | 902,778 | 716,418 | 971,110 | 489,474 | 916,975 | 747,826 | 814,440 | 238,095 | 818,991 | 733,177 |
|
| Mar 2022 | 1,048,077 | 1,309,397 | 699,507 | 891,026 | 746,835 | 1,448,795 | 835,979 | 13,432,432 | 2,111,111 | 893,082 | 647,017 |
| US$/oz | Mar 2023 | 1,566 | 1,647 | 1,365 | 1,423 | 2,167 | 1,906 | 2,010 | 1,634 | 1,824 | 1,623 | 1,219 |
|
| Dec 2022 | 1,496 | 1,595 | 1,265 | 1,715 | 865 | 1,620 | 1,321 | 1,438 | 421 | 1,447 | 1,295 |
|
| Mar 2022 | 2,142 | 2,676 | 1,430 | 1,821 | 1,526 | 2,961 | 1,708 | 27,450 | 4,314 | 1,825 | 1,322 |
All-in sustaining cost2 | R/kg | Mar 2023 | 1,042,868 |
|
| 1,065,837 | 1,213,050 | 1,033,135 | 983,713 | 772,009 | |||
|
| Dec 2022 | 1,041,218 |
|
| 1,220,812 | 1,130,530 | 924,572 | 871,186 | 837,121 | |||
|
| Mar 2022 | 1,183,944 |
|
| 1,080,928 | 1,462,030 | 4,188,679 | 908,213 | 712,418 | |||
All-in sustaining cost2 | US$/oz | Mar 2023 | 1,826 |
|
| 1,867 | 2,124 | 1,809 | 1,723 | 1,352 | |||
|
| Dec 2022 | 1,839 |
|
| 2,156 | 1,997 | 1,633 | 1,539 | 1,479 | |||
|
| Mar 2022 | 2,420 |
|
| 2,209 | 2,988 | 8,560 | 1,856 | 1,456 | |||
All-in cost2 | R/kg | Mar 2023 | 1,127,421 |
|
| 1,065,837 | 1,228,374 | 1,033,135 | 983,713 | 892,400 | |||
|
| Dec 2022 | 1,110,812 |
|
| 1,220,812 | 1,157,837 | 924,572 | 871,186 | 886,364 | |||
|
| Mar 2022 | 1,224,821 |
|
| 1,080,928 | 1,486,870 | 4,213,836 | 908,213 | 729,121 | |||
All-in cost2 | US$/oz | Mar 2023 | 1,974 |
|
| 1,867 | 2,151 | 1,809 | 1,723 | 1,563 | |||
|
| Dec 2022 | 1,962 |
|
| 2,156 | 2,045 | 1,633 | 1,539 | 1,566 | |||
|
| Mar 2022 | 2,503 |
|
| 2,209 | 3,039 | 8,611 | 1,856 | 1,490 | |||
Capital expenditure |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ore reserve development | R'mil | Mar 2023 | 653 |
|
| 349 | 221 | 83 | — | — | |||
|
| Dec 2022 | 691 |
|
| 334 | 262 | 95 | — | — | |||
|
| Mar 2022 | 468 |
|
| 252 | 185 | 31 | — | — | |||
Sustaining capital | R'mil | Mar 2023 | 279 |
|
| 80 | 70 | 14 | — | 115 | |||
|
| Dec 2022 | 480 |
|
| 154 | 153 | 50 | — | 123 | |||
|
| Mar 2022 | 270 |
|
| 61 | 94 | 35 | — | 80 | |||
Corporate and projects3 | R'mil | Mar 2023 | 570 |
|
| — | 31 | — | — | 160 | |||
|
| Dec 2022 | 423 |
|
| — | 50 | — | — | 65 | |||
|
| Mar 2022 | 183 |
|
| — | 35 | 4 | — | 23 | |||
Total capital expenditure | R'mil | Mar 2023 | 1,502 |
|
| 429 | 322 | 97 | — | 275 | |||
|
| Dec 2022 | 1,594 |
|
| 488 | 465 | 145 | — | 188 | |||
|
| Mar 2022 | 921 |
|
| 313 | 314 | 70 | — | 103 | |||
Total capital expenditure | US$'mil | Mar 2023 | 85 |
|
| 24 | 18 | 5 | — | 15 | |||
|
| Dec 2022 | 91 |
|
| 28 | 26 | 8 | — | 11 | |||
|
| Mar 2022 | 61 |
|
| 21 | 21 | 5 | — | 7 |
Average exchange rates for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R17.76/US$, R17.61/US$ and R15.22/US$, respectively
Figures may not add as they are rounded independently
1 Operating cost is the average cost of production and operating cost per tonne is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period by the tonnes milled/treated in the same period, and operating cost per kilogram (and ounce) is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period by the gold produced in the same period. For a reconciliation, refer to "Unit operating cost - Quarters" SA gold operations
2 All-in cost is calculated in accordance with the World Gold Council guidance. All-in cost excludes income tax, costs associated with merger and acquisition activities, working capital, impairments, financing costs, one time severance charges and items needed to normalise earnings. All-in cost is made up of All-in sustaining cost, being the cost to sustain current operations, given as a sub-total in the All-in cost calculation, together with corporate and major capital expenditure associated with growth. All-in sustaining cost per kilogram (and ounce) and All-in cost per kilogram (and ounce) are calculated by dividing the All-in sustaining cost and All-in cost, respectively, in a period by the total gold sold over the same period. For a reconciliation of cost of sales before amortisation and depreciation to All-in cost, see “All-in costs – Quarters”
3 Corporate project expenditure for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R379 million (US$21 million), R308 million (US$17 million) and R121 million (US$8 million), respectively, the majority of which related to the Burnstone project.
SALIENT FEATURES AND COST BENCHMARKS - QUARTERS (continued)
European operations
Sibanye-Stillwater Sandouville Refinery |
|
| ||||
Battery Metal Split |
|
|
| |||
| Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 20221 | |||
Volumes produced (tonnes) |
| % |
| % |
| % |
Nickel Salts2 | 429 | 27% | 287 | 46% | 398 | 24% |
Nickel Metal | 1,180 | 73% | 337 | 54% | 1,248 | 76% |
Total Nickel Production tNi | 1,609 | 100% | 624 | 100% | 1,646 | 100% |
Nickel Cakes3 | 61 |
| 23 |
| 70 |
|
Cobalt Chloride (CoCl2)4 | 33 |
| 6 |
| 35 |
|
Ferric Chloride (FeCl3)4 | 296 |
| 110 |
| 360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Volumes sales (tonnes) |
|
|
|
|
|
|
Nickel Salts2 | 229 | 17% | 347 | 62% | 376 | 23% |
Nickel Metal | 1,118 | 83% | 211 | 38% | 1,232 | 77% |
Total Nickel Sold tNi | 1,347 | 100% | 558 | 100% | 1,608 | 100% |
Nickel Cakes3 | 19 |
| — |
| — |
|
Cobalt Chloride (CoCl2)4 | 16 |
| (32) |
| 50 |
|
Ferric Chloride (FeCl3)4 | 296 |
| 110 |
| 360 |
|
Nickel equivalent basket price | Unit | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 20221 |
Revenue from sale of products | R'mil | 676 | 311 | 770 |
Nickel Products sold | tNi | 1,347 | 558 | 1,608 |
Nickel equivalent average basket price5 | R/tNi | 501,856 | 557,348 | 478,856 |
| US$/tNi | 28,258 | 31,649 | 31,462 |
Nickel equivalent sustaining cost | R'mil | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 20221 |
Cost of sales, before amortisation and depreciation |
| 922 | 624 | 864 |
Carbon tax |
| — | — | — |
Community costs |
| — | — | — |
Share-based payments |
| — | — | — |
Rehabilitation interest and amortisation |
| 1 | 1 | 1 |
Leases |
| 5 | (13) | 2 |
Sustaining capital expenditure |
| 44 | 37 | 10 |
Less: By-product credit |
| (45) | (25) | (15) |
Nickel equivalent sustaining cost |
| 927 | 624 | 862 |
Nickel Products sold | tNi | 1,347 | 558 | 1,608 |
Nickel equivalent sustaining cost6 | R/tNi | 688,196 | 1,118,280 | 536,070 |
| US$/tNi | 38,750 | 63,503 | 35,221 |
|
|
|
|
|
Nickel recovery yield7 | % | 96.15 % | 89.53 % | 98.22 % |
Average exchange rates for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R17.76/US$, R17.61/US$ and R15.22/US$, respectively
- Amounts included since effective date of the acquisition on 4 February 2022
- Nickel salts consist of anhydrous nickel, nickel chloride low sodium, nickel chloride standard, nickel carbonate and nickel chloride solution
- Nickel cakes occur during the processing of nickel matte and are recycled back into the nickel refining process
- Cobalt chloride and ferric chloride are obtained from nickel matte through a different refining process on an order basis
- The Nickel equivalent average basket price per tonne is the total nickel revenue adjusted for other income less non-product sales divided by the total nickel equivalent tonnes sold
- The Nickel equivalent sustaining cost, is the cost to sustain current operations. Nickel equivalent sustaining cost per tonne nickel is calculated by dividing the Nickel equivalent sustaining cost, in a period by the total nickel products sold over the same period. Nickel equivalent sustaining cost and Nickel equivalent sustaining costs per tonne are intended to provide additional information only, do not have any standardised meaning prescribed by IFRS and should not be considered in isolation or as alternatives to cost of sales, profit before tax, profit for the year, cash from operating activities or any other measure of financial performance presented in accordance with IFRS. Nickel equivalent sustaining cost and Nickel equivalent sustaining costs per tonne as presented in this document may not be comparable to other similarly titled measures of performance of other companies. Other companies may calculate these measures differently as a result of differences in the underlying accounting principles, policies applied and accounting frameworks such as in US GAAP. Differences may also arise related to definitional differences of sustaining versus development capital activities based upon each company’s internal policies
- Nickel recovery yield is the percentage of total nickel recovered from the matte relative to the nickel contained in the matte received
ALL-IN COSTS - QUARTERS
US and SA PGM operations
Figures are in rand millions unless otherwise stated
|
|
|
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|
| ||||||
|
|
| US and SA PGM opera-tions1 | US PGM operations2 | Total SA PGM opera-tions1 | Rustenburg | Marikana1 | Kroondal (Attribu-table) | Plat Mile | Mimosa (Attribu-table) | Corporate |
Cost of sales, before amortisation and depreciation3 |
| Mar 2023 | 10,914 | 2,133 | 8,781 | 3,880 | 3,938 | 812 | 151 | 478 | (478) |
|
| Dec 2022 | 9,700 | 2,203 | 7,497 | 3,670 | 2,772 | 905 | 150 | 535 | (535) |
|
| Mar 2022 | 10,927 | 1,797 | 9,130 | 3,451 | 4,709 | 838 | 132 | 430 | (430) |
Royalties |
| Mar 2023 | 228 | — | 228 | 29 | 196 | 3 | — | 32 | (32) |
|
| Dec 2022 | 444 | — | 444 | 307 | 134 | 3 | — | 31 | (31) |
|
| Mar 2022 | 638 | — | 638 | 365 | 269 | 4 | — | 31 | (31) |
Carbon tax |
| Mar 2023 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
|
| Dec 2022 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
|
| Mar 2022 | — | — | — | (1) | 1 | — | — | — | — |
Community costs |
| Mar 2023 | 23 | — | 23 | — | 23 | — | — | — | — |
|
| Dec 2022 | 27 | — | 27 | — | 27 | — | — | — | — |
|
| Mar 2022 | 40 | — | 40 | — | 40 | — | — | — | — |
Inventory change |
| Mar 2023 | (83) | 25 | (108) | (623) | 515 | — | — | 61 | (61) |
|
| Dec 2022 | 1,642 | 40 | 1,602 | (29) | 1,631 | — | — | 4 | (4) |
|
| Mar 2022 | (1,297) | 74 | (1,371) | (476) | (895) | — | — | (21) | 21 |
Share-based payments4 |
| Mar 2023 | 10 | 6 | 4 | 1 | 2 | 1 | — | — | — |
|
| Dec 2022 | 79 | 44 | 35 | 14 | 22 | (2) | — | — | — |
|
| Mar 2022 | 35 | 14 | 21 | 8 | 10 | 3 | — | — | — |
Rehabilitation interest and amortisation5 |
| Mar 2023 | 51 | 20 | 31 | (3) | 16 | 18 | — | 1 | (1) |
|
| Dec 2022 | 49 | 13 | 36 | (5) | 15 | 26 | — | 1 | (1) |
|
| Mar 2022 | 55 | 13 | 42 | 2 | 19 | 21 | — | 1 | (1) |
Leases |
| Mar 2023 | 15 | 1 | 14 | 4 | 9 | 1 | — | — | — |
|
| Dec 2022 | 15 | 2 | 13 | 3 | 9 | 1 | — | — | — |
|
| Mar 2022 | 16 | 2 | 14 | 3 | 9 | 2 | — | — | — |
Ore reserve development |
| Mar 2023 | 1,622 | 976 | 646 | 168 | 478 | — | — | — | — |
|
| Dec 2022 | 1,481 | 887 | 594 | 178 | 416 | — | — | — | — |
|
| Mar 2022 | 1,021 | 637 | 384 | 142 | 242 | — | — | — | — |
Sustaining capital expenditure |
| Mar 2023 | 718 | 367 | 351 | 128 | 168 | 48 | 7 | 237 | (237) |
|
| Dec 2022 | 1,288 | 513 | 775 | 245 | 439 | 78 | 13 | 313 | (313) |
|
| Mar 2022 | 552 | 166 | 386 | 156 | 183 | 46 | 1 | 113 | (113) |
Less: By-product credit |
| Mar 2023 | (2,365) | (200) | (2,165) | (847) | (1,127) | (170) | (21) | (166) | 166 |
|
| Dec 2022 | (2,218) | (271) | (1,947) | (979) | (814) | (131) | (23) | (179) | 179 |
|
| Mar 2022 | (2,350) | (385) | (1,965) | (663) | (1,104) | (178) | (20) | (162) | 162 |
Total All-in-sustaining costs6 |
| Mar 2023 | 11,133 | 3,328 | 7,805 | 2,737 | 4,218 | 713 | 137 | 643 | (643) |
|
| Dec 2022 | 12,507 | 3,431 | 9,076 | 3,404 | 4,651 | 880 | 140 | 705 | (705) |
|
| Mar 2022 | 9,637 | 2,318 | 7,319 | 2,987 | 3,483 | 736 | 113 | 392 | (392) |
Plus: Corporate cost, growth and capital expenditure |
| Mar 2023 | 362 | 198 | 164 | — | 163 | 1 | — | — | — |
|
| Dec 2022 | 695 | 381 | 314 | (1) | 315 | — | — | — | — |
|
| Mar 2022 | 523 | 319 | 204 | — | 204 | — | — | — | — |
Total All-in-costs6 |
| Mar 2023 | 11,495 | 3,526 | 7,969 | 2,737 | 4,381 | 714 | 137 | 643 | (643) |
|
| Dec 2022 | 13,202 | 3,812 | 9,390 | 3,403 | 4,966 | 880 | 140 | 705 | (705) |
|
| Mar 2022 | 10,160 | 2,637 | 7,523 | 2,987 | 3,687 | 736 | 113 | 392 | (392) |
PGM production | 4Eoz - 2Eoz | Mar 2023 | 504,389 | 100,690 | 403,699 | 147,484 | 175,530 | 41,187 | 13,102 | 26,396 | — |
|
| Dec 2022 | 537,998 | 105,205 | 432,793 | 144,587 | 195,336 | 52,321 | 11,239 | 29,310 | — |
|
| Mar 2022 | 543,929 | 122,389 | 421,540 | 149,041 | 179,794 | 49,518 | 15,144 | 28,043 | — |
| kg | Mar 2023 | 15,688 | 3,132 | 12,556 | 4,587 | 5,460 | 1,281 | 408 | 821 | — |
|
| Dec 2022 | 16,734 | 3,272 | 13,461 | 4,497 | 6,076 | 1,627 | 350 | 912 | — |
|
| Mar 2022 | 16,918 | 3,807 | 13,111 | 4,636 | 5,592 | 1,540 | 471 | 872 | — |
All-in-sustaining cost | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 23,291 | 33,052 | 20,686 | 18,558 | 24,030 | 17,311 | 10,456 | 24,360 | — |
|
| Dec 2022 | 24,587 | 32,613 | 22,494 | 23,543 | 23,810 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | — |
|
| Mar 2022 | 18,680 | 18,940 | 18,600 | 20,041 | 19,372 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | — |
| US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,311 | 1,861 | 1,165 | 1,045 | 1,353 | 975 | 589 | 1,372 | — |
|
| Dec 2022 | 1,396 | 1,852 | 1,277 | 1,337 | 1,352 | 955 | 707 | 1,366 | — |
|
| Mar 2022 | 1,227 | 1,244 | 1,222 | 1,317 | 1,273 | 977 | 490 | 918 | — |
All-in-cost | R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 24,048 | 35,018 | 21,121 | 18,558 | 24,959 | 17,336 | 10,456 | 24,360 | — |
|
| Dec 2022 | 25,953 | 36,234 | 23,272 | 23,536 | 25,423 | 16,819 | 12,457 | 24,053 | — |
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| Mar 2022 | 19,694 | 21,546 | 19,118 | 20,041 | 20,507 | 14,863 | 7,462 | 13,979 | — |
| US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,354 | 1,972 | 1,189 | 1,045 | 1,405 | 976 | 589 | 1,372 | — |
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| Dec 2022 | 1,474 | 2,058 | 1,322 | 1,337 | 1,444 | 955 | 707 | 1,366 | — |
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| Mar 2022 | 1,294 | 1,416 | 1,256 | 1,317 | 1,347 | 977 | 490 | 918 | — |
Average exchange rates for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R17.76/US$, R17.61/US$ and R15.22/US$, respectively
Figures may not add as they are rounded independently
1 The US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana includes the production and costs associated with the purchase of concentrate (PoC) from third parties. For a reconciliation of the Operating cost, AISC and AIC excluding third party PoC, refer to “Reconciliation of operating cost excluding third party PoC for US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana - Quarters” and “Reconciliation of AISC and AIC excluding third party PoC for US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana – Quarters”
2 The US PGM operations’ underground production is converted to metric tonnes and kilograms, and performance is translated into SA rand. In addition to the US PGM operations’ underground production, the operation processes various recycling material which is excluded from the 2E PGM production, All-in sustaining cost and All-in cost statistics shown
3 Cost of sales, before amortisation and depreciation includes all mining and processing costs, third party refining costs, corporate general and administrative costs, and permitting costs
4 Share-based payments are calculated based on the fair value at initial recognition and do not include the adjustment of the cash-settled share-based payment obligation to the reporting date fair value
5 Rehabilitation includes the interest charge related to the environmental rehabilitation obligation and the amortisation of the related capitalised rehabilitation costs. The interest charge related to the environmental rehabilitation obligation and the amortisation of the capitalised rehabilitation costs reflect the periodic costs of rehabilitation associated with current PGM production
6 All-in cost is calculated in accordance with the World Gold Council guidance. All-in cost excludes income tax, costs associated with merger and acquisition activities, working capital, impairments, financing costs, one-time severance charges and items needed to normalise earnings. All-in cost is made up of All-in sustaining cost, being the cost to sustain current operations, given as a sub-total in the All-in cost calculation, together with corporate and major capital expenditure associated with growth. All-in sustaining cost per ounce (and kilogram) and All-in cost per ounce (and kilogram) are calculated by dividing the All-in sustaining cost and All-in cost, respectively, in a period by the total 4E/2E PGM produced in the same period
Reconciliation of operating cost excluding third party PoC for US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana - Quarters | ||||||||||
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| US and SA PGM operations | Total SA PGM operations | Marikana | ||||||
| R' mil | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 |
Cost of sales, before amortisation and depreciation as reported per table above |
| 10,914 | 9,700 | 10,927 | 8,781 | 7,497 | 9,130 | 3,938 | 2,772 | 4,709 |
Inventory change as reported per table above |
| (83) | 1,642 | (1,297) | (108) | 1,602 | (1,371) | 515 | 1,631 | (895) |
Less: Chrome cost of sales |
| (257) | (349) | (353) | (257) | (349) | (353) | (60) | (67) | (132) |
Total operating cost including third party PoC |
| 10,574 | 10,993 | 9,277 | 8,416 | 8,750 | 7,406 | 4,393 | 4,336 | 3,682 |
Less: Purchase cost of PoC |
| (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) |
Total operating cost excluding third party PoC |
| 9,752 | 10,144 | 8,743 | 7,594 | 7,901 | 6,872 | 3,571 | 3,487 | 3,148 |
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PGM production as reported per table above | 4Eoz- 2Eoz | 504,389 | 537,998 | 543,929 | 403,699 | 432,793 | 421,540 | 175,530 | 195,336 | 179,794 |
Less: Mimosa production |
| (26,396) | (29,310) | (28,043) | (26,396) | (29,310) | (28,043) | — | — | — |
PGM production excluding Mimosa |
| 477,993 | 508,688 | 515,886 | 377,303 | 403,483 | 393,497 | 175,530 | 195,336 | 179,794 |
Less: PoC production |
| (23,908) | (21,278) | (10,692) | (23,908) | (21,278) | (10,692) | (23,908) | (21,278) | (10,692) |
PGM production excluding Mimosa and third party PoC |
| 454,085 | 487,410 | 505,194 | 353,395 | 382,205 | 382,805 | 151,622 | 174,058 | 169,102 |
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PGM production including Mimosa and excluding third party PoC |
| 480,481 | 516,720 | 533,237 | 379,791 | 411,515 | 410,848 | 151,622 | 174,058 | 169,102 |
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Tonnes milled/treated | 000't | 8,742 | 9,242 | 9,291 | 8,460 | 8,956 | 8,963 | 2,248 | 2,552 | 2,466 |
Less: Mimosa tonnes |
| (326) | (347) | (340) | (326) | (347) | (340) | — | — | — |
PGM tonnes excluding Mimosa and third party PoC |
| 8,416 | 8,895 | 8,951 | 8,134 | 8,608 | 8,623 | 2,248 | 2,552 | 2,466 |
Operating cost including third party PoC | R/4Eoz-R/2Eoz | 22,122 | 21,610 | 17,983 | 22,306 | 21,686 | 18,821 | 25,027 | 22,198 | 20,479 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,246 | 1,227 | 1,182 | 1,256 | 1,231 | 1,237 | 1,409 | 1,261 | 1,346 |
| R/t | 1,256 | 1,236 | 1,036 | 1,035 | 1,016 | 859 | 1,955 | 1,699 | 1,493 |
| US$/t | 71 | 70 | 68 | 58 | 58 | 56 | 110 | 96 | 98 |
Operating cost excluding third party PoC | R/4Eoz-R/2Eoz | 21,476 | 20,812 | 17,306 | 21,489 | 20,672 | 17,952 | 23,552 | 20,034 | 18,616 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,209 | 1,182 | 1,137 | 1,210 | 1,174 | 1,179 | 1,326 | 1,138 | 1,223 |
| R/t | 1,159 | 1,140 | 977 | 934 | 918 | 797 | 1,589 | 1,366 | 1,277 |
| US$/t | 65 | 65 | 64 | 53 | 52 | 52 | 89 | 78 | 84 |
Reconciliation of AISC and AIC excluding PoC for US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana - Quarters | ||||||||||
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| US and SA PGM operations | Total SA PGM operations | Marikana | ||||||
| R' mil | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 | Mar 2023 | Dec 2022 | Mar 2022 |
Total All-in-sustaining cost as reported per table above |
| 11,133 | 12,507 | 9,637 | 7,805 | 9,076 | 7,319 | 4,218 | 4,651 | 3,483 |
Less: Purchase cost of PoC |
| (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) | (822) | (849) | (534) |
Add: By-product credit of PoC |
| 100 | 72 | 62 | 100 | 72 | 62 | 100 | 72 | 62 |
Total All-in-sustaining cost excluding PoC |
| 10,411 | 11,730 | 9,165 | 7,083 | 8,299 | 6,847 | 3,496 | 3,874 | 3,011 |
Plus: Corporate cost, growth and capital expenditure |
| 362 | 695 | 523 | 164 | 314 | 204 | 163 | 315 | 204 |
Total All-in-cost excluding PoC |
| 10,773 | 12,425 | 9,688 | 7,247 | 8,613 | 7,051 | 3,659 | 4,189 | 3,215 |
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PGM production excluding PoC | 4Eoz- 2Eoz | 454,085 | 487,410 | 505,194 | 353,395 | 382,205 | 382,805 | 151,622 | 174,058 | 169,102 |
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All-in-sustaining cost excluding PoC | R/4Eoz-R/2Eoz | 22,927 | 24,066 | 18,142 | 20,043 | 21,713 | 17,886 | 23,057 | 22,257 | 17,806 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,291 | 1,367 | 1,192 | 1,129 | 1,233 | 1,175 | 1,298 | 1,264 | 1,170 |
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All-in-cost excluding PoC | R/4Eoz-R/2Eoz | 23,725 | 25,492 | 19,177 | 20,507 | 22,535 | 18,419 | 24,132 | 24,067 | 19,012 |
| US$/4Eoz-US$/2Eoz | 1,336 | 1,448 | 1,260 | 1,155 | 1,280 | 1,210 | 1,359 | 1,367 | 1,249 |
ALL-IN COSTS - QUARTERS (continued)
SA gold operations
Figures are in rand millions unless otherwise stated
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| Total SA gold operations | Driefontein | Kloof | Beatrix | Cooke | DRDGOLD | Corporate |
Cost of sales, before amortisation and depreciation1 |
| Mar 2023 | 6,011 | 1,613 | 2,136 | 1,087 | 277 | 898 | — |
|
| Dec 2022 | 5,274 | 1,427 | 1,638 | 1,005 | 240 | 964 | — |
|
| Mar 2022 | 4,775 | 1,378 | 1,757 | 581 | 172 | 887 | — |
Royalties |
| Mar 2023 | 29 | 10 | 11 | 6 | 2 | — | — |
|
| Dec 2022 | 24 | 8 | 9 | 6 | 1 | — | — |
|
| Mar 2022 | 15 | 7 | 6 | 1 | 1 | — | — |
Carbon tax |
| Mar 2023 | — | — | — | — | — | — | — |
|
| Dec 2022 | 1 | — | — | 1 | — | — | — |
|
| Mar 2022 | (12) | — | — | (12) | — | — | — |
Community costs |
| Mar 2023 | 5 | — | 1 | — | — | 4 | — |
|
| Dec 2022 | 3 | — | — | — | — | 3 | — |
|
| Mar 2022 | 34 | 13 | 10 | 9 | — | 2 | — |
Share-based payments2 |
| Mar 2023 | 10 | 2 | 1 | 1 | — | 6 | — |
|
| Dec 2022 | 45 | 12 | 16 | 11 | — | 6 | — |
|
| Mar 2022 | 19 | 4 | 6 | 4 | — | 5 | — |
Rehabilitation interest and amortisation3 |
| Mar 2023 | 56 | 2 | 8 | 20 | 23 | 2 | 1 |
|
| Dec 2022 | 37 | (10) | (11) | 15 | 16 | 4 | 23 |
|
| Mar 2022 | 36 | 8 | (1) | 10 | 13 | 5 | 1 |
Leases |
| Mar 2023 | 18 | 1 | 6 | 6 | — | 5 | — |
|
| Dec 2022 | 17 | 1 | 4 | 7 | — | 5 | — |
|
| Mar 2022 | 19 | 1 | 4 | 7 | 2 | 5 | — |
Ore reserve development |
| Mar 2023 | 653 | 349 | 221 | 83 | — | — | — |
|
| Dec 2022 | 691 | 334 | 262 | 95 | — | — | — |
|
| Mar 2022 | 468 | 252 | 185 | 31 | — | — | — |
Sustaining capital expenditure |
| Mar 2023 | 279 | 80 | 70 | 14 | — | 115 | — |
|
| Dec 2022 | 480 | 154 | 153 | 50 | — | 123 | — |
|
| Mar 2022 | 270 | 61 | 94 | 35 | — | 80 | — |
Less: By-product credit |
| Mar 2023 | (6) | (1) | — | (1) | — | (4) | — |
|
| Dec 2022 | (4) | (2) | (1) | (1) | — | — | — |
|
| Mar 2022 | (5) | (1) | (1) | — | — | (3) | — |
Total All-in-sustaining costs4 |
| Mar 2023 | 7,055 | 2,056 | 2,454 | 1,216 | 302 | 1,026 | 1 |
|
| Dec 2022 | 6,568 | 1,924 | 2,070 | 1,189 | 257 | 1,105 | 23 |
|
| Mar 2022 | 5,619 | 1,723 | 2,060 | 666 | 188 | 981 | 1 |
Plus: Corporate cost, growth and capital expenditure |
| Mar 2023 | 572 | — | 31 | — | — | 160 | 381 |
|
| Dec 2022 | 439 | — | 50 | — | — | 65 | 324 |
|
| Mar 2022 | 194 | — | 35 | 4 | — | 23 | 132 |
Total All-in-costs4 |
| Mar 2023 | 7,627 | 2,056 | 2,485 | 1,216 | 302 | 1,186 | 382 |
|
| Dec 2022 | 7,007 | 1,924 | 2,120 | 1,189 | 257 | 1,170 | 347 |
|
| Mar 2022 | 5,813 | 1,723 | 2,095 | 670 | 188 | 1,004 | 133 |
Gold sold | kg | Mar 2023 | 6,765 | 1,929 | 2,023 | 1,177 | 307 | 1,329 | — |
|
| Dec 2022 | 6,308 | 1,576 | 1,831 | 1,286 | 295 | 1,320 | — |
|
| Mar 2022 | 4,746 | 1,594 | 1,409 | 159 | 207 | 1,377 | — |
| oz | Mar 2023 | 217,500 | 62,019 | 65,041 | 37,841 | 9,870 | 42,728 | — |
|
| Dec 2022 | 202,807 | 50,670 | 58,868 | 41,346 | 9,484 | 42,439 | — |
|
| Mar 2022 | 152,587 | 51,248 | 45,300 | 5,112 | 6,655 | 44,272 | — |
All-in-sustaining cost | R/kg | Mar 2023 | 1,042,868 | 1,065,837 | 1,213,050 | 1,033,135 | 983,713 | 772,009 | — |
|
| Dec 2022 | 1,041,218 | 1,220,812 | 1,130,530 | 924,572 | 871,186 | 837,121 | — |
|
| Mar 2022 | 1,183,944 | 1,080,928 | 1,462,030 | 4,188,679 | 908,213 | 712,418 | — |
All-in-sustaining cost | US$/oz | Mar 2023 | 1,826 | 1,867 | 2,124 | 1,809 | 1,723 | 1,352 | — |
|
| Dec 2022 | 1,839 | 2,156 | 1,997 | 1,633 | 1,539 | 1,479 | — |
|
| Mar 2022 | 2,420 | 2,209 | 2,988 | 8,560 | 1,856 | 1,456 | — |
All-in-cost | R/kg | Mar 2023 | 1,127,421 | 1,065,837 | 1,228,374 | 1,033,135 | 983,713 | 892,400 | — |
|
| Dec 2022 | 1,110,812 | 1,220,812 | 1,157,837 | 924,572 | 871,186 | 886,364 | — |
|
| Mar 2022 | 1,224,821 | 1,080,928 | 1,486,870 | 4,213,836 | 908,213 | 729,121 | — |
All-in-cost | US$/oz | Mar 2023 | 1,974 | 1,867 | 2,151 | 1,809 | 1,723 | 1,563 | — |
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| Dec 2022 | 1,962 | 2,156 | 2,045 | 1,633 | 1,539 | 1,566 | — |
|
| Mar 2022 | 2,503 | 2,209 | 3,039 | 8,611 | 1,856 | 1,490 | — |
Average exchange rates for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R17.76/US$, R17.61/US$ and R15.22/US$, respectively
Figures may not add as they are rounded independently
1 Cost of sales, before amortisation and depreciation includes all mining and processing costs, third party refining costs, corporate general and administrative costs, and permitting costs
2 Share-based payments are calculated based on the fair value at initial recognition and do not include the adjustment of the cash-settled share-based payment obligation to the reporting date fair value
3 Rehabilitation includes the interest charge related to the environmental rehabilitation obligation and the amortisation of the related capitalised rehabilitation costs. The interest charge related to the environmental rehabilitation obligation and the amortisation of the capitalised rehabilitation costs reflect the periodic costs of rehabilitation associated with current gold production
4 All-in cost is calculated in accordance with the World Gold Council guidance. All-in cost excludes income tax, costs associated with merger and acquisition activities, working capital, impairments, financing costs, one time severance charges and items needed to normalise earnings. All-in cost is made up of All-in sustaining cost, being the cost to sustain current operations, given as a sub-total in the All-in cost calculation, together with corporate and major capital expenditure associated with growth. All-in sustaining cost per kilogram (and ounce) and All-in cost per kilogram (and ounce) are calculated by dividing the All-in sustaining cost and All-in cost, respectively, in a period by the total gold sold over the same period
UNIT OPERATING COST - QUARTERS
US and SA PGM operations
Figures are in rand millions unless otherwise stated
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| US and SA PGM operations | US PGM operations | Total SA PGM operations2 | Rustenburg2 | Marikana2 | Kroondal2 | Plat Mile | Mimosa3 | ||
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| Under- ground1 | Total | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Attribu-table | Surface | Attribu-table | |
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Cost of sales, before amortisation and depreciation |
| Mar 2023 | 10,914 | 2,133 | 8,781 | 3,615 | 265 | 3,938 | 812 | 151 | 478 | |
|
| Dec 2022 | 9,700 | 2,203 | 7,497 | 3,360 | 310 | 2,772 | 905 | 150 | 535 | |
|
| Mar 2022 | 10,927 | 1,797 | 9,130 | 3,183 | 268 | 4,709 | 838 | 132 | 430 | |
Inventory change |
| Mar 2023 | (83) | 25 | (108) | (538) | (85) | 515 | — | — | 61 | |
|
| Dec 2022 | 1,642 | 40 | 1,602 | (135) | 106 | 1,631 | — | — | 4 | |
|
| Mar 2022 | (1,297) | 74 | (1,371) | (428) | (48) | (895) | — | — | (21) | |
Less: Chrome cost of sales |
| Mar 2023 | (257) | — | (257) | (194) | — | (60) | (3) | — | — | |
|
| Dec 2022 | (349) | — | (349) | (326) | — | (67) | 44 | — | — | |
|
| Mar 2022 | (353) | — | (353) | (170) | — | (132) | (51) | — | — | |
Less: Purchase cost of PoC |
| Mar 2023 | (822) | — | (822) | — | — | (822) | — | — | — | |
|
| Dec 2022 | (849) | — | (849) | — | — | (849) | — | — | — | |
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| Mar 2022 | (534) | — | (534) | — | — | (534) | — | — | — | |
Total operating cost excluding third party PoC |
| Mar 2023 | 9,752 | 2,158 | 7,594 | 2,883 | 180 | 3,571 | 809 | 151 | 539 | |
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| Dec 2022 | 10,144 | 2,243 | 7,901 | 2,899 | 416 | 3,487 | 949 | 150 | 539 | |
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| Mar 2022 | 8,743 | 1,871 | 6,872 | 2,585 | 220 | 3,148 | 787 | 132 | 409 | |
Tonnes milled/treated excluding Mimosa and third party PoC4 | 000't | Mar 2023 | 8,416 | 282 | 8,134 | 1,412 | 1,260 | 1,436 | 812 | 686 | 2,529 | 326 |
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| Dec 2022 | 8,895 | 286 | 8,608 | 1,399 | 1,385 | 1,660 | 892 | 823 | 2,450 | 347 |
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| Mar 2022 | 8,951 | 328 | 8,623 | 1,420 | 1,422 | 1,538 | 928 | 833 | 2,482 | 340 |
PGM production excluding Mimosa and third party PoC4 | 000 4Eoz | Mar 2023 | 454,085 | 100,690 | 353,395 | 130,123 | 17,361 | 151,622 | 41,187 | 13,102 | 26,396 | |
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| Dec 2022 | 487,410 | 105,205 | 382,205 | 128,351 | 16,236 | 174,058 | 52,321 | 11,239 | 29,310 | |
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| Mar 2022 | 505,194 | 122,389 | 382,805 | 130,171 | 18,870 | 169,102 | 49,518 | 15,144 | 28,043 | |
Operating cost5 | R/t | Mar 2023 | 1,159 | 7,665 | 934 | 2,042 | 143 | 1,589 | 1,180 | 60 | 1,653 | |
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| Dec 2022 | 1,140 | 7,838 | 918 | 2,072 | 300 | 1,366 | 1,154 | 61 | 1,553 | |
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| Mar 2022 | 977 | 5,704 | 797 | 1,820 | 155 | 1,277 | 945 | 53 | 1,203 | |
| US$/t | Mar 2023 | 65 | 432 | 53 | 115 | 8 | 89 | 66 | 3 | 93 | |
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| Dec 2022 | 65 | 445 | 52 | 118 | 17 | 78 | 66 | 3 | 88 | |
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| Mar 2022 | 64 | 375 | 52 | 120 | 10 | 84 | 62 | 3 | 79 | |
| R/4Eoz - R/2Eoz | Mar 2023 | 21,476 | 21,432 | 21,489 | 22,156 | 10,368 | 23,552 | 19,642 | 11,525 | 20,420 | |
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| Dec 2022 | 20,812 | 21,320 | 20,672 | 22,587 | 25,622 | 20,034 | 18,138 | 13,346 | 18,390 | |
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| Mar 2022 | 17,306 | 15,287 | 17,952 | 19,858 | 11,659 | 18,616 | 15,893 | 8,716 | 14,585 | |
| US$/4Eoz - US$/2Eoz | Mar 2023 | 1,209 | 1,207 | 1,210 | 1,248 | 584 | 1,326 | 1,106 | 649 | 1,150 | |
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| Dec 2022 | 1,182 | 1,211 | 1,174 | 1,283 | 1,455 | 1,138 | 1,030 | 758 | 1,044 | |
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| Mar 2022 | 1,137 | 1,004 | 1,179 | 1,305 | 766 | 1,223 | 1,044 | 573 | 958 |
Average exchange rates for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R17.76/US$, R17.61/US$ and R15.22/US$, respectively
Figures may not add as they are rounded independently
1 The US PGM operations’ underground production is converted to metric tonnes and kilograms, and performance is translated into rand. In addition to the US PGM operations’
underground production, the operation treats various recycling material which is excluded from the statistics shown above
2 Cost of sales, before amortisation and depreciation for Total SA PGM, Rustenburg, Marikana and Kroondal includes the Chrome cost of sales which is excluded for unit cost calculation purposes as Chrome production is excluded from the 4Eoz production
3 US and SA PGM operations and Total SA PGM operations’ exclude the results of Mimosa, which is equity accounted
4 For a reconciliation of the production excluding Mimosa and third party PoC, refer to “Reconciliation of operating cost excluding third party PoC for US and SA PGM operations, Total SA PGM operations and Marikana - Quarters”
5 Operating cost is the average cost of production and operating cost per tonne is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period by the tonnes milled/treated in the same period, and operating cost per ounce (and kilogram) is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period, by the PGM produced in the same period
UNIT OPERATING COST - QUARTERS (continued)
SA gold operations
Figures are in rand millions unless otherwise stated
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| Total SA gold operations | Driefontein | Kloof | Beatrix | Cooke | DRDGOLD | |||||
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| Total | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Under- ground | Surface | Surface | Surface |
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Cost of sales, before amortisation and depreciation |
| Mar 2023 | 6,011 | 4,570 | 1,441 | 1,540 | 73 | 1,993 | 143 | 1,037 | 50 | 277 | 898 |
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| Dec 2022 | 5,274 | 3,831 | 1,443 | 1,334 | 93 | 1,502 | 136 | 995 | 10 | 240 | 964 |
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| Mar 2022 | 4,775 | 3,460 | 1,315 | 1,319 | 59 | 1,579 | 178 | 562 | 19 | 172 | 887 |
Inventory change |
| Mar 2023 | (441) | (390) | (51) | (42) | — | (204) | (42) | (144) | — | (36) | 27 |
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| Dec 2022 | 634 | 589 | 45 | 145 | — | 232 | 36 | 212 | — | 36 | (27) |
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| Mar 2022 | (306) | (269) | (37) | (68) | — | (136) | (20) | (65) | — | (30) | 13 |
Total operating cost |
| Mar 2023 | 5,570 | 4,180 | 1,390 | 1,498 | 73 | 1,789 | 101 | 893 | 50 | 241 | 925 |
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| Dec 2022 | 5,908 | 4,420 | 1,488 | 1,479 | 93 | 1,734 | 172 | 1,207 | 10 | 276 | 937 |
|
| Mar 2022 | 4,469 | 3,191 | 1,278 | 1,251 | 59 | 1,443 | 158 | 497 | 19 | 142 | 900 |
Tonnes milled/treated | 000't | Mar 2023 | 8,081 | 1,066 | 7,015 | 353 | 201 | 361 | 335 | 351 | 216 | 992 | 5,271 |
|
| Dec 2022 | 9,064 | 1,152 | 7,912 | 313 | 366 | 400 | 670 | 439 | 106 | 1,085 | 5,685 |
|
| Mar 2022 | 8,748 | 492 | 8,256 | 236 | 200 | 256 | 623 | — | — | 774 | 6,659 |
Gold produced | kg | Mar 2023 | 6,229 | 4,445 | 1,784 | 1,844 | 59 | 1,644 | 88 | 957 | 48 | 260 | 1,329 |
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| Dec 2022 | 6,973 | 4,896 | 2,077 | 1,523 | 190 | 1,891 | 230 | 1,482 | 42 | 337 | 1,278 |
|
| Mar 2022 | 4,264 | 2,437 | 1,827 | 1,404 | 79 | 996 | 189 | 37 | 9 | 159 | 1,391 |
| oz | Mar 2023 | 200,267 | 142,910 | 57,357 | 59,286 | 1,897 | 52,856 | 2,829 | 30,768 | 1,543 | 8,359 | 42,728 |
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| Dec 2022 | 224,187 | 157,410 | 66,777 | 48,966 | 6,109 | 60,797 | 7,395 | 47,647 | 1,350 | 10,835 | 41,089 |
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| Mar 2022 | 137,091 | 78,351 | 58,739 | 45,140 | 2,540 | 32,022 | 6,076 | 1,190 | 289 | 5,112 | 44,722 |
Operating cost1 | R/t | Mar 2023 | 689 | 3,923 | 198 | 4,247 | 362 | 4,951 | 301 | 2,541 | 232 | 243 | 175 |
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| Dec 2022 | 652 | 3,838 | 188 | 4,721 | 254 | 4,340 | 257 | 2,749 | 94 | 254 | 165 |
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| Mar 2022 | 511 | 6,486 | 155 | 5,301 | 295 | 5,637 | 254 | — | — | 183 | 135 |
| US$/t | Mar 2023 | 39 | 221 | 11 | 239 | 20 | 279 | 17 | 143 | 13 | 14 | 10 |
|
| Dec 2022 | 37 | 218 | 11 | 268 | 14 | 246 | 15 | 156 | 5 | 14 | 9 |
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| Mar 2022 | 34 | 426 | 10 | 348 | 19 | 370 | 17 | — | — | 12 | 9 |
| R/kg | Mar 2023 | 894,205 | 940,382 | 779,148 | 812,364 | 1,237,288 | 1,088,200 | 1,147,727 | 933,124 | 1,041,667 | 926,923 | 696,012 |
|
| Dec 2022 | 847,268 | 902,778 | 716,418 | 971,110 | 489,474 | 916,975 | 747,826 | 814,440 | 238,095 | 818,991 | 733,177 |
|
| Mar 2022 | 1,048,077 | 1,309,397 | 699,507 | 891,026 | 746,835 | 1,448,795 | 835,979 | 13,432,432 | 2,111,111 | 893,082 | 647,017 |
| US$/oz | Mar 2023 | 1,566 | 1,647 | 1,365 | 1,423 | 2,167 | 1,906 | 2,010 | 1,634 | 1,824 | 1,623 | 1,219 |
|
| Dec 2022 | 1,496 | 1,595 | 1,265 | 1,715 | 865 | 1,620 | 1,321 | 1,438 | 421 | 1,447 | 1,295 |
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| Mar 2022 | 2,142 | 2,676 | 1,430 | 1,821 | 1,526 | 2,961 | 1,708 | 27,450 | 4,314 | 1,825 | 1,322 |
Average exchange rates for the quarters ended 31 March 2023, 31 December 2022 and 31 March 2022 was R17.76/US$, R17.61/US$ and R15.22/US$, respectively
Figures may not add as they are rounded independently
1 Operating cost is the average cost of production and operating cost per tonne is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period by the tonnes milled/treated in the same period, and operating cost per kilogram (and ounce) is calculated by dividing the cost of sales, before amortisation and depreciation and change in inventory in a period by the gold produced in the same period
ADJUSTED EBITDA RECONCILIATION - QUARTERS
| Quarter ended Mar 2023 | Quarter ended Dec 2022 | Quarter ended Mar 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| Americas region | Southern Africa (SA) region | European region | Group |
| Americas region | SA region | European region | Group |
| Americas region | SA region | European region | Group |
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Figures in million - SA rand | Total US PGM | US Under- ground PGM | US Recy- cling | SA PGM | SA gold | Total Battery Metals1,2 | Sandouville | Corpo-rate | Total | Total US PGM | US Under- ground PGM | US Recy- cling | SA PGM | SA gold | Total Battery Metals1 | Sandouville | Corpo-rate | Total | Total US PGM | US Under- ground PGM | US Recy- cling | SA PGM | SA gold | Total Battery Metals1 | Sandouville | Corpo-rate | Total |
(Loss)/profit before royalties and tax | (439) | (637) | 198 | 6,289 | 362 | (341) | (289) | (166) | 5,705 | 706 | 683 | 23 | 5,532 | (1,231) | (296) | (298) | (366) | 4,345 | 1,281 | 956 | 325 | 11,298 | (1,803) | (116) | (107) | (192) | 10,468 |
Adjusted for: |
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Amortisation and depreciation | 707 | 706 | 1 | 655 | 524 | 48 | 47 | — | 1,934 | 799 | 802 | (3) | 631 | 650 | 42 | 37 | — | 2,122 | 685 | 684 | 1 | 561 | 394 | 3 | 3 | — | 1,643 |
Interest income | (59) | (59) | — | (152) | (164) | (2) | — | — | (377) | (42) | (270) | 228 | (124) | (140) | — | — | — | (306) | (63) | — | (63) | (64) | (111) | — | — | — | (238) |
Finance expense | 261 | 261 | — | 230 | 156 | 3 | 3 | 78 | 728 | 259 | 202 | 57 | 166 | 185 | 2 | — | 94 | 706 | 219 | 219 | — | 254 | 171 | 1 | 1 | 77 | 722 |
Share-based payments | (4) | (4) | — | (2) | 5 | — | — | — | (1) | 7 | 7 | — | (7) | 10 | — | — | 2 | 12 | 38 | 38 | — | 64 | 51 | — | — | — | 153 |
(Gain)/loss on financial instruments | (4) | (4) | — | 273 | (7) | (35) | — | — | 227 | (10) | (10) | — | 3,011 | 717 | (97) | 1 | (7) | 3,614 | 215 | 215 | — | 152 | (34) | — | — | — | 333 |
(Gain)/loss on foreign exchange differences | (6) | (6) | — | (174) | (57) | 69 | (1) | (23) | (191) | — | — | — | 78 | 123 | (55) | (60) | (1) | 145 | 1 | 1 | — | 199 | 766 | 23 | 14 | (11) | 978 |
Share of results of equity-accounted investees after tax | — | — | — | (132) | (72) | — | — | 4 | (200) | — | — | — | (346) | (86) | — | — | 4 | (428) | — | — | — | (304) | (46) | — | — | — | (350) |
Change in estimate of environmental rehabilitation obligation, and right of recovery receivable and payable | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (125) | 54 | — | — | — | (71) | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Gain on disposal of property, plant and equipment | — | — | — | (21) | (5) | — | — | — | (26) | — | — | — | (14) | (22) | — | — | — | (36) | (2) | (2) | — | (8) | (52) | — | — | — | (62) |
Impairments | — | — | — | — | 2 | — | — | — | 2 | — | — | — | 1 | — | — | — | — | 1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Restructuring cost | — | — | — | — | 46 | — | — | — | 46 | — | — | — | 4 | 316 | — | — | — | 320 | 2 | 2 | — | 2 | 5 | — | — | — | 9 |
IFRS 16 lease payments | (1) | (1) | — | (14) | (16) | (6) | (5) | — | (37) | (1) | (1) | — | (14) | (19) | 12 | 13 | — | (22) | (2) | (2) | — | (14) | (21) | — | — | — | (37) |
Occupational healthcare expense | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (186) | — | — | — | (186) | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Loss on deconsolidation of subsidiary | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 309 | — | — | — | — | 309 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Profit on sale of Lonmin Canada | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | (145) | — | — | — | — | (145) | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Other non-recurring costs | (2) | (2) | — | — | — | — | — | 16 | 14 | 1 | 1 | — | (306) | — | — | — | 20 | (285) | 1 | 1 | — | — | — | — | — | 44 | 45 |
Adjusted EBITDA | 453 | 254 | 199 | 6,952 | 774 | (264) | (245) | (91) | 7,824 | 1,719 | 1,414 | 305 | 8,651 | 371 | (392) | (307) | (254) | 10,095 | 2,375 | 2,112 | 263 | 12,140 | (680) | (89) | (89) | (82) | 13,664 |
1 Total Battery Metals includes Sandouville, Keliber OY and Battery Metals corporate and reconciling items
2 Shortly after announcing its off-market takeover offer of New Century Resources Limited (New Century) and prior to the takeover bid opening on 7 March 2023 for acceptance by New Century shareholders, on 22 February 2023 Sibanye-Stillwater obtained control over New Century through the on-market purchase of shares. At the date of this report Sibanye-Stillwater management was still in the process of assessing the inputs, assumptions and information that may impact the identification and fair value of the net assets acquired. As a result, New Century is not included in the Q1 2023 operating update and therefore excluded from the adjusted EBITDA reconciliation
DEVELOPMENT RESULTS
Development values represent the actual results of sampling and no allowance has been made for any adjustments which may be necessary when estimating ore reserves. All figures below exclude shaft sinking metres, which are reported separately where appropriate.
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US PGM operations | Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
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| Reef |
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| Stillwater incl Blitz | East Boulder |
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| Stillwater incl Blitz | East Boulder |
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| Stillwater incl Blitz | East Boulder |
Stillwater | Unit |
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Primary development (off reef) | (m) |
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| 1,503 | 451 |
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| 1,297 | 299 |
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| 1,852 | 667 |
Secondary development | (m) |
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| 2,443 | 1,424 |
|
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| 3,262 | 1,521 |
|
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| 2,899 | 1,086 |
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SA PGM operations | Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
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| Reef |
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| Bathopele | Thembe-lani | Khuseleka | Siphume-lele |
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| Bathopele | Thembe-lani | Khuseleka | Siphume-lele |
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| Bathopele | Thembe-lani | Khuseleka | Siphume-lele |
Rustenburg | Unit |
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Advanced | (m) |
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| 606 | 1,325 | 2,290 | 521 |
|
| 415 | 1,379 | 2,976 | 726 |
|
| 343 | 1,393 | 2,220 | 559 |
Advanced on reef | (m) |
|
| 606 | 572 | 805 | 337 |
|
| 415 | 588 | 1,056 | 358 |
|
| 343 | 604 | 892 | 317 |
Height | (cm) |
|
| 229 | 294 | 289 | 272 |
|
| 217 | 291 | 281 | 265 |
|
| 212 | 293 | 281 | 274 |
Average value | (g/t) |
|
| 2.7 | 2.4 | 2.3 | 2.9 |
|
| 3.0 | 2.3 | 2.3 | 2.9 |
|
| 2.8 | 2.4 | 2.1 | 2.9 |
| (cm.g/t) |
|
| 615 | 696 | 655 | 787 |
|
| 655 | 674 | 632 | 754 |
|
| 601 | 691 | 600 | 806 |
|
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SA PGM operations |
| Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
| ||||||||||||
| Reef | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | K4 | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | K4 | K3 | Rowland | Saffy | E3 | 4B | K4 |
Marikana | Unit |
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Primary development | (m) | 6,661 | 3,864 | 2,933 | 640 | 949 | 2,607 | 8,230 | 3,975 | 3,585 | 770 | 926 | 2,876 | 6,678 | 4,641 | 3,122 | 649 | 789 | 29 |
Primary development - on reef | (m) | 4,803 | 2,327 | 1,663 | 378 | 662 | 877 | 6,084 | 2,558 | 1,868 | 401 | 706 | 960 | 5,138 | 3,366 | 2,049 | 381 | 565 | 2 |
Height | (cm) | 216 | 220 | 236 | 225 | 212 | 240 | 216 | 219 | 237 | 222 | 219 | 240 | 217 | 220 | 224 | 215 | 222 | 230 |
Average value | (g/t) | 2.8 | 2.5 | 2.5 | 2.6 | 2.9 | 2.5 | 2.7 | 2.5 | 2.4 | 2.9 | 2.8 | 2.5 | 2.8 | 2.6 | 2.5 | 2.8 | 2.8 | 3 |
| (cm.g/t) | 611 | 548 | 583 | 593 | 621 | 589 | 585 | 543 | 575 | 632 | 620 | 596 | 607 | 572 | 553 | 603 | 620 | 700 |
|
|
|
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|
|
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SA PGM operations |
| Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
| ||||||||||||
| Reef |
| Simunye1 | Kopaneng | Bamba-nani | Kwezi | K6 |
|
| Kopaneng | Bamba-nani | Kwezi | K6 |
|
| Kopaneng | Bamba-nani | Kwezi | K6 |
Kroondal | Unit |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Advanced | (m) |
| 675 | 541 | 1,014 | 273 | 438 |
|
| 538 | 774 | 576 | 450 |
|
| 478 | 533 | 553 | 210 |
Advanced on reef | (m) |
| 604 | 462 | 747 | 230 | 423 |
|
| 436 | 452 | 521 | 431 |
|
| 261 | 390 | 210 | 82 |
Height | (cm) |
| 230 | 235 | 250 | 229 | 235 |
|
| 239 | 224 | 218 | 232 |
|
| 229 | 214 | 213 | 261 |
Average value | (g/t) |
| 2.2 | 2.0 | 1.9 | 2.0 | 2.2 |
|
| 2.0 | 1.5 | 2.2 | 2.3 |
|
| 1.2 | 1.9 | 1.1 | 0.7 |
| (cm.g/t) |
| 516 | 470 | 468 | 450 | 509 |
|
| 475 | 338 | 470 | 528 |
|
| 270 | 415 | 224 | 173 |
1 Simunye development was done as part of the Kopaneng extraction strategy. Based on planning and measuring this portion of mining below Simunye will be allocated to Kopaneng with effect from April 2023 onwards
|
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|
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|
SA gold operations |
| Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
| ||||||||||||
| Reef |
|
|
| Carbon leader | Main | VCR |
|
|
| Carbon leader | Main | VCR |
|
|
| Carbon leader | Main | VCR |
Driefontein | Unit |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Advanced | (m) |
|
|
| 544 | 545 | 1,072 |
|
|
| 823 | 433 | 1,018 |
|
|
| 676 | 293 | 958 |
Advanced on reef | (m) |
|
|
| 67 | 38 | 195 |
|
|
| 28 | 75 | 205 |
|
|
| 118 | 90 | 258 |
Channel width | (cm) |
|
|
| 41 | 27 | 46 |
|
|
| 17 | 64 | 49 |
|
|
| 22 | 59 | 72 |
Average value | (g/t) |
|
|
| 22.8 | 8.3 | 24.5 |
|
|
| 54.7 | 5.2 | 37.9 |
|
|
| 36.3 | 11.0 | 47.3 |
| (cm.g/t) |
|
|
| 937 | 224 | 1,123 |
|
|
| 918 | 329 | 1,841 |
|
|
| 818 | 644 | 3,422 |
SA gold operations |
| Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
| ||||||||||||
| Reef |
|
| Kloof | Main | Libanon | VCR |
|
| Kloof | Main | Libanon | VCR |
|
| Kloof | Main | Libanon | VCR |
Kloof | Unit |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Advanced | (m) |
|
| 1,002 | 534 | 46 | 709 |
|
| 1,131 | 601 | 57 | 1,020 |
|
| 998 | 375 | 20 | 839 |
Advanced on reef | (m) |
|
| 375 | 125 | 46 | 142 |
|
| 345 | 127 | 57 | 155 |
|
| 266 | 102 | 20 | 122 |
Channel width | (cm) |
|
| 152 | 85 | 101 | 107 |
|
| 131 | 58 | 95 | 95 |
|
| 143 | 99 | 110 | 99 |
Average value | (g/t) |
|
| 5.4 | 9.0 | 1.9 | 10.8 |
|
| 9.5 | 11.3 | 2.0 | 16.0 |
|
| 13.0 | 10.8 | 2.5 | 13.4 |
| (cm.g/t) |
|
| 819 | 764 | 196 | 1,151 |
|
| 1,247 | 652 | 194 | 1,510 |
|
| 1,861 | 1,061 | 279 | 1,321 |
SA gold operations |
| Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
| ||||||||||||
| Reef |
|
|
|
| Beatrix | Kalkoen-krans |
|
|
|
| Beatrix | Kalkoen-krans |
|
|
|
| Beatrix | Kalkoen-krans |
Beatrix | Unit |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Advanced | (m) |
|
|
|
| 1,917 | 8 |
|
|
|
| 2,503 | 110 |
|
|
|
| 787 | 53 |
Advanced on reef | (m) |
|
|
|
| 566 | — |
|
|
|
| 740 | 9 |
|
|
|
| 231 | — |
Channel width | (cm) |
|
|
|
| 172 | — |
|
|
|
| 147 | 68 |
|
|
|
| 132 | — |
Average value | (g/t) |
|
|
|
| 7.3 | — |
|
|
|
| 6.5 | 30.3 |
|
|
|
| 8.7 | — |
| (cm.g/t) |
|
|
|
| 1,262 | — |
|
|
|
| 964 | 2,060 |
|
|
|
| 1,141 | — |
SA gold operations |
| Mar 2023 quarter |
| Dec 2022 quarter |
| Mar 2022 quarter |
| ||||||||||||
| Reef |
|
|
|
|
| Kimberley |
|
|
|
|
| Kimberley |
|
|
|
|
| Kimberley |
Burnstone | Unit |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Advanced | (m) |
|
|
|
|
| 571 |
|
|
|
|
| 305 |
|
|
|
|
| 38 |
Advanced on reef | (m) |
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
| 12 |
|
|
|
|
| — |
Channel width | (cm) |
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
| 28 |
|
|
|
|
| — |
Average value | (g/t) |
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
| 11 |
|
|
|
|
| — |
| (cm.g/t) |
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
| 300 |
|
|
|
|
| — |
ADMINISTRATION AND CORPORATE INFORMATION
SIBANYE STILLWATER LIMITED (SIBANYE-STILLWATER) Incorporated in the Republic of South Africa Registration number 2014/243852/06 Share code: SSW and SBSW Issuer code: SSW ISIN: ZAE000259701 LISTINGS JSE: SSW NYSE: SBSW WEBSITE REGISTERED AND CORPORATE OFFICE Constantia Office Park Bridgeview House, Building 11, Ground floor, Cnr 14th Avenue & Hendrik Potgieter Road Weltevreden Park 1709 South Africa Private Bag X5 Westonaria 1780 South Africa Tel: +27 11 278 9600 Fax: +27 11 278 9863 COMPANY SECRETARY Lerato Matlosa Email: lerato.matlosa@sibanyestillwater.com DIRECTORS Dr Vincent Maphai* (Chairman) Neal Froneman (CEO) Charl Keyter (CFO) Dr Elaine Dorward-King* Harry Kenyon-Slaney* Jeremiah Vilakazi* Keith Rayner* Nkosemntu Nika* Richard Menell*^ Savannah Danson* Susan van der Merwe* Timothy Cumming* Sindiswa Zilwa* * Independent non-executive ^ Lead independent director
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